《新聞分析》保本三玄機 投資人睜大眼

投資型保單如果是連結連動債，一共有3種保本方式，從保本80％、100％大不同，各有各的保本率與保本方式，內藏玄機，投資人要睜大眼看！一、「100％保證提領、保證給付」的「掛保證投資型保單」。這類保單在市場下跌時仍可以提供一定的報酬率，保證提領期間，提供客戶每年領回一定比例金額。若進入年金給付期，只要還有保單帳戶價值，就可活多久領多久，適合保守型投資人，不用擔心市場下跌。中泰人壽、國泰人壽、宏利人壽、南山人壽、宏泰人壽都有這類保單。二、「到期100％保本」的連動債投資型保單。這類保單可連結基金、ETF或股市指數，期滿可保證領回100％的投資「原幣」本金，保證一定比率的配息，投資人要承擔是匯損風險，以及中途解約、身故，市場下跌的風險，較適合穩健型投資人。三、「動態保本」。例如，採取鎖利機制(TIPP)操作的投資型保單，包括：中泰人壽保利寶器變額萬能壽險、南山人壽豐沛一生變額壽險都屬於這種動態保本機制，投資標的單位淨值，不會低於最高單位淨值的85％或80％，一定比例保本。假設最高保本80％，投資人一進場，淨值就下跌20％，之後又一路跌，至少可領回80％本金，如果進場後，淨值上漲50％，最高保本8 0％，那麼淨值就會鎖在120元，適合積極型投資人。