台灣ESG投資熱潮：柏瑞投信搶進加碼布局

台灣柏瑞投信最新分析指出，隨著美國6月通膨壓力緩和，市場對聯準會（Fed）在7月升息後可能停止升息的預期逐漸強化，這讓ESG Leaders股票指數近一個月表現亮眼，收漲可見。不僅如此，隨著銀行風險得到控制，第二季度開始，資金加速回流ESG債券市場，這一趨勢顯示出投資者對ESG投資的興趣日益增加。 柏瑞投信強調，6月美債殖利率雖然高檔震盪，但全球ESG投資等級與ESG非投資等級企業債的殖利率仍維持近年高檔水位，這對全球公債來說具有相當的投資吸引力。今年來，全球ESG股票呈現上漲趨勢，但資金主要集中於特定類股。由於ESG企業獲利有望維持穩健成長，全球ESG企業股票的本益比仍位於近五年均值，這也讓ESG股票相對具投資價值。 根據外資券商JPMorgan的7月統計數據，全球債市在風險情緒回升下走揚，從第二季度開始，資金加速回流ESG債券基金，今年來累計流入的金額已達整體資產規模的4%，而非ESG債券基金的金額占比則為3%。在ESG債市展望方面，柏瑞ESG量化債券基金經理人施宜君表示，市場風險趨避程度進一步提高，成熟國家主要央行的貨幣緊縮政策將再持續一段時間。 不過，施宜君也提到，成熟國家通膨已出現明顯下滑走勢，代表升息循環將盡，這將有利於債券未來走勢。此外，Bloomberg統計數據顯示，6月ESG債券指數成分發行企業中，信評被調升家數高於被降評家數，企業基本面依然相對穩健。同時，6月的全球ESG投資級企業債指數的未償金額增加，整體成分債券檔數仍維持超過12,000檔；而全球ESG非投資等級債券指數的未償金額卻減少，顯示企業在融資活動上依然保持謹慎態度。