台股特別股乘美股利好风潮，股价同步飙升

【金融新聞】 在美國總統大選結果逐漸明朗以及疫苗研發利多消息的鼓舞下，美國三大指數創下近期新高，這股氣氛也帶動了台灣標普利變特別股收益指數在11月表現亮眼。專家們分析，特別股具有固定領息的特點，在低利率、波動大、不確定性高的市場環境下，特別股的投資價值日益凸顯。 合庫標普利變特別股收益指數基金經理人林鴻宗表示，特別股適合當前市場環境，它們不僅能降低投資組合的波動風險，還能提供固定的收益。該指數在產業配置上以金融業為主，佔比超過70％，這讓其到期殖利率達到約6.65％，遠超於一般高收益債券指數。 美國聯準會承諾只有在通膨率超過2％以上才會升息，這為後續的寬鬆貨幣政策奠定了基礎，有利於企業維持較低的融資成本。從過去十年來的標普美國特別股指數表現來看，除了兩年呈現負報酬外，其他年份都是正值，2015至2019年的化報酬率更是達到5.01％，且Beta值較低，表示其波動性較股市小，是個可攻可守的投資標的。 群益全球特別股收益基金經理人邱郁茹提醒，儘管目前大規模風險性事件發生的可能性不大，但投資人仍需保持警惕，轉投較為穩健的資產。特別股因具有高股利、低波動的特性，能滿足投資人對收益和波動管理的雙重需求，因此在市場上受到廣泛青睞。 柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲則指出，特別股價格在近期利差收斂後，已回升到合理區間。柏瑞投信也提醒投資人，特別股市場仍有波動風險，建議投資人根據自身風險承受度，以分批布局、長期持有的策略進行投資，以在低利環境中打造可獲取較高息收的機會。