0960-550-797
LINE的ID:@ipo888 歡迎加入好友
台灣期貨交易所(未)公司新聞
期交所積極響應行政院「亞太資產管理中心」，及金管會「留財引資」、「投資台灣」核心計畫，持續開發商品、革新制度，9日推出臺灣中型100期貨，同步與聯電期貨、元大美債20年ETF期貨及日本東證期貨納入夜盤交易，交易人可透過期貨市場19小時服務，與國際行情高度連動，提升交易靈活度。
「交易人期貨及選擇權課程」與「期貨業從業人員及交易人進階課程」，在期交所台北教育訓練中心辦實體課程，學員可親臨教室與講師面對面互動強化學習效果，現場備有電腦讓學員實機上課並體驗虛擬交易所，實體課程將同步直播突破空間限制，讓各地學員跨距參加，持續線上學習期貨知識不中斷。
「2024年第4季期貨業從業人員及交易人進階課程」訂18日及19日下午2時30分至5時辦理「股票期貨攻略 (上)(下)」主題之進階課程。
「2025年第1季交易人期貨及選擇權課程」規劃於1月7、8及9日，2月4、5及6日，及3月4、5及6日，周二至周四下午3時至5時，每月辦理一梯次，包含兩項主題共三天每天2小時課程，第一天「期貨及選擇權實用入門」，以期貨及選擇權相關基礎理論為講授範疇，更針對防詐騙做相關案例宣導；第二、三天「期貨及選擇權策略及應用 (上)(下) 」則以實務面角度切入，介紹進階期貨及選擇權觀念。
相關課程皆採取網路報名，詳細課程內容可參閱期交所網站（www.taifex.com.tw）教育宣導報名及活動專區。
傳統上，台股11月、12月上漲機率較高，但近期盤勢未複製歷史經驗，呈高檔震盪格局，可能是川普勝選後，明年新政影響不確定性增加，加上近期中國大陸持續不斷擾台，使台股風險略微升溫，也反映在外資近半年持有高額期貨空單，並逢高大額賣超台股等實際行動。
本周四凌晨美國FOMC將發布12月利率決議，市場普遍預期將降息1碼，另此次決議將同時發布利率點陣圖、美國經濟展望。若此次決議未超預期暫停降息，且下調美國經濟展望，對台指期、永續期影響應有限，有利延續高檔震盪格局。
投資人若想參與行情，可透過期交所推出的「臺灣永續期貨」，該期貨屬小型契約，交易門檻低。主要追蹤臺灣永續指數，由永續表現佳上市櫃公司組成，涵蓋金融、傳產等公司，與加權指數相關性高，資金運用更靈活。但須注意期貨槓桿特性，留意風險，管控資金。（統一期貨提供）
數發部數位產業署主任秘書黃雅萍針對「AI人工智慧浪潮下的挑戰與商機」表示，AI發展要素為算力、資金、資料及人才，為此，數發部建造「算力池」，並爭取國發基金匡列100億元資金協助，也推動「產業數位暨AI人才培育」，填補人才缺口。
安永管理顧問公司總經理萬幼筠分享「金融業人工智慧治理與對齊趨勢之實踐」時表示，AI發展的最大挑戰是「人工智慧治理與人工智慧價值對齊」，企業也應如同用人一樣，確保AI稱職、值得信賴。
歐洲期貨交易所股權及指數銷售部副總裁趙沛宇分享實例表示，交易員以大量歷史數據訊號，尋找最適合進場套利時間。投信管理人是以多時段量化分析，尋找適合換月時段歷史回測及尋找適合標的。風控單位則以AI監控投資組合、識別不當市場行為。
綜合座談部分，臺灣期交所企劃部經理戴良安說，AI技術使期貨交易所能更精準地預測市場需求，從而開發更具針對性的商品。也能協助模擬新商品的市場影響及風險，確保商品推出後能滿足避險需求，並更高效偵測異常交易。
萬幼筠談到，我國的優勢在於AI硬體的發展可成為AI基礎架構的助力，但對於AI治理的精神，尚需要積極的採納完備做法，以便防範各種AI潛在風險。
台新期貨總經理林伯修舉優化線上開戶的流程為例，台新期貨導入AI化的光學字元辨識，便利客戶資料的系統自動鍵入，未來更將導入集團的「台新腦」，提供嵌入式之金融服務，體現金融應用AI的全面賦能。
元大期貨資安長賴建岏分享，元大透過發展專屬AI技術及繁體語言模型，提升市場效益，同時重視資料保護與資訊安全，確保技術應用符合客戶最佳利益及合規與透明。
