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台灣期貨交易所(未)公司新聞
【金融新聞】近期，全球油市變動多端，投資者們密切關注著各項數據和技術指標。根據美國商品期貨交易委員會（CFTC）上周五（16日）公布的數據，原油期貨的投機者淨部位為499,096口，與前一周相比增加了1,745口，但自3月12日以來，原油期貨的投機者淨部位已減少了7％，顯示市場對原油未來表現看淡。此外，即將公布的數據如美國API原油庫存變化、美國EIA原油庫存變化以及貝克休斯石油鑽井數等，都將對未來幾個交易日的國際油市產生影響。 在技術面上，以美國紐約商業交易所（NYMEX）9月合約的輕原油期貨日K線為例，自7月14日跌破5日均線以來，連續多日收於均線之下，顯示5日均線成為上方重要反壓，盤勢主控權由空方掌握，投資者建議保持保守態度。 臺灣期貨交易所（期交所）在2018年7月2日發行布蘭特原油期貨，成功與全球商品期貨市場接軌。期交所推出的布蘭特原油期貨具有五大特色：首先，投資者無需透過複委託，只需以國內期貨帳戶即可交易，提供便利的交易管道；其次，採用新台幣計價，省去換匯的麻煩；第三，涵蓋國人用油成本，提供油價變動的避險管道，服務實體經濟；第四，日、夜盤涵蓋主要油市波動時段，交易時段便於交易人進行風控與部位調整；最後，豐富國內商品類期貨，使交易策略更加多元與靈活。
台灣期貨交易所再傳佳音！本土電子大廠台光電，近年來表現亮眼，不僅成為全球第一大無鹵素層壓板生產商，還是国内第二大銅箔基板廠。這家創立于1992年的公司，專注於銅箔基板、黏合片及多層壓合板的製造、加工與銷售，在市場上佔有一席之地。 隨著5G手機滲透率的提升，台光電的產品需求不斷攀升，讓公司的營收與獲利預期創新高。近期，從籌碼動向來看，融資使用率為6.1%，融券使用率0.18%，這意味著散戶操作並不過於積極，市場情況相對穩定。 技術面分析，7月12日台光電期貨日線以帶長上影線的黑K作收，雖然看似有些承壓，但下方均線呈現多頭排列，加上基本面優勢，年營收有望創下新高。因此，建議投資者以震盪盤堅的態度看待台光電期貨的後勢。 股票期貨作為一種以股票為基礎的期貨商品，由台灣期貨交易所設計並提供。為了保障投資者的利益，期交所選定的股票期貨標的，市值需超過100億元，且近期的財報需保持無虧損，這樣的標準大大降低了投資者踩到地雷股的風險。（資料來源：國票期貨）
109年全球金融市場在新冠肺炎COVID-19疫情影響下，行情波動劇烈，臺灣期貨市場109年交易量達到3.41億口，較108年成長30.9％，創歷史新猷；109年夜盤表現亮眼，較108年成長55.8％，占日盤交易比例37.5％，夜盤已成為交易人盤後交易避險的主要管道。
在交易量挹注營收下，期交所109年稅後淨利達28.58億元，每股稅後盈餘（EPS）達7.76元。110年上半年期貨市場交投熱絡，日均量達179.1萬口，與109年相較再成長28.5％，其中，股票期貨日均量達32.8萬口，較109年成長逾兩倍，成長動能居所有商品之冠。
期交所總經理黃炳鈞指出，期交所近年來研發多元化商品，且接軌國際之交易結算制度有成，國內期貨市場得以穩健發展。新商品部分，鑑於小型契約交易漸為潮流，今年商品推動重點將放在小型契約，2月1日新增六檔小型股票期貨契約，6月28日上市「小型電子期貨契約」，滿足國人交易需求，持續為期貨市場挹注新動能。
制度面部分，期交所自107年起分階段建置「期貨市場動態價格穩定措施」，今年6月28日適用商品納入個股期貨，今年底將再納入商品類期貨，預計112年底前，期交所所有商品均將適用。
此外，「店頭衍生性商品集中結算機制」亦如火如荼分階段規劃建置，本月在金管會及中央銀行的指導下已邀集相關業者舉辦兩場座談會，第一階段是111年6月將推新臺幣IRS會員自願性集中結算服務。
