中保、國產、博智 聯手搶南山

爭奪南山人壽似乎已進入白熱化，又有最新消息指出，南山人壽大股東AIG(美國國際集團)可能本月將宣布最後買家。尤其昨(4)日市場傳出，中保國產集團與博智集團合作，積極與AIG接觸，表達與 AIG共同經營南山的意願，又讓這場南山人壽的搶親連續戲出現新高潮。中興保全策略長、復興航空運輸董事長林明昇4日表示：「只是丟出一個選項，供AIG選擇，解決現在的僵局。」中保、國產、博智及國內多名個人投資者預計一個月內組成新的控股公司，希望爭取南山 人壽經營權。但林明昇也強調，目前AIG並沒有給國產方面任何回應，但只要AI G有意願洽談，隨時可以就各種可能性商議，當然也不排除全部買下 97.57％的南山人壽股權，至於其他買家也可能用共治方式，再向AI G遞出新的價格，目前國產方面也沒有把握，一定可以拿下南山人壽。先前一直否認參與南山人壽競標案的國產、中興保全集團，選擇在此時跳出來高調搶標，主要是希望降低博智金控的色彩，改由已在台灣30多年的中保、57年的國產來主導，降低外界對這組買家的疑慮。由於博智方面與AIG已有1年多的合作經驗，在博智的穿針引線下，國產集團將接手談判，這組買家主張金管會要求AIG必須留在台灣，因此提出AIG可留部分持股，成為財務性投資人，但朱漢光也強調，最後決定權仍是在AIG，關鍵仍是金管會的態度。不過，參與此次競標的某金控業者指出，當初投標時曾和AIG提過共同經營的選項，AIG皆以「不可行」當場婉拒，加上此次標單直接寫明「標售南山人壽97.57％股權」，因此「共治」應不在AIG的選項當中。金控業者認為，「與其說是國產希望與AIG共治南山，倒不如說是博智希望透過國產、中保集團與AIG共治南山人壽」，而且早在本次標案一開始，市場就傳出博智曾找過包括台工銀、微風廣場、龍巖等公司洽談合作過，也是採取這樣共治的模式。投資銀行圈主管分析，當初AIG要出售台灣南山的策略目的，主要是不想再擁有壽險部位並儘早償還美國政府借款，但國產與博智所提與AIG共治南山計劃，AIG僅賣掉部分股權，所籌得資金根本不夠償美國政府借款，尤其未來一旦實施新RBC制度，一旦跌到法定標準以下，身為國際知名企業的AIG，勢必面臨如果參與增資，則與當初逐漸退出南山的目的不符。