南山海外投資 不得逾35%

為控制風險，保險局取消南山人壽提高海外投資額度到40％的核准令！保險局副局長吳崇權16日表示，原本已核准國壽、新壽、中壽、 南山人壽海外投資額度，提高到40％，但「某公司」因一些問題，被降回35％。據了解，這家公司就是南山人壽。至於外傳投資銀行要求競標南山人壽的潛在買家，如是私募基金，必須與國內金融業結盟的說法，吳崇權表示，金管會不可能作此要求，但會先看買家的經營計畫，及是否有合格的經營團隊，不歡迎短期套利者。南山人壽表示，去年9月就已對保險局承諾，每筆資金匯出時，均會事先告知並取得同意，才執行，如監理機關有新的想法，南山也會遵照辦理。根據指出，潛在買家目前還未開始進行實地查核(DD)，仍在前期準備中，呼聲頗高的Primus仍積極挖角本國壽險業經營高層，想組成自己的團隊，Primus也對這些業者表示，這次要併南山人壽的資金中，沒有外傳富邦蔡家的投資，是新募的資金。也有消息指出，投資銀行有意延長實地查核時間，等資本市場更為回溫，以利國內買家出價，因為有些國內買家可能有意搭配自家股票，若台股回溫，股價更高，出價也可能更高。另一方面，由於部分財務體質較差的本國銀行，過去為了改善財務結構，透過增資，引進國外私募基金，但多是透過高比例舉債的方式，向本國金融機構融資，僅有極少比例的自有資金，因此，金管會將強化對資金來源的審查。南山人壽海外投資餘額在96年底，一度高達4,121億元，約占可運用資金的33％左右，去年取得提高到40％的核准函，但因母公司AIG 發生財務危機，南山承諾保險局匯出資金都要經保險局同意，同時去年第四季就大量撤回海外投資金額，達572億元，今年5月底，南山人壽的海外投資約占其資金的28％。