台灣期貨交易所：保障期市交易稳定運作

【台股期貨市場穩定運作，風險控管機制發揮功效】

近來台股市場波動幅度較大，為保障投資者利益，台灣期貨交易所（以下簡稱「期交所」）於5月12日盤中啟動風險控管機制，對風險指標低於一定比例的期貨部位進行砍倉。雖然當日盤中最高下跌達1,534點，但由於期交所平時已落實風險控管及動態價格穩定機制，使得當日全市場超額損失僅有6,000多萬元，而期貨商代為沖銷口數也僅占全市場未沖銷部位比例的2.68％。

期交所強調，在市場大幅波動的情況下，期貨商的代為沖銷是重要的風險控管機制。此外，由於台灣股期市與國際金融市場連動性高，市場變化迅速，期交所也提醒交易人應做好風險控管。

關於市場盛傳的選擇權槓桿比例及虧損問題，期交所表示，台股選擇權序列眾多，各序列的漲跌幅度及槓桿倍數都不一。經統計，所有序列的槓桿倍數介於5至37倍之間，並沒有百倍的槓桿倍數。至於虧損金額方面，虧損最大的序列為2021年5月17,400賣權，最大損失金額為8萬2千元，而當日超額損失的最大比例為1.12倍，並非媒體所報導的1萬元可能虧超過200萬、拿1,000萬元可能虧超過20億元的情況。