臺灣期貨市場亮麗表現，吳自心感謝股東支持，未來一年將再接再厲研議新商品及新制度，持續推動臺灣期貨市場繁榮發展，期望股東繼續給予支持。股東會順利通過承認109年度營業報告書、財務報表及每股發放現金股利3.25元、股票股利1.4元之盈餘分派等案，並進行期交所第九屆董事及監察人選舉。
依期交所公司章程第22條規定，設置董事15人、監察人五人，除主管機關依期貨交易法第36條規定，指派及核定非股東董事四人、監察人兩人擔任第九屆董事、監察人外，其餘董事11人、監察人三人於本次股東常會選任，任期三年。至於第八屆董事及監察人任期，則於7月22日屆滿。
除此之外，近幾個交易日將有許多重要數據即將公布，如21日的美國API原油庫存變化，以及美國EIA原油庫存變化，24日將公布的貝克休斯石油鑽井數等，上述數據都將牽動著未來幾個交易日的國際油市變化，投資人須多加留意。
在技術面，以美國紐約商業交易所（NYMEX）9月合約的輕原油期貨日K線來觀察，自7月14日跌破5日均線以來，連續多日收於均線之下，顯示5日均線為上方重要反壓，再加上盤勢主控權由空方掌握，建議投資人保守看待期貨後勢。
臺灣期貨交易所（期交所）在2018年7月2日發行布蘭特原油期貨後，成功邁出與全球商品期貨市場接軌的一大步後，另推的布蘭特原油期貨經期交所設計，相較於英國倫敦國際金融期貨交易所（NYSELiffe）的同質性商品，期交所指出，此商品具有五大特色：一、無需透過複委託，只需以國內期貨帳戶即可交易，提供投資人便利的交易管道。二、採新台幣計價無需換匯，無需進行換匯，便利性高。三、涵蓋國人用油成本，提供國人油價變動的避險管道，服務實體經濟。四、日、夜盤涵蓋主要油市波動時段，交易時段便於交易人進行風控與部位調整。五、豐富國內商品類期貨，使交易策略更加多元與靈活。
由籌碼面看，目前融資使用率為6.1%，融券使用率0.18%，可見散戶操作也不是很積極，有利籌碼面趨於穩定。
由技術面看，觀察7月12日台光電期貨日線，雖以帶長上影線黑K作收，但下方均線呈多頭排列，加上基本面優異，年營收有望創高，建議以震盪盤堅來看待期貨後勢。
股票期貨是以股票為期貨契約的期貨商品，由期貨交易所設計。期交所選定的股票期貨標的，市值須達100億元以上、財報近期或累積無虧損等；因此，有助投資人減少踩到地雷股的機會。（國票期貨提供）
期交所預計本周五（23日）舉行董事會，選出新任期的董事長，據了解，吳自心上任期交所董座後，帶領期交所繳出亮眼營運成績單，可望續任董座。全球金融市場去年在COVID-19疫情影響下行情波動劇烈，台灣期貨市場年交易量達3.41億口，較2019年成長30.9%，創歷史新猷；去年夜盤表現亮眼，較2019年成長55.8%，占日盤交易比率7.5%，夜盤已成為交易人盤後交易避險的主要管道。
在交易量挹注營收下，期交所去年稅後純益達28.58億元，每股稅後純益（EPS）7.76元。
今年上半年期貨市場交投熱絡，日均量達179.1萬口，與去年相較再成長28.5%，其中股票期貨日均量達32.8萬口，較去年成長逾兩倍，成長動能居所有商品之冠。
期交所近年來研發多元化商品及接軌國際之交易結算制度有成，國內期貨市場得以穩健發展。新商品部分，鑑於小型契約交易漸為潮流，期交所今年商品推動重點將放在小型契約，2月1日新增六檔小型股票期貨契約，6月28日上市「小型電子期貨契約」，滿足國人交易需求，持續為期貨市場挹注新動能。
制度面部分，期交所自2018年起分階段建置「期貨市場動態價格穩定措施」，今年6月28日適用商品納入個股期貨，今年底將再納入商品類期貨，預計2023年底前，期交所所有商品均將適用。
此外，「店頭衍生性商品集中結算機制」亦如火如荼分階段規劃建置，本月在金管會及中央銀行指導下已邀集相關業者舉辦兩場座談會，第一階段是明年6月將推出新台幣IRS會員自願性集中結算服務。
