創歷史新高 今年以來 公司債發行量達4,641億元

2020年新台幣公司債市場發行相當熱絡，截至8月28日止，累計發 行金額已達新台幣4,641億元，相較去年同期發行量(新台幣2,679億 元)增長73％，並已超越2013年全年發行4,628億元紀錄，創歷史新 高。受新冠疫情及全球經濟緊縮之影響，今年債券市場利率走低，企業 紛紛趁市場低利環境籌措長期資金。截至8月28日止，轉換公司債發 行金額為312億元，較去年同期成長34％，而普通公司債的發行更呈 快速增長趨勢，發行金額已達4,329億元，較去年同期增長77％。部 分企業趁機借新還舊或償還銀行借款，鎖定中長期資金成本，以降低 未來利率波動風險，另部分企業則配合資本支出需求，籌措低利長期 資金，亦有企業預先充實營運資金，強化財務結構，為未來發展儲備 能量。櫃買中心表示，今年普通公司債市場不同以往，增添許多從未發行 過債券及久未發債的發行人，如中華電信、中鴻鋼鐵、台積電、台灣 汽電共生及元大證券金融等公司，最受市場矚目為台積電在暌違公司 債市場6年後，今年已陸續發行739億元，躍升為今年公司債最大發行 人，除預計於9月上旬將再發行156億元外，後續仍可望持續參與公司 債與國際債券之發行。此外，金融控股公司於今年已合計發行711億 元，大幅超越去年發行總額(510億元)，其中國泰金控今年已發行 89億元，並規劃於9月上旬再發行211億元公司債。根據統計資料顯示，今年以來到8月28日止，公司債前十大發行人 排名，台積電739億元排名首位，台灣電力公司474億元居次，中華電 信、日月光投資控股、台灣大哥大、台灣水泥等四家都是200億元， 並列第三，台灣中油177億元排第七，台塑石化145億元排第八，亞洲 水泥132億元排第九，鴻海精密128億元排第十。櫃買中心指出，經統計公開資訊觀測站之相關資訊，目前經董事會 通過發行普通公司債而尚未發行的額度約有2,972億元，後續公司債 市場發行動能充沛，預估全年發行量有機會挑戰7,000億元新紀錄。