柏瑞投信推新品 特別股基金 瞄準美股

投信募集新基金推陳出新，柏瑞投信推出國內首檔特別股基金，以美股為主要投資標的。柏瑞投信認為，在美國升息的環境下，類固定收益產品仍有一定需求，特別股不失為好標的。新光投信則是在農曆年後將募集新光新興大東協債券基金，六成投資等級債與四成高收益債券的資產配置，每年追求4%至5%收益率，是國內第一檔核心布局印度、印尼大東協的債券基金，現階段投資以美元計價債券為主。特別股是特殊型的股票，法人認為，可能有標的不易找的困難，但柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲指出。根據估計，美國約有8,000億美元市值的特別股是潛在標的，若是擴增到全球，包含美元跟當地貨幣計價，則增加到1.6兆美元。柏瑞投信在母公司柏瑞資產管理，也曾在日本市場推出特別股基金，獲得不少迴響，因而決定引進到台灣。企業為何會發行特別股，而不選擇發行公司債、可轉債或普通股，馬治雲指出，主要有三個考量因素：一是為了防止股權被稀釋以及經營權被控制，二是不想因為發行債券而提高公司負債比例，第三是發行特別股可強化資本結構。至於新光新興大東協債券基金，則是委託香港專門投資亞洲債券的管理公司INCOME PARTNERS為投資顧問，這家公司曾也曾為另兩家台灣投信的亞洲高收益債基金的投資顧問，曾在2014年推出RQFII債券基金。