富邦人壽成功發行台版國際證券化商品，募資190億元|富邦人壽

台灣壽險業龍頭富邦人壽近日發布新聞，宣布發行今年第一期無擔保累積次順位普通公司債，總額高達190億元。這次發行的債券分為兩個系列，甲券發行金額為91.4億元，發行期間為10年，利率為3.7％；乙券發行金額為98.6億元，發行期間為15年，利率為3.85％。

根據保險局於2023年4月放行的規定，壽險業可發行10年期以上長期次順位公司債，以助業內2026年順利接軌台版ICS（TW-ICS）。去年，台灣壽險業積極進行債務強化，財務結構得以進一步鞏固。根據櫃買中心統計，去年全年發債最多的企業中，富邦人壽與國泰人壽分別名列第三與第四名，僅次於國營事業的中油和台電，這是壽險業在發債市場上的罕見現象，也創下了壽險業發債規模的歷史新高。

去年，除了富邦人壽與國泰人壽外，南山人壽、新光人壽、凱基人壽、三商美邦等壽險業者也紛紛發行次順位公司債，以強化資本與財務結構。不過，今年整體壽險業發債的規模與速度似乎有趨緩的趨勢。

富邦人壽表示，發行這次190億元的次順位普通公司債，主要是為了充實營運資金、強化財務結構及提升資本適足率。這也是富邦人壽今年首度進行的大型發債計畫。公告中還提到，乙券在發行滿十年後，若滿足特定條件，如計算贖回後的本公司資本適足率大於法定最低保險業資本適足率，並經主管機關同意，則可提前全數贖回。