台灣信託證券：端午節後啟動下半年投資布局|中國信託證券投資信託

端午節即將到來，投資者們對於台股是否會在這個節日後發生變盤充滿了好奇。根據近年來的數據統計，過去15年中，端午節後的台股確實有變盤的趨勢。雖然指數在這段時間內正報酬機率高，但跌幅並不顯著。隨著6月股東會行情的接近，市場上的利多或利空消息都會提前反應，整體來看，電子股在第三季到第四季將進入產業旺季，預計將會百花齊放。

主動群益台灣強棒（00982A）的經理人陳沅易指出，在選股時，他遵循著不選市的原则，會尋找那些基本面趨勢良好、獲利佳、股價基期及本益比低、籌碼越乾淨越好的個股。他認為，第一季獲利優於預期、第二季及下半年業績及獲利往上、股價漲幅不大的公司是理想的首選。若中小型股或強勢股在回檔修正1～2成以上，則可逢低買進。他建議關注Edge AI、循環股、IP/ASIC及零組件等相關族群；在非電子部分，則應多留意內需及高利率等區塊。

中信投信則在當前市場潛藏不確定因素的背景下，建議投資策略應聚焦於前景相對明確的產業。他們認為，AI供應鏈是一個值得持續關注的領域，涵蓋了先進製程晶片、散熱模組、伺服器導軌與機櫃、電源供應器、銅箔基板、系統組裝等關鍵環節。由於蘋果供應鏈與消費性電子等領域受到關稅議題的影響，訂單能見度普遍不明朗，這使得「短單」、「急單」成為新常態。

國泰台灣領袖50（00922）的基金經理人蘇鼎宇強調，市場總是有好壞消息，但投資者可以透過不同的操作來规避大型風險。他指出，近期台股陷入量縮格局，讓不少投資者擔心台股是否已經轉為利空。然而，他認為台股仍有AI題材支撐且基本面健全，近期也有投行上修台灣經濟成長率。在技術性修正後，台股仍有機會轉強繼續上攻。