《科技熱潮下的機器人股獲信託券商力挺》|中國信託證券投資信託

台股市場在農曆年後開紅盤，但近期遭遇了一些挑戰。根據中國信託證券投資信託的分析，加權指數在昨日（4日）漲了99點，收盤於22,793點，成交金額達4,224億元。市場的波動主要受到兩個事件的影響：一是DeepSeek模型的問世，二是美國對墨西哥、加拿大和中國大陸加徵關稅的政策。 DeepSeek模型的問世對AI硬體供應商來說，是一個重要的轉折點。雲端服務供應商（CSP）必須重新考慮AI的發展策略，這可能會短期內導致高階AI晶片等產品的採用進度放緩。然而，從長遠的觀點來看，AI技術的發展是不會停滯不前的，運算能力的演進將持續進行。DeepSeek的出現將加速AI應用的發展，對於信息服務和即將進入旺季的消費性電子產業來說，是一個正面因素，預期將會刺激換機潮。 市場投資預期將從伺服器逐漸下沉到應用產品端，相關概念股包括工業電腦、車用電子、機器人零組件、IP、AI PC、AI手機、AR眼鏡等。另一方面，美國總統川普啟動了新一波關稅戰，但隨後又宣布暫緩對墨西哥和加拿大的關稅實施，這一舉動主要是為了將各國拉回談判桌。 對於投資建議，中國信託證券投資信託強調，AI供應鏈評價應該進行修正，為投資人提供逢低布局的機會。但投資者仍需謹慎，待籌碼沉澱後再考慮重新介入。部分資金可能會轉向AI應用相關的消費性電子產品，如AI PC、AI手機、AR眼鏡等。至於與美國加州重建商機相關的鋼鐵、修繕，以及生技、航空、軍工、製鞋、成衣、工具機等行業，評價不高，籌碼也相對乾淨。