富壽首發海外債6.5億美元 |富邦人壽

因應2026年接軌TW-ICS，富邦人壽宣布，9月3日透過全資持有的新 加坡子公司首度在境外債券市場完成6.5億美元（約新台幣200億元） 、10.25年期的次順位公司債券定價，定價水準是以美國10年期公債 利率為基準利率，加碼120個基本點，發行收益率為5.469％，票面利 率為5.45％。

富邦人壽指出，這次債券發行是以Fubon Life Singapore Pte. L td.為發行人，富邦人壽為保證人，無條件且不可撤銷地保證該債券 到期本息的全額償付，並創台灣保險公司於國際債券市場的首檔具票 面贖回權（par call）的美元債券。

所謂票面贖回權是，允許公司在到期日前三個月內贖回債券，在提 前再融資的情況下有助於降低雙重利息成本。富邦人壽這次海外發行 有助進一步拓展多元的籌資管道，發行募集資金用途為強化財務結構 ，充實自有資本及提升資本適足率。在溫和通膨數據推升聯準會降息 預期，國際股債市平穩之際，富邦人壽9月1日起於星、港進行為期兩 天的投資人交易路演、9月3日成功定價。

國內壽險業積極籌資厚植資本，除在國內發債外，國泰人壽、南山 人壽、新光人壽等壽險業者均已赴海外申設SPV發行次債籌資；富邦 人壽為第四家在海外申設SPV發債的壽險公司。

為協助保險業在2026年順利接軌TW-ICS，金管會開放保險業透過在 海外成立SPV發行具資本性質債券以厚實資本。國泰人壽在2024年6月 26日、8月28日兩度在海外發債，首次發債為10年期美元次債，票面 利率為5.95％，發行規模為6億美元；兩個月後二度發債，發行3.2億 美元、15年期首10年不可贖回的美元次順位公司債，票面利率5.3％ 。

南山人壽則在2024年9月完成10年期次順位債券7億美元定價，為台 灣史上最大單筆發行量的金融機構美元債，票面利率為5.45％；202 5年6月新光人壽同樣在新加坡設立SPV，並完成4億美元10年期次債定 價，票面利率6.95％。

另外，富邦人壽總經理陳世岳被問到是否收到三商美邦人壽主動招 親的邀請函，他簡短回應，「什麼事都可能發生」，留下許多想像空 間。