端午變盤？ 布局下半年成長題材股

台股是否端午節變盤？數據會說話，根據投信統計，近15年端午節 後台股有變盤態勢，雖然指數正報酬機率高，不過跌幅並不大，隨6 月股東會行情到來，不管是利多或利空都會提前反應，整體來看，電 子股第三到第四季將會進入產業旺季，有機會百花齊放。

主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易指出，選股不選市的原 則下，股價拉回布局下半年成長題材個股，選股方向，以基本面趨勢 及獲利佳、股價基期及本益比低、籌碼越乾淨越好，最好是第一季獲 利優於預期、第二季及下半年業績及獲利往上、股價漲幅不大的公司 為首選，若第一季獲利不錯且第二季及下半年業績及獲利展望佳，股 價漲幅較多的中小型股或強勢股再回檔修正1∼2成以上，可逢低買進 ，Edge AI、循環股、IP/ASIC及零組件等相關族群可留意；非電部分 ，則多留意內需及高利率等區塊。

中信投信指出，在當前市場仍潛藏不確定因素的背景下，投資策略 應聚焦於前景相對明確的產業，建議投資重心應持續鎖定AI 供應鏈 ，涵蓋以下關鍵環節，先進製程晶片、散熱模組、伺服器導軌與機櫃 、電源供應器、銅箔基板、系統組裝等公司。關稅議題持續困擾著蘋 果供應鏈與消費性電子等領域，訂單能見度普遍不明朗。由於無法確 定未來貨物運抵美國時是否會遭遇高關稅，客戶下單趨於保守，使得 「短單」、「急單」成為新常態。

國泰台灣領袖50（00922）基金經理人蘇鼎宇強調，投資市場不會 只有好消息，但可以透過不同的操作來規避大型風險。近日台股陷入 量縮格局，讓不少投資人擔心台股是否已經轉為利空，其實台股還有 AI題材支撐且基本面健全，近期也有投行上修台灣經濟成長率。在短 線技術性修正後，還是有機會轉強繼續上攻。