主持人、期貨公會國際事務委員會召集人周武華總結表示，透過與談人從不同面向精采的分享，除了讓與會者了解期交所對於AI的運用與未來發展方向外，也讓期貨業者更加了解AI運用領域，包括客戶服務、提升作業效率等，以及運用AI時應注意的風險，保障客戶的權益。
期貨公會理事長陳佩君開場致詞時表示，為打造臺灣成為亞洲資產管理中心，政府推動「育才、留才、攬才」策略，積極培育我國AI領域人才，加強國家競爭力。配合期貨業實際需求，並響應政策，期貨公會已在8月辦理AI介紹、監管及發展的說明會，今年的國際論壇並以「與AI共舞 期貨業AI運用與挑戰」為主題，邀請主管機關、數發部、國內外期貨交易所、期貨同業及顧問公司，共同探討如何透過AI應用激發期貨業潛力、競爭力。
陳佩君提到，在打造臺灣成為亞洲資產管理中心方面，金管會除重視人才培育，更強調商品多元化及創新。公會近期即透過「法規調適平台」及「金融建言白皮書」提出建議，包括開放以台幣計價的美元指數期貨、開放多元化期貨信託商品，也積極與財政部溝通爭取調降期交稅，並且向主管機關及期交所建議調整ANC計算方式，目的是創造具國際競爭力的交易環境。
陳佩君表示，期貨業已陸續將AI運用於客戶服務、風險評估及數據分析等，未來期貨公會將考量業者需求，規劃在職訓練課程，並偕同同業深入校園，培育及招攬AI人才。同時，續行檢視AI相關法規鬆綁及業務開放的可行性並提出建議，為期貨市場注入活水，共同推動臺灣成為亞洲資產管理中心。
彭金隆致詞時表示，科技運用重塑金融業新風貌，金管會鼓勵業者創新，但風險意識更重要。金管會除發布金融業AI運用指引，並督導公會依據指引訂定證券期貨業運用AI系統相關自律規範，希望業者運用新科技時，也能重視風險管理。另外，金管會也發布「金融資安行動方案2.0」，建構安全金融服務環境。
彭金隆提到，金管會對於AI發展有幾個想法。首先是大幅放寬業務試辦範圍，藉此擴大創新領域。其次是鼓勵金融機構與新創公司組成聯盟打團體戰，集中有限資源提升創新動能，並希望未來籌組金融科技合作聯盟。
針對防詐議題，彭金隆表示，期待金融業運用AI科技加入防詐，提升聯防成效。
周建隆致詞時指出，AI對行業影響深遠，如期貨方面，AI客服不僅是回答客戶問題，更能解決客戶問題、完成金融服務，期交所也已組成團隊研究如何運用AI提高生產力，透過論壇分享將可提供業者發展AI的實務參考。
期交所持續舉辦「交易人期貨及選擇權課程」與「期貨業從業人員 及交易人進階課程」，廣邀期貨業界極具實務經驗的專業人士擔任課 程講師，並以前揭商品及制度、近期金融市場脈動以及財富管理重點 為範疇，藉由其豐富的實務交易經驗，協助交易人建立正確的期貨交 易與避險觀念，前兩項主題課程自即日起開放網路報名，課程全程免 費，額滿為止，交易人把握機會。
上揭課程於期交所台北教育訓練中心舉辦實體課程，其中「113年 第4季期貨業從業人員及交易人進階課程」訂於113年12月18日及19日 下午2時30分至5時辦理「股票期貨攻略（上）（下）」主題之進階課 程，刻正熱烈報名，交易人及早報名以免向隅。
「114年第1季交易人期貨及選擇權課程」規劃1月（7、8及9日）、 2月（4、5及6日）及3月（4、5及6日）周二至周四下午3時至5時，每 月辦理一梯次，包含兩項主題共3天每天2小時的課程，第1天「期貨 及選擇權實用入門」，以期貨及選擇權相關基礎理論為講授範疇，更 針對防詐騙做相關案例宣導；第2、3天「期貨及選擇權策略及應用（ 上）（下）」則以實務面角度切入，介紹進階期貨及選擇權觀念。
期交所表示，本次宣導說明會為首次同時邀請期貨商內部稽核、法 令遵循及資安主管與會，目的在使業者相關權責主管能快速掌握資通 安全及業務的整體管理及近期增修訂規章，期望透過由上而下的方式 ，促使期貨商強化營運韌性、合規性。
本次說明會宣導的主題涵蓋期貨商資通安全及業務兩大範疇，內容 豐富多元，藉由國內外違規案例，向與會者說明期交所明年度之查核 重點。
在資通安全部分，包括建立期貨商資通安全檢查機制、專兼營期貨 商與資訊公司異業合作模式、期貨商作業委託他人處理應注意事項、 近期期貨商重大資通安全事件、資通安全零信任架構等。
