保險新制及降準來襲 7/1起保費漲幅超有感

7月1日保險新制與調降責任準備金利率即將上路，先前各壽險公司 為避免出現停售效應，不敢明講的保費漲幅也明朗化，漲最多的是終 身醫療險，尤其是長照險、失能扶助險、實支實付險等，漲幅最多2 0～25％不等，6月開始已出現停售潮。至於只有死亡給付的終身壽險，亦受調降責任準備金利率影響，保 費漲幅亦從5％起跳，美元終身壽險因為責準利率降2碼（0.5％）， 漲幅最多亦有10～20％，新台幣終身壽險因為責準利率只降1碼（0. 25％），漲幅相對比美元少，大約5～8％不等。7月1日壽險新制有一、死亡門檻法則，依不同年齡必須買足一定的 壽險保障，即保額必須是保價金至少100％以上，最高則有190％，會 拉低保單儲蓄功能；二是宣告利率平穩機制，即宣告利率要考量區隔 帳戶內的債券收益率，且要扣必要費用及利潤，年終帳戶內若利潤大 於準備金，要提20％特別盈餘公積；三是合約服務邊際（CSM）不得 為負。再搭配責任準備金利率調降，新台幣降1碼、美元降兩碼，這些措 施中，國泰人壽、富邦人壽及南山人壽等前三大壽險公司都認為，降 準對保戶影響最大、最有感，因為直接反應在保費上，漲幅會大到讓 保戶有感。各界一直認為受死亡保障門檻法則影響最大的「儲蓄險」，如利變 壽險、利變年金也會受降利率影響，但只要資本市場不要再飛出黑天 鵝、奔出灰犀牛，壽險公司表示，可以靠「宣告利率」，讓保戶幾乎 感受不到差異，大約就是內部報酬率差幾個基本點（1基本點等於0. 01百分點），仍是可以比銀行定存利率高。先前各壽險公司都不敢談保費漲幅，怕出現停售效應，又被金管會 盯上，隨著7月1日逼近，新保單訂價也差不多完成，三大壽險公司表 示，下半年保費漲幅最大的其實是健康險，主要也是受降利率影響。有公司銷售終身型實支實付醫療險，因為未來醫療成本勢必攀升， 再加上責準降利率，有些公司漲幅在20～25％以上，有些壽險公司則 是不賣終身型，只賣一年一續的附約；另外失能險也因再保公司多不 承接，很多公司已改款，縮短保障期間，失能與長照險也因降利率， 漲8～15％不等；若是住院日額，則大約漲5～10％。