國內期貨市場亮麗表現，吳自心除感謝股東支持並表示，未來一年將再接再厲研議新商品及新制度，持續推動期貨市場繁榮發展，期望各位股東能繼續給予支持。
期交所總經理黃炳鈞並進行去年度營業及財務報告，並順利通過承認2020年度營業報告書、財務報表及每股發放現金股利3.25元、股票股利1.4元之盈餘分派等案。於討論案結束後，隨即進行期交所第九屆董事及監察人選舉。
依期交所公司章程第22條規定，設置董事15人，監察人五人，除主管機關依期貨交易法第6條規定，指派及核定非股東董事四人、監察人二人擔任第九屆董事、監察人外，其餘董事11人、監察人三人，應於本次股東常會選任，任期三年。至於第八屆董事及監察人任期，則於7月22日屆滿。
台股今日在蘋果iPhone 13產量預期提高20%的利好消息下，股價全面上漲，台積電（2330）、大立光（3008）等電子權值股表現亮眼，帶動台股加權指數終場上漲188.44點，漲幅達1.66%，收盤於18,034.19點，成交金額逼近4,600億元。台指期也上漲151點至18,022點，價差方面，三大法人買超154.11億元，淨空單減少144口至9,642口。外資方面，雖然多單減碼，但空單增加，淨空單達28,043口。選擇權方面，多空互不相讓，近月選擇權籌碼為中性格局。
群益期貨分析師指出，外資期現貨持續作多，自營商選擇權中性偏多，月選中性不變，整體籌碼面中性偏多。市場關注轉強的蘋果概念股，預期電子股將成為帶動台股上漲的主力。此外，臺灣期貨交易所於7月16日調高智原期貨契約（IPF）所有月份保證金適用比例，並於7月28日恢復調整前之保證金水平，以應對證券市場處置期間的風險。
台灣期交所再創新猷，推出多款外幣期貨契約！近日，台灣期交所宣布，為了滿足市場對外幣交易的需求，特別推出多款外幣期貨契約，其中就包括英鎊兌美元期貨契約。這項新產品的推出，將為投資者提供更多元化的交易選擇，同時也將為台灣金融市場帶來新的活力。
隨著全球經濟逐漸復甦，外幣交易市場也日益活躍。台灣期交所為了迎合市場趨勢，不斷推陳出新，希望為投資者提供更豐富的交易工具。此次推出的英鎊兌美元期貨契約，讓投資者可以更加便捷地參與英鎊的投資交易。
根據台灣期交所的資料，這款期貨契約的設計簡單易懂，適合各類投資者操作。投資者可以通過這款契約，直接買進或賣出英鎊，進行外幣交易。而這款契約的推出，也將對台灣期貨市場產生正面影響，提高市場的競爭力。
值得注意的是，隨著英國在7月19日解封，市場對英鎊的預期也出現了變化。雖然當地每日新增確診人數達到冬季以來新高，但由於疫苗施打普遍，致死率已經降至與流感相當的水平。這一情況對於英鎊來說，是個利多消息。
而美國聯準會主席鮑爾在眾議院金融服務委員會聽證會上的發言，也對市場產生了影響。他強調美國經濟復甦尚未達到可以開始縮減資產購買規模的程度，同時承認通膨上升速度快於預期。這一說法讓市場對美元的未來走向產生了疑問。
在這樣的背景下，投資者可以考慮利用台灣期交所推出的英鎊兌美元期貨契約，進行外幣交易。然而，投資者在進行交易時，仍需謹慎，重視風險管理，設好停損點位，以保障投資安全。
期交所依規定調高智原期貨契約（IPF）所有月份保證金適用比例，自7月16日（證券市場處置生效日次一營業日）該契約交易時段結束後起實施。
並於證券市場處置期間結束後，於7月28日該契約交易時段結束後恢復為調整前之保證金，參照證券市場處置措施，調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。
台指期上漲151點至18,022點。價差方面，台指期轉為逆價差13.1 9點，電子期轉為逆價差1.31點，金融期逆價差縮至2.09點。
