台灣基金質借風潮：規模突破27億新猷|花旗台灣商業銀行

近日來，愈來愈多的投資者選擇將基金進行質押，從而向銀行借錢。根據金管會的最新統計數據，截至2020年底，銀行承作的基金自行質借契約金額已達27億元，相比2020年2月底的2.1億元，實現了驚人的11倍增長。這其中，花旗台灣商業銀行在這項業務中表現突出，承作量位居前茅。 金管會銀行局表示，自2019年3月7日起，開放兼營信託業的銀行可以自行擔任受託人，並以自益特定金錢信託受益權為擔保進行質借業務。自那以來，已有九家銀行陸續開展了這項業務，包括合庫、玉山、花旗、上海、國泰世華、元大、一銀、彰銀及兆豐銀等。其中，花旗、玉山、上海商銀承作量最大，截至2020年底，三者的契約金額分別達到數億元級別。 值得注意的是，在金管會開放「自行質借」政策之前，基金質借業務並不普遍。因為過去只能「跨行」借款，導致各銀行的承作意願不高。但自從政策放寬後，業務量開始顯著增加。 為了控管風險，金管會參考各公會意見，對自行質借業務也提出了配套控管機制。例如，客戶對象限定為「專業投資人」，包括專業機構投資人、總資產超過5千萬元以上之法人或基金，以及财力達3千萬或單筆投資逾300萬元以上之自然人。可質借的基金則限於具有高度流動性與次級市場之投資標的，如外國股票、不具槓桿或放空效果之指數股票型基金、外國債券及境內外基金等，最高貸放成數為五成。 銀行辦理相關業務必須先向金管會申請，並在三年後根據辦理成果進行續辦考慮。