多重資產再進化 掀投資新風潮

市面上以多重資產為名的產品琳琅滿目，所採用的策略不外乎都是投資全金融資產、以總報酬為目標、透過動態調整方式為主要報酬來源，彼此間的資產配置方式非常類似。善於創新產品差異化的柏瑞投信，藉由特別股、高收益債和投資級永續債等3種精選資產，全新打造國內唯一採用「特別收益」策略的多重資產型基金，預期將掀起多重資產投資的新風潮。柏瑞原本就是境內高收債基金規模最大，去年初發行了特別股基金造成轟動，秉持為投資人找收益不遺餘力的精神，經反覆研究測試後，發現股票中具較高收益的資產—特別股，若結合債券中較具收益力的資產—高收益債，兩類資產相對具高效收益能力，以及彼此具有高度互補性，創造出特別收益概念做為百搭產品組合，也深獲認同。創新特別收益DNA但是，一般投資人不見得都有能力同時購買特別股和高收益債基金，聽到投資人的心聲，柏瑞於2018年初再發行一檔新的「多重資產特別收益基金」，並且納入投資等級永續債，使投資組合結構再強化，亦不減其收益力，此三類資產結合而成的「特別收益DNA」，比起單一特別股或高收益債，能創造出更為亮眼的風險調整後報酬，提供在單一資產之外的優質收益來源，以及尋找收益資產滿足退休生活的投資人新選擇。由於特別股、高收益債和投資級永續債等3種資產，各具特色又兼具互補性，適合長期持有，如果依序按照40%、30%和30%的比率建構一個多重資產的投資組合，此一模擬投組的投資效率大幅提升（見圖）。柏瑞投信表示，透過特別股加上全球各式收益型資產的策略，可藉由各類資產間的不同相關係數達到控制投組波動風險，以及透過股息、債息收入達到穩定收益來源，滿足「收益導向」與「高投資效率」的需求。