富邦人壽：分紅保單新規規管下的風險與機遇|富邦人壽

台灣保險市場近期將迎來重大變革，針對壽險公司分紅保單的銷售和運作，金管會將出手進行嚴格規管，以避免保戶對分紅保單產生不切實際的期待。保險局副局長蔡火炎透露，將從商品設計和資訊揭露兩個面向來強化管理，並積極草擬相關函令，預計年底前與壽險公會達成共識，並在明年初正式實施。 改革重點將包括明確規定分紅運作機制及參數、區隔帳戶投資策略，以及禁止在銷售文件中揭露不切實際的高分紅假設。此外，還將禁止各通路使用「買分紅保單比壽險公司股東更好，可拿到分紅」等誤導性話術。 根據了解，目前市場上部分新台幣分紅保單的喊分紅率甚至高達2.5％，但實際上可能無法達到。這樣的現象可能會導致風險升高，保險局將要求壽險公司在保單送審時明確訂定投資策略，並以固定收益的債券為主，以維持分紅率的穩定性。 今年，富邦人壽重新加入分紅保單市場，並與保誠人壽共同引發市場震撼。根據初步估計，前九月光保誠及富邦兩家壽險公司的分紅保單新契約保費已逾300億元，其中富邦人壽約170億元，保誠人壽超過百億元。 蔡火炎強調，分紅保單的常見爭議是保戶實際領到的分紅金額與保險業當初招攬時的說法有落差。為避免未來爭議增多，保險局將從商品設計和資訊揭露兩個面向進行管理。商品設計方面，將要求保單設計的分紅機制讓消費者能夠理解，並在公司備查時附上相關資訊。資訊揭露方面，將檢討是否還要揭露「高分紅」假設，以確保分紅的穩定性和持續性。 現行分紅保單規定獲利70％給保戶，30％給股東，因此有「買分紅保單就如同當保險公司股東分紅」的招攬話術。蔡火炎指出，將禁止以此種方式進行宣傳，並強調分紅保單是區隔資產，與保險公司的投資部位不同，分紅率與保險公司的投報率亦不同。