台灣月配息基金：聚焦新興投資亮點

台灣投信業為滿足退休金管理需求，近期紛紛推出「月配息」產品，創新機制吸引市場目光。元大投信已確定募集國內首檔月配息+年終配的新型態台股基金，而中國信託投信則宣布推出債券ETF月配息，創下台股商品每月都配息的首例。這兩大投信的創新，寫下了市場新里程碑，並設定創紀錄的目標，讓產品一問市就引起廣大話題。 元大投信預備募集的「台灣高股息優質龍頭基金」目標規模達千億元，而中信投信的月配息ETF則瞄準市場第一寶座。中信投信旗下最大ETF「中信高評級公司債」規模已達667億元，位居第二。最新動向方面，中信投信宣布推出債券ETF可每月配息，特別受關注。中信首波推出兩檔大規模的中信高評級公司債、中信優先金融債ETF，將配息頻率改為月配息，最快3月底進行首次評價。 中信投信債券ETF經理人張勝原表示，台股「存股」風氣興盛，高息產品領息已漸成投資主流。但上市櫃股票或ETF普遍每年配息一次，至多每季配息，且除息到領息還有一、二個月的等待時間。為滿足現金流管理需求，中信投信推出每月都配息的債券ETF，讓投資人每月領現金，對配息更「有感」。以100萬買入中信投信任何一檔月配息的債券ETF，每月大約能領近3,000元左右。 此次配息調整，將過往一年配四次的頻率改為12次，不涉及本金使用。張勝原表示，中信創新機制，想鎖定有計畫買入安全性債券的投資人，作為緩衝股票風險、打造多元現金流或長期退休理財。由於該兩檔ETF全數投資海外債券型商品，配息將計入海外所得，每年若低於670萬元，可以免稅；一年經管費合計僅有0.26%、0.28%；證交稅為停徵。 元大台灣高股息優質龍頭基金則除了首創每月配息以外，年底還會評價是否配出資本利得。該基金近15年加權報酬指數年化報酬率大約有7%-8%，不排除最高配息率突破10%，同樣瞄準退休族為主的需求。