現貨部分，三大法人買超154.11億元；而在台指期淨部位方面，三 大法人淨空單減少144口至9,642口，其中，外資多單減碼且空單加碼 ，淨空單增加896口至28,043口；十大交易人中的特定法人全月份台 指期淨空單增加1,805口至15,568口。
自營商選擇權淨部位，目前略以買買權和賣賣權作布局。近月選擇 權籌碼為中性格局，賣權OI大於買權OI之差距為1萬9,000餘口，買權 賣權OI增量相去不遠。目前選擇權多空呈現互不相讓。
群益期貨指出，外資期現貨持續同步作多，自營商選擇權中性偏多 ，月選中性不變，整體籌碼面中性偏多。台股持續關注轉強的蘋概股 表現以及轉弱的航運、鋼鐵相關表現，估計接下來由電子股領軍機會 高，短線台股的拉回，都可偏多操作。
臺灣期貨交易所於110年7月16日調高智原期貨契約（IPF）所有月 份保證金適用比例為現行所屬級距適用比例之1.5倍，本次調高係智 原（3035）經證交所於110年7月14日公布為處置有價證券（處置期間 為110年7月15日至110年7月28日），期交所依規定調高智原期貨契約 （IPF）所有月份保證金適用比例，自110年7月16日（證券市場處置 生效日次一營業日）該契約交易時段結束後起實施，並於證券市場處 置期間結束後，於110年7月28日該契約交易時段結束後恢復為調整前 之保證金，參照證券市場處置措施，調整期間如遇休市、有價證券停 止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。
但英國首相強生依舊決定解封，當中很重要的其中一個因素就是新 冠肺炎在當地的致死率已由0.8％降低到0.1％，這個數字已與流感相 差不遠。
換個角度來看，高施打率降低了重症比例和致死率，也讓醫療系統 不致於負擔太大。
因此，就算英國政府承認，解封後，感染個案可能會進一步上升， 甚至達到每天十萬人，但只要「重症」和「致死率」獲得控制，醫療 系統就能應付。
英國看起來解封是勢在必行，如此對於英國經濟自然有所幫助。
聯準會主席鮑爾出席眾議院金融服務委員會聽證會，他強調美國經 濟復甦尚未達到可以開始縮減資產購買規模的程度，同時承認通膨上 升速度快於預期，但高通膨持續數月終將放緩。
從技術面來看，英鎊在3月底∼4月初有個破底翻支撐，目前英鎊來 到這個支撐，經過研究，只要聯準會沒有停止購債或縮表，美元多數 呈現貶值，就算漲也是找空點的時機，對英鎊還算有利。
可買進台灣期交所推出的英鎊兌美元期貨契約，不過仍要重視風險 ，設好停損點位。（群益期貨提供，李娟萍整理）
期交所表示，依櫃買中心截至5月的統計，我國店頭衍生性商品市場名目本金餘額高達新台幣64.78兆元，巴塞爾銀行監理委員會與及國際證券監管組織(BCBS-IOSCO)自民國105年起分六階段實施「未集中結算交易保證金計提規範(UMR)」，依該規範國內金融機構預計自今年9月第五階段起逐步納入規範，屆時國內金融機構若未集中結算，交易雙方將須交換較高的保證金。
目前國內市占比重高的利率類商品及匯率類商品，如利率交換協定IRS及無本金交割遠期外匯NDF，須計提保證金，估計約為提交集中結算所需保證金的三倍以上，將對金融機構資金運用帶來相當影響。
期交所董事長吳自心表示，期交所規劃於明年6月第一階段推出新台幣IRS會員自願性集中結算服務，及112年6月新臺幣IRS客戶集中結算及因應UMR推出新臺幣NDF集中結算，第二階段將規劃推出韓圜NDF及外幣IRS集中結算服務，未來視市場需求加速納入更多商品。
吳自心表示，期交所將齊頭並進向國外主管機關申請成為合格集中結算交易對手 (QCCP)，繼去年12 月已向歐盟歐洲證券市場管理機構(ESMA)申請後，將加快腳步向英國、加拿大、美國等提出申請，店頭衍生性商品集中結算機制是國內重要金融基礎建設，期望爭取國內金融機構及交易相對方之國外金融機構在台提交集中結算。
