台灣投信柏瑞：ESG債券引領殖利率風潮

台灣柏瑞投信近期針對市場動態發表報告，指出美國通膨數據降幅不如預期，市場對聯準會持續升息的預期加劇，進而導致ESG投資等級債和非投資等級債近一個月下跌。然而，儘管市場風險偏好情緒下降，ESG債券的吸引力依然存在，ESG債券ETF在2月持續吸引資金淨流入。 柏瑞投信報告提到，美債殖利率持續處於高位，全球ESG投資級和非投資級企業債的殖利率也維持在近年來的高檔水位。其中，投資等級ESG企業債券殖利率在2月底達到5.24％，成為相對全球公債具有投資吸引力的保守型配置標的，在市場動盪、升息環境下，依然受到投資人青睞。 柏瑞ESG量化債券基金經理人施宜君表示，根據量化模型顯示，3月市場風險趨避程度提高，產業配置偏好銀行、保險與原物料等產業，存續期間則偏向拉長操作，以反映殖利率曲線趨平預測。未來將持續聚焦全球ESG與信用評級較佳之企業與國家機構債券。 另一方面，柏瑞ESG量化全球股票收益基金經理人方定宇認為，近期美歐銀行業財務風暴的影響，市場對經濟前景轉趨保守，雖然多數仍維持經濟軟著陸的預估，但在不確定因素影響下，預料股市短期震盪幅度恐加劇。 安聯投信則強調ESG主題的持續成長，以ESG複合型債券型基金為例，去年成長超過4％。安聯環球投資研究指出，全球經濟去碳化應該站在投資的角度思考，影響去碳化趨勢的主要因素包括人口變化、城市化程度提高，及原物料短缺。站在投資人角度，人工智能、智慧能源和能源效率，以及水的供應和處理、糧食安全等方面的投資將受惠於這些趨勢。考慮到地緣政治因素，網路安全也是一個不錯的投資機會。