富邦人壽 再赴境外發債籌資

富邦人壽7月21日重返境外債券市場籌資。透過全資持有的新加坡子公司在境外債券市場完成3.5億美元（約新台幣113.2億元）15年期首10年不可贖回的次順位債券定價，發行利差為T10Y+133基點（以1 0年期美國公債利率為基準利率），發行收益率為5.95％，票面利率為5.87％。

截至目前為止，包括國泰、南山、新光、富邦與台灣人壽均已赴新加坡設SPV（特殊目的公司）發債，累計發債規模達41.73億美元，折合新台幣超過1,350億元。

富邦人壽說明，這次是繼2025年9月首檔境外美元次順位債發行後的第二檔境外債券市場發行，透過本次發行也成功完成首檔15年期首 10年不可贖回結構發行，進一步充實資本體質和強化資本適足水準。

富邦人壽在2026年5月在國內債市也完成200億元次順位公司債發行，顯示國內外債券機構投資人在2026年保險業正式接軌IFRS 17與TI S新制後對富邦人壽的高度認可，亦擴大多元市場籌資規模。

富邦人壽指出，儘管美國公債利率自美伊衝突爆發以來受油價波動和通膨疑慮影響而劇烈波動，本次發行在向市場公告後即廣受機構投資人關注，最終投資人訂單總規模超過19億美元，超額認購逾5.4倍。

據悉，投資人地區分布亞太地區占89％，其他占11％；投資人結構基金／資產管理公司占74％，保險／退休基金占9％，銀行、私人銀行及其他占17％。另外，Citigroup、Credit Agricole CIB、J.P.M organ、Morgan Stanley為發行主辦承銷商，這次海外次債的發行評級為BBB+/BBB+（標普/惠譽）。

為充實資本結構及2026年接軌TIS，富邦人壽在2025年9月3日便透過全資持有的新加坡子公司，首度在境外債券市場完成6.5億美元（約新台幣200億元）10.25年期（包含3個月票面贖回權）的次順位債券定價，定價水準為T10Y+120基點（以10年期美國公債利率為基準利率），發行收益率為5.469％，票面利率為5.45％。