磁吸保戶 投資型保單大進化 壽險業競推新商品，強打附保證型、定期定額加值金炒熱業績

如何讓業績好看，又沒有增資壓力。答案就是銷售投資型保單，壽 險業預期2020年主力保單之一將是投資型保單，除了目前熱銷的月撥 回類全委投資型保單、目標到期基金投資型保單外，現在各壽險公司 還推「附保證型」、「定期定額加值金」，要吸引保戶的目光。壽險業者表示，若2020年資本市場沒有太大的波動，投資型保單應 有不錯的買氣，主要是投資型保單可做為保戶退休金規劃工具，現今 各公司主力商品的類全委帳戶投資型保單，訴求錢交給專家打理，由 投信業者操盤，保戶不必傷腦筋選基金，最熱銷款是月撥回型，即每 月領回年化3～5％的資金，可做為退休後的現金流或生活費。明年傳統保單因為責任準備金利率下降，及近期投資收益率不佳等 因素，再加上金管會將要求保障門檻，相對保費會變貴或保單收益率 不如以往，投資型保單訴求自然保費或保戶乾脆買投資型年金，對於 一些較積極型的保戶吸引力將會提高。最主要的是投資型保單銷售再多，也不會影響壽險公司的淨值比， 若非保證型，也沒有提存大量準備金的問題，因此壽險公司預測202 0年投資型保單應是主力商品。因為資本市場近年表現不錯，之前投入的保戶績效都不差，都還維 持月月配息的水準，也因此2018年投資型保單銷售5,034億元，創歷 史新高紀錄，2019年前十月也銷售3,495億元，雖然比去年同期衰退 19.5％左右，但仍是占新契約保費的32％以上，仍是貢獻業績的主力 之一。在逐步準備接軌IFRS 17，及保險局要求計算保單利潤等因素下， 多家壽險公司已設定明年要多推投資型保單，但如何創造新的話題、 引起保戶興趣，投資型保單明年可能還會增加不少「功能」或「附加 價值」。如國泰人壽與富邦人壽今年已為附保證型投資型保單熱身，主要是 針對40～70歲保戶市場，以月配息型類全委帳戶投資型保單附加身故 保本保證，讓保戶活著時可以當退休金用，若不幸身故，亦保證以外 幣總保費保本，可做到資產傳承的功能。國壽更強調其「掛保證」的投資型保單分三款，有針對小資青壯族 ，主要是15到44歲為主要目標族群，可用定期定額投入加上最低身故 保本機制，從年輕就慢慢累積退休金；第二款是屆退或退休族群，即 45～70歲，可投入一筆資金後，以月撥回的現金做為退休金，若市場 變化，也有身故最低保證，且不用扣掉每月已領回的金額。三是針對高齡族群，65到85歲擔心活太久、沒錢用者，躉繳一筆資 金後，也有月月撥回的現金，且有生存保證，也就是即便市場大崩跌 ，基金淨值下跌到無法月月撥回時，由國壽來保證每月的現金流，不 用擔心生活費中斷，95歲滿期即可領回總繳保費。另一款保單則是鼓勵保戶長期定期定額投資，因此設定一定保費以 上免保單管理費，及持續一定期間定期定額投資後可有加值回饋機制 。例如台灣人壽即訴求，保戶在前一保單年度繳付的「目標保險費」 合計逾4.8萬元時，就免收當年度每月保單管理費。同時若保戶持續 投資，台壽每兩年給付保單帳戶價值平均值的0.5％，即保單價值回 饋金回饋保戶。國壽亦有推出同類型保單，亦有三款，一個是訴求小保費高保額， 第16年起免收超額保險費，投資第三年起，即給付帳戶價值0.5％的 回饋金，鼓勵定期定額持續投入。還有鼓勵家人一起投保，目標保費費用率及保單管理費最高可打八 折，且第五保單周年日起提供加值給付0.6％；第三款是鼓勵公司同 事一起投保，二人同行即可有目標保費費用與保單管理費折減10％， 三人以上折減20％，自第五保單周年日起提供加值給付0.6％。國壽這類保單都鼓勵保戶小額定期定額外，亦建議可用投資型保單 附加相關意外險或醫療險附約，可強化保障，國壽亦表示，這類提供 加值回饋金機制的投資型保單，的確可保戶較長時間投資，也有助獲 得較穩健的報酬率。