南山狀況比想像中好 三金控志在必得

傳出國泰金控有意買下南山人壽，同樣也在競逐南山的中信金控、富邦金控也已經開始實地查核(Due Diligence)，對於國泰金態度日益積極，兩家金控私下分析，DD結果初步看來，南山內部情形比想像中好，因此3家金控都打算，只要價錢合理，一定要「勢在必得」。確定進入第二階段DD共4組買家，包括國泰金、富邦金、中信金及 PRIMUS，都已進入第二周的DD階段，AIG及南山高層也輪流與這些買家的代表進行高層會議，各金控也開始初步勾勒月底的出標金額。據了解，初步評估出資上限多在30億美元，合理的區間則是18億美元到 22億美元間，由於AIG要求拿現金，且不可能低於20億美元，最後就看誰出價高，即可進入第三階段的談判。至於中信金、富邦金今年的股東常會，日前都通過募集資金的方案，不過，中信金增資發行普通股股數上限為25億股、富邦金則是以總金額不超過新台幣300億元為原則，雙方的金額仍略有不足，所以還在積極籌措財源中。此外，富邦金與凱雷投資集團(Carlyle Group)結合，中信金與Ba in Capital、摩根士丹利旗下私募基金、橡樹資本管理公司(Oaktre e Capital Management)三私募基金合作。據悉，中信金現已初步規劃未來的經營團隊，例如得標後的董事長、總經理等職務，希望也能藉由「影子團隊」的規劃，對未來得標也能加分。3家金控私下都在刺探敵情，希望了解對方是否勢在必得，及可能出價區間，國泰金展現一定要贏富邦金的態勢，富邦金則表示，反正併ING安泰後都要整合，多一家南山人壽也無妨，且總資產可望勝過國壽，因此也打算提高出價。此外，金管會昨天亦透過書面新聞稿，首度證實南山人壽要賣。南山人壽花落誰家，8月底可望明朗，對於牽動國內壽險市場的超大型併購案，金管會說明強調，保險業的轉讓或購併，向來尊重市場機制為原則。