柏瑞投信：多資產配置，升息时代新机遇

柏瑞投信近日發表報告，強調在美國聯準會（Fed）貨幣政策保持彈性的背景下，全球經濟預計將持續溫和成長，市場表現將逐漸回歸基本面。報告指出，由於美國經濟表現出強韌性，經濟衰退的可能性已經延後，今年上半年股市表現強勁，債市也微幅上揚。 柏瑞投信投資顧問部主管帥仕偉表示，市場對於經濟前景的預判將導致風險偏好切換頻繁，波動加劇。然而，從長期來看，固定收益資產的報酬來源為息收，預期性較股市更高，因此以息收為總報酬的貢獻來源，可以降低投資結果的不確定性，並提高中長期累積績績績績的可能性。 柏瑞投信的多重資產特別收益基金採用進化版的特別收益策略，選擇股票中的「特別股」、債券中的「非投資等級債」以及投資等級債中的「投資級永續債」，透過均衡配置，構建具有提升投資效率潛力、同時分散風險的多重資產投組。該基金經理人江仲弘強調，特別股和非投資等級債資產的相關度低，產業組成互補性高，能夠在追求較高收益潛力的同時，有效分散風險。