友邦新興市場債券基金 一兼二顧

近半年來，美林證券每個月公布的大調查中，新興市場不僅是全球基金經理人未來12個月的加碼首選，也是企業獲利前景最看好的區塊，關鍵因素在於全球經濟動能雖趨緩，但新興國家的成長率仍明顯優於成熟經濟體。以此觀點出發，不僅新興市場的股票獲得市場相對青睞，新興國家的債券也獲得高度重視。然而無論股、債投資，同樣面對的議題都是：如何在掌握新興國家長期發展的同時，享有相對較低的風險波動度？側重主權債 兼顧成長與債信「友邦新興市場債券基金」以投資新興國家的主權債為主，相較於純公司債或高收益債，違約風險較小且流動性較高，也得以降低波動風險。以截至1月底的前十大持債部位來看，包含俄羅斯、巴西、墨西哥、阿根廷、菲律賓等國家的政府債，合計高達35％。近年來，隨財政狀況顯著改善、外匯存底大幅增加、經濟實力日益增強，新興市場國家的債信持續獲得調升，投資價值也隨之提高。另一方面，根據JP Morgan截至今年2月13日的統計，目前新興市場的平均基準利率超過7％，而已開發國家則不及3.5％，因此，新興市場債券基金也得以享有較高的債息收益。不僅積極型投資人熱中，對於重視風險控管的穩健型投資人而言，也相當具有吸引力。再者，根據多數專業券商的預估，許多拉丁美洲國家在下半年調降利率的可能性不低，多家券商預估巴西將自今年第三季起開始降息，有利支撐債券價格走高。「友邦新興市場債券基金」截至1月底的佈局，拉丁美洲的投資比重高達54％，充分掌握此發展優勢。引進配息級別 提供多元選擇「友邦新興市場債券基金」結合AIG友邦投資全球資源與在地研究，「由下而上」檢視個別標的的基本面趨勢、市場價值以及技術分析等三個層面，並從企業財務管理與產業/類型品質的角度進行評估，深入分析信用品質、價格與價值落差，以評定其投資價值。嚴謹的投資流程，是為了提供投資人長期穩健的投資績效。檢視該基金自1994年成立以來的單年度表現，除1998年時出現負值外，其餘12個年度都是正數，換句話說，年度正報酬的機率超過9成。基於提供多元化選擇的理念，AIG友邦投資於去年底發行「友邦新興市場債券基金AD股」，提供投資人月配息的選擇，以今年1月、2月兩次各配息0.065美元換算之下，年化配息率超過6％，友邦投顧也於日前引進該配息級別，以強化產品線，並提供台灣投資人更多的投資選項。友邦客服專線：0800-036-366友邦證券投資顧問股份有限公司 (96)金管投顧新字第069號 台北市民權東路2段144號10樓，電話（02）25167676。友邦投顧獨立經營管理AIG友邦投資乃美國國際集團(AIG)之服務商標，服務及產品由美國國際集團(AIG)之一家或多家關係企業提供。AIG友邦投資由旗下多家國際公司組成，致力為世界各地之客戶提供專業投資建議、投資產品及資產管理服務。本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本公司備有公開說明書(或其中譯本)或投資人須知，歡迎索取，或經由下列網站查詢，友邦生活理財資訊網及境外基金資訊觀測站網址。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至前述網站查詢。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本文所載之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本文所載意見將視市況而改變，本公司不另行通知。本公司無意藉此作任何徵求或推薦。部分資料出自於本公司認為可靠之資訊來源，但不表示資料的正確性及完整性，投資人下投資決策前，應自行了解判斷績效及風險等相關事項。風險預告：基金公司以往之經理績效，並不代表未來之投資收益。投資管理服務與多項投資工具相關，其價值均會波動，管理的投資組合價值亦可能有上下起伏，故無法保證投資可以保本。不同投資工具的投資風險並不相同，若投資為受匯兌影響者，相較於其它特定投資組合，匯率的變動將會影響其價值，結果必然影響到基金淨值的漲跌。若為波動性較高的基金，當基金淨值突然大幅滑落時，則變現或贖回所發生的虧損有可能很高（包含投資的所有損失）。