由於巴賽爾協定三 (Basel III)及UMR等國際規範實施，將加速金融機構將店頭衍生性商品部位納入集中結算之意願，期交所此刻建立本國集中結算機制，有助強化我國金融基礎建設，並提供金融機構於適用UMR規範的另一選擇，目前已有22家國內外金融機構有意擔任店頭衍生性商品集中結算會員。
另期交所亦歡迎保險業者申請成為個別結算會員，期交所將規劃提供結算會員部位提前了結、部位管理及保證金壓力測試等加值服務。此外，為積極推動本項政策，期交所將提供較低費用、債券抵繳保證金等誘因，提高金融機構參與意願。
期交所將儘速建置包括法規、系統在內所有店頭衍生性商品集中結算機制上線前的相關事宜，接下來將在7月23日舉辦「店頭衍生性商品集中結算機制市場規章」公聽會，歡迎金融機構踴躍參與。
金管會主委黃天牧親臨致詞，總計兩場金融業線上座談、共有逾120家金融機構相關負責人對2022年6月將實施的店頭衍生性金融商品集中結算制度已有初步了解。
我國店頭衍生性商品市場名目本金餘額高達新臺幣64.78兆元（櫃買中心截至2021年5月統計），巴塞爾銀行監理委員會及國際證券監管組織（BCBS-IOSCO）自2016年起分六階段實施「未集中結算交易保證金計提規範（UMR）」，依該規範國內金融機構預計自今年9月第五階段起逐步納入規範，屆時國內金融機構若未集中結算，交易雙方將須交換較高的保證金。
目前國內市占比重高的利率類商品以及匯率類商品（如利率交換協定IRS以及無本金交割遠期外匯NDF），須計提保證金，估計約為提交集中結算所需保證金的三倍以上，將對金融機構資金運用帶來相當影響。
黃主委表示，金管會對金融界在疫情期間，兼顧疫情防疫，提供永續金融服務、維持金融體系穩定，表達肯定及謝意。金融危機後，國際間的監理趨勢即為對店頭衍生性金融商品集中結算，若國內未能建置，將造成業者參與的風險管理及交易成本提高，以銀行為例，若有集中結算機構，資本計提將會降低。
期交所希望藉由兩場座談會汲取業者建議，使其能順利於2022年6月實施新臺幣IRS會員自願性集中結算。
期交所董事長吳自心表示，主管機關考量國際上歐美店頭集中結算多由期貨結算機構或兼有結算業務的期貨交易所處理，且期交所為專業期貨交易結算機構，在風險控管制度、財務安全防衛機制及違約處理程序等結算業務已累積相當經驗，因而交付期交所建置店頭衍生性商品集中結算任務。
期交所規劃於2022年6月第一階段推出新臺幣IRS會員自願性集中結算服務，及2023年6月新臺幣IRS客戶集中結算及因應UMR推出新臺幣NDF集中結算，第二階段將規劃推出韓圜NDF及外幣IRS集中結算服務，未來視市場需求加速納入更多商品。
吳自心表示，期交所將齊頭並進向國外主管機關申請成為合格集中結算交易對手（QCCP），繼2020年12月已向歐盟歐洲證券市場管理機構（ESMA）申請後，將加快腳步向英國、加拿大、美國等提出申請，店頭衍生性商品集中結算機制是國內重要金融基礎建設，期望爭取國內金融機構及交易相對方之國外金融機構在台提交集中結算。
由於巴賽爾協定三（BaselIII）及UMR等國際規範實施，將加速金融機構將店頭衍生性商品部位納入集中結算之意願，期交所此刻建立本國集中結算機制，有助強化我國金融基礎建設，並提供金融機構於適用UMR規範的另一選擇，目前已有22家國內外金融機構有意擔任店頭衍生性商品集中結算會員。
另期交所亦歡迎保險業者申請成為個別結算會員，期交所將規劃提供結算會員部位提前了結、部位管理及保證金壓力測試等加值服務。
此外，為積極推動本項政策，期交所將提供較低費用、債券抵繳保證金等誘因，提高金融機構參與意願。
期交所將儘速建置包括法規、系統在內所有店頭衍生性商品集中結算機制上線前的相關事宜，接下來將在7月23日舉辦「店頭衍生性商品集中結算機制市場規章」公聽會，歡迎金融機構踴躍參與。
