柏瑞投信：南非幣新添利器，特別股息基金新啟航

受到國際信評機構惠譽下調美國主權債信評，美國10年期公債殖利率突破4％，創下年底以來新高。但柏瑞投信看漲美國經濟前景，預期升息循環將進入末段，特別股殖利率持續高檔震盪，對投資者而言，評價仍具吸引力。 柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲表示，儘管近期美債中長天期殖利率因風險擔憂而攀升，但實質利率已接近2％，加上美國通膨數據改善，聯準會年底前再升息的機率降低，預計美債10年期殖利率上升幅度將緩和。 柏瑞投信為滿足多元幣別的理財需求，特別股息收益基金在2023年8月新增南非幣級別。投資者如欲申購，可洽詢基金銷售機構國泰世華銀行，相關申購費用與細節請詳見公開說明書。 雖然信評機構下調美國地區銀行信評，但市場認為，這不是在警告銀行體系的危機，而是對未來2年銀行獲利能力下降和信貸成本上升的擔憂。然而，Fed推出的緊急貸款機制和財政部發債，將有效緩解銀行資金壓力。 馬治雲指出，投資策略將持續聚焦基本面穩健、高票息的優質標的，並伺機參與新發行特別股，尋求中長期風險調整後的報酬潛力。同時，將關注體質穩健的大型商銀和保險業，以及現金流量能見度較高的公用事業和通訊業。但基金投組配置將視市況調整，並留意特別股市場波動的可能性。