柏瑞投信：AI帶動 台股延續上漲格局

COMPUTEX 2026即將開展，AI教父黃仁勳正在台灣，展開為期一周行程，也宣告AI技術快速落地。柏瑞投信預期在這波AI動能中，台股下半年將延續上漲格局。柏瑞投信表示，儘管中東局勢和美國聯準會（Fed）貨幣政策仍有變數，但台股整體產業基本面穩健與長期投資價值並未改變。由於AI產業已進入實質應用與企業導入階段，台灣憑藉完整的供應鏈與高市占的雙重優勢，持續站穩全球核心地位，可透過主動式選股的台股投資組合，掌握下一波AI科技升級的潛在契機。

柏瑞投信指出，在AI題材帶動下，台股年初至今表現仍居亞洲主要股市前段班，從基本面來看，台股企業獲利仍維持成長軌道。根據外資券商Goldman Sachs在3月底預估，台灣2026年整體企業盈餘年增逾 30％，其中AI相關產業成長幅度更達44％，顯示AI需求已成為驅動企業獲利的核心動能。

柏瑞巨人基金經理人高豪志表示，在此趨勢下，台灣供應鏈有望受惠程度最深。台灣掌握全球約90％伺服器組裝與70％以上晶圓代工市占率，並在先進封裝、散熱及電源等關鍵零組件都維持高度競爭優勢。隨AI伺服器規格升級與算力需求爆發，相關零組件價格與出貨量同步提升，產業動能由單純技術驅動轉向供需結構推升。

高豪志表示，展望第三季，AI產業基本面仍佳，新產品推出與規格升級亦將持續帶動企業盈餘成長。然而，市場仍須留意三大變數，包括Fed利率政策走向、地緣政治風險，以及部分中小型股評價過高問題。柏瑞投信表示，成立於1997年8月的柏瑞巨人基金，現著重於台股具備技術優勢與長期成長動能的領導企業，並透過由下而上的選股方式，同時考量相關區域股票市場走勢來建構投資組合。此外，面對 AI長線趨勢，積極布局半導體、資料中心、AI伺服器與關鍵零組件產業，並維持對AI族群的相對加碼的配置， 全面掌握從晶片製造到系統組裝的產業機會。惟本基金投組配置仍可能隨市況變化而調整，且須留意台灣股市仍有波動風險。