本周將迎來兩大重要事件，（一）美聯準會（Fed）主席鮑爾將出席國會聽證會。受Delta病毒風險仍偏高，美國經濟受到缺工衝擊，經濟數據仍表現疲弱，勞動市場也仍未恢復到正常水平，整體來看，鮑爾談話仍有望維持鴿派。
（二）美股金融類股財報。由於通膨走升，以及Fed將縮減購債政策之擔憂衝擊，使美國十年債殖利率走高，預期在美債殖利率衝高下，美國金融類股財報有望較第一季度表現更佳，全球市場的風險偏好將有望進一步升溫。
綜合以上觀點分析，受惠市場正面看待新一季度財報季表現，樂觀情緒有望延續，加上鮑爾談話有望延續鴿派，預期全球股市走勢仍將維持樂觀。
不過，目前病毒風險仍然偏高，預期台灣期交所的期貨商品走勢將可能出現兩大情境，情境一：在Fed寬鬆政策、但病毒風險仍偏高的環境下，預期台灣生技指數期貨及台灣永續期貨有望受惠長線資金流入，維持強勁走勢。
情境二：若市場開始將關注焦點轉移至美股財報季上，面對標普成份股獲利可望增長65.4％、高於上季預測的54％，預期資金將有望開始青睞台灣期交所的美國道瓊期貨、美國標普500指數期貨及美國Nasdaq100指數期貨。
歐美等地疫情逐漸受到控制，SEED對2021年展望轉趨樂觀，考量繼美國後，日本今年下半年疫情漸獲控制後，有機會同樣迎來內需消費爆發潮，加以客戶端的展望轉趨樂觀，精華在下半年招工順利、產能提升下，年營收有望提升。
由籌碼面來看，外資、自營商在近十日進出動作持平，投信則為買超；資券狀況方面，近十日融資、融券同步小減，目前融資使用率約10%，融券使用率約0.19%，可見散戶的操作上不是很積極，則是有利於籌碼面趨於穩定。
由技術面來看，由昨（12）日小型精華期貨日線觀察，雖以黑K作收，並由空方持續掌握盤勢主控權，但由於下方均線呈多頭排列，再加上基本面表現優異，年營收有望提升的情況下，因此，建議以震盪盤堅來看待期貨後市。
股票期貨是以股票為期貨契約的期貨商品，由臺灣期貨交易所設計。期交所選定的股票期貨標的，市值須達100億元以上、財報近期或累積無虧損等；因此，有助投資人減少踩到地雷股的機會。（國票期貨提供）
價差方面，台指期轉為正價差9.67點，電子期正價差擴至1.36點，金融期逆價差縮至0.8點，在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加690口至10,286口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨空單增加516口至29,256口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單增加76口至12,912口。
昨日外資現貨買超、期貨淨空單增加；自營商選擇權淨部位，目前略以買買權和賣賣權布局。近月選擇權籌碼為中性格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距為1.4萬餘口，買權OI增量不增反減。周選擇權方面，賣權OI總量轉作大於買權，目前選擇權多空呈互不相讓。
元富期貨認為，就技術面觀察，台指期昨日呈現開高震盪格局，指數早盤伺機挑戰新高點，不過上方遇獲利賣壓，而午盤過後稍有震盪拉回，終場以黑K棒留上影線作收；目前指數重要支撐月線持續走揚，因此短線建議以中性偏多看待為宜。
群益期貨表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性態勢，月、周選擇權中性不變，整體籌碼面中性格局；技術面上，台股在4月29日支撐位置不破下，目前以高檔整理看待，短線台股將續呈區間震盪格局。
永豐期貨認為，選擇權OI部分，買權OI最大量集中在18,000點，賣權OI最大量集中在17,000點；全月OI put/call ratio值由1.04升至1.12，期交所VIX指數下跌0.7至19.71。整體選擇權籌碼面顯示，隨著美國股市創高，市場避險情緒稍有降溫。
