柏瑞投信：多策略利率變動下的資產配置專家

美國聯準會（Fed）近來升息態度有所軟化，但同時也明確表示今年不會降息。這一變化對投資市場產生了重要影響。柏瑞投信在這波市場變動中，提出了一系列應對策略，旨在幫助投資者應對複雜的經濟環境和利率變動。 柏瑞投信強調，隨著Fed升息進入觀望期，市場對總體經濟走向和貨幣政策的猜測使得資產配置更加困難。為了應對這一挑戰，柏瑞投信建議投資者廣泛布局全球固定收益型與股票型資產，並將「利率敏感度分析」植入投資流程。此外，柏瑞投信還推出了獨特的「柏瑞利率對策多重資產策略」，以靈活應對各種利率變動的環境。 柏瑞投信指出，傳統的資產配置理論雖然能夠在不同經濟週期為投資人提供合理的風險調整後回報，但在市場多變的情況下，僵固比例的多重資產配置對於分散利率風險的效果有限。去年股債齊跌的市場就是一個明證。 今年來，市場在紛雜的經濟數據與風險事件中，對總經走向和利率展望進行著不斷的臆測，這使得市場風險偏好的轉換更加頻繁，也為資產配置帶來了更大的難度。 柏瑞投信投資顧問部主管帥仕偉表示，在利率上行或下行的環境中，股債資產的表現存在差異。柏瑞投信的利率對策多重資產策略，可以突破一般資產配置的盲點。因為不同的資產類別對於利率變動的敏感性存在差異，所以在建構投資組合時，導入「利率敏感度分析」，根據利率中長期趨勢的看法，即時優化多重資產的投組，便能將投資視野從平面進化成3D立體，有效分散利率升降變化的風險。