台灣柏瑞投信：精準布局ESG，捕捉市場輪動良機

柏瑞投信近期對全球股市前景及投資策略提出新見解，強調在多變的經濟環境中，ESG（環境、社會及公司治理）投資的價值日益凸显。隨著全球經濟逐漸復甦，柏瑞投信認為，股市短期內可能面臨較大的波動，但長期來看，ESG企業的成長潛力不容忽視。 柏瑞投信指出，由於2021年股市已經大幅上漲，加上暫時性的高通膨和評價面偏高，股市的齊漲行情可能接近尾聲。因此，投資人應該更加關注市場波動，並尋找具有長期成長潛力的投資機會。 柏瑞投信建議投資人聚焦ESG股票，這些股票往往來自於MSCIESGLeaders股票指數的成分股企業。柏瑞ESG量化全球股票收益基金預定基金經理人方定宇強調，ESG企業的獲利成長強勁，加上經濟基本面持續好轉，這些企業在EPS的支撐下，其實並不高貴。 對於ESG投資是否會出現泡沫的疑問，柏瑞投信表示，根據研究數據，ESG投資絕非虛有其表。ESG較佳企業的毛利率實際上超過一般企業，柏瑞投信統計顯示，2020年MSCIESGLeaders指數企業的毛利率約35％，而MSCI世界指數企業的毛利率約32％，獲利水準約提升約9％。 柏瑞投信投資顧問部主管但漢遠進一步指出，ESG企業的獲利能力較佳，自2008年金融海嘯以來，整體ESG較佳企業的股價表現也領先。根據MSCI統計，採用近12個月ESG評分變化幅度最佳20％的企業，與最差20％的企業股價報酬比較，從2009年6月到2020年10月這段期間，整體ESG較佳企業的股價累積超額報酬達16％。 柏瑞ESG量化全球股票收益基金預定於9月13日開始募集，保管銀行為第一商業銀行。該基金初期將以成熟市場為主，新興市場為輔，產業配置則聚焦於復甦受惠、具中長期成長題材的企業，並聚焦大型企業、優先布局中小型股。然而，配置策略將根據市況變動進行調整，並注意全球股市的波動風險。 柏瑞投資（PineBridgeInvestments）作為一個全球化且產品線多元的資產管理集團，擁有包括股票、固定收益、對沖基金及私募股權等投資商品線。截至2021年3月31日，柏瑞投資管理資產總額達1,330億美元，其中包括257億美元的合資企業或非柏瑞投資全資擁有的其他實體管理機構。