台灣新冠本土疫情逐漸穩定，確診數下降，國人期待解封
生技股受疫情影響表現亮眼，投資者宜謹慎考量風險
高端疫苗進行三期臨床試驗，布局中南美洲市場
臺灣期貨交易所自今（8）日起對長榮期貨契約（CZF）和長榮選擇權契約（CZO）進行了一項重要的調整。為了應對市場變化，交易所決定將這兩個契約的所有月份保證金適用比例提升至現行所屬級距適用比例的二倍。這項措施是基於臺灣證券交易所於6日公布的處置有價證券決定而實施的。 從今日開始，即證券市場處置生效日次一營業日，這些契約的交易時段結束後，將開始實施新的保證金比例。值得注意的是，當證券市場處置期間結束後，即20日，這些契約的保證金比例將恢復到調整前的水平。這一調整與證券市場處置措施相呼應，並在調整期間考慮到了休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易等情況，如有此等情況發生，則將恢復日順延執行。
臺灣期貨交易所昨日宣布，將分階段推廣店頭衍生性商品集中結算制度。首先，明年6月將推出新台幣利率交換協定（IRS）會員自願性集中結算服務，之後在112年6月進一步開放給客戶端，並對應國際未清算保證金規則（UMR）推出新台幣NDF（無本金交割遠期外匯）集中結算。第二階段則計劃推出韓元NDF及外幣IRS集中結算服務。 為了推動這項重大改革，臺灣期貨交易所昨日舉辦了線上銀行業座談會，金管會主委黃天牧和中央銀行外匯局長蔡炯民都親自出席並發表了重要講話。會議吸引了60家國內銀行及外商銀行在台分行負責人參與。 期交所董事長吳自心在會上強調，期交所將從明年6月起提供新台幣IRS會員端集中結算服務，並指出期交所的集中結算平台具有法規制度接軌國際、作業成本低、費用優惠等三大優勢。他期望金融機構能積極參與，並在國內就近提交集中結算。 黃天牧主委對此表示，期交所應加速向國際主管機關申請合格集中結算交易對手（QCCP）資格，以利金融業者適用Basel III資本計提規範。此外，他還強調，期交所店頭衍生性商品集中結算適用商品應持續多元化，並請期交所建立專責窗口，持續與金融機構溝通，協助建置相關系統和申請結算會員，以滿足金融機構的需求。
台灣期貨交易所近期密切關注市場動態，特別是長榮期個股期貨的熱烈交易。自7月份以來，長榮個股期貨已經兩度被「關禁閉」，並自7日起實施20分鐘撮合一盤的規定，當日不得沖銷。這一變動讓許多當沖大隊轉向長榮期「沖沖沖」，這個市場逐漸成為當沖的天堂。根據統計，今年上半年長榮期個股期貨日均量不僅超過了大、小台指期日均量，與去年同期相比更是翻倍成長。 然而，這股熱潮也引起了期交所的注意。為了降低市場熱度，期交所已連續兩日提高長榮個股期貨的保證金，原始保證金比例高達40.5%，這是對個股期貨調控的罕見重手。不過，台指期日均量也有所成長，至6月底為止，台指期日均量為20萬5,319口，較去年日均量18萬9,078口成長8.59%；小台指期日均量為32萬7,234口，較去年日均量24萬5,109口成長33.51%；股票期貨日均量為32萬8,835口，較去年日均量10萬5,458口大幅成長211.82%。 群益期貨分析師容逸燊指出，近期長榮個股期貨單日成交量往往超過台指期近月的日成交量，這主要是因為長榮單日波動大，對於喜歡衝浪的投資人來說，投資個股期貨比台指期更容易獲利。統一期貨協理廖恩平也提到，即使長榮股價跌停，長榮個股期貨成交量仍有14萬8,789口，這顯示在現股被處置的情況下，短線投資人更傾向於在期貨市場進行操作。 值得注意的是，長榮7日再次被列為處置股，並採取20分鐘撮合一盤的措施，同時取消當沖，這也使得當沖客紛紛轉向期貨市場。不過，期貨商提醒投資人，當沖並不容易，不管是股期還是現股，拿到船票並不保證賺錢，投資者應謹慎行事。