而業務部分，包括建置客戶分級管理措施、線上申請交易額度放寬 、客訴案件之立即處理、違約資料接收與控管、非內部人不得使用內 部網路、API管理及洗錢防制、董事長資格審查、期貨交易輔助人協 助委任期貨商辦理相關變更作業之委任契約變更申報規定等。
期交所表示，在年底舉辦本次期貨商資安與業務宣導，目的在藉由 今年度所發生重大資安事件、期貨公會「期貨商開戶徵信作業管理及 提供高齡客戶金融服務自律規則」有關分級管理之規範、查核所見缺 失，向業者說明期交所查核重點事項等，期望以輔導方式，促使業者 落實檢視公司所訂相關規範之完整性、妥適性、制度設計及執行之有 效性。同時也期望業者就事業之經營能兼顧企業獲利及交易人權益保 障。
台股部分，受川普放話將加徵墨西哥、中國關稅消息影響，台股與美股於11月中旬後表現分歧，期間外資大賣現貨2,000多億，導致加權指數一度跌破季線，直至12月初外資才陸續回補現貨部位，使盤勢不至走入偏空格局。綜觀過去第4季表現，整體上漲概率較高，在美國即將步入耶誕假期的情況下，後續內資的操作極為重要，可以持續留意自營商選擇權部位是否為偏多布局，以及投信的現貨買超金額能否持續擴大，將是12月股市表現的風向指標。若內資籌碼均偏向多方，則台指期應能延續偏多走勢。
對於投資人而言，倘若想藉此機會參與行情，可以透過期交所推出的「臺灣永續期貨」，該期貨屬於小型契約，交易門檻低。其主要追蹤臺灣永續指數，該指數由永續表現較佳的上市櫃公司所組成，涵蓋半導體、金融、傳產等公司，與加權指數相關性高，資金運用也更為靈活。但須注意期貨槓桿特性，留意風險，做好資金管控。（統一期貨提供）
台股方面，時序開始進入耶誕節，整體量能少了外資的參與開始萎縮，加上美國川普上任前仍有近二個月的空檔期間，大盤方面恐陷震盪的格局，反而要提防川普放冷箭，而近期大盤所形成的M頭危機，也可能以盤代跌的形式消除。
在類股方面，除了BBU及矽光子的題材，貨櫃航運類股因前段的相關因素、及被列入ETF的成分股造成不小的利多，在航空類股除了在各地新開航班外，貨運方面近期也與海運面臨同樣狀況，害怕美國新任總統上任後，對於各國課關稅，各商家也盡量得提早出貨，使得近期相關的運價持續上升，故在航運方面短期仍偏多看待，而後續除了觀察中東地緣政治、美東碼頭談判外，本周也須關注美國CPI數據。
若未來希望透參與航運業整體股價表現的投資人，可以考慮搭配臺灣期交所2022年6月推出的航運期貨，其標的為航運指數，成分股涵蓋海運、空運及陸運等不同行業。該期貨為小型化契約設計，每一口原始保證金15,000元，有助交易人更加靈活運用期貨作為避險或交易輔助工具。（永豐期貨提供）
期交所表示，本次的宣導說明會，係首次同時邀請期貨商內部稽核、法令遵循及資安主管與會，目的在使業者相關權責主管，都能快速掌握資通安全及業務的整體管理及近期增修訂規章，期望透過由上而下的方式，促使期貨商強化營運韌性、合規性。
本次說明會宣導的主題，涵蓋期貨商資通安全及業務兩大範疇，內容豐富多元，藉由國內外違規案例，向與會者說明期交所明年度之查核重點。
資通安全部分包括：建立期貨商資通安全檢查機制、專兼營期貨商與資訊公司異業合作模式、期貨商作業委託他人處理應注意事項、近期期貨商重大資通安全事件、資通安全零信任架構等。
業務部分包括：建置客戶分級管理措施、線上申請交易額度放寬、客訴案件之立即處理、違約資料接收與控管、非內部人不得使用內部網路、API管理及洗錢防制、董事長資格審查、期貨交易輔助人協助委任期貨商辦理相關變更作業之委任契約變更申報規定等。
期交所表示，在年底舉辦本次期貨商資安與業務宣導，目的在藉由今年度所發生重大資安事件、期貨公會「期貨商開戶徵信作業管理及提供高齡客戶金融服務自律規則」有關分級管理之規範、查核所見缺失，向業者說明期交所查核重點等。期望以輔導方式，促使業者落實檢視公司所訂相關規範之完整性、妥適性、制度設計及執行之有效性。同時期望業者就事業之經營能兼顧企業獲利及交易人權益之保障。
未來，期交所將戮力革新制度，提供市場穩健的交易環境，也將全力支持發展亞洲資產管理中心，此將為期貨市場帶來成長機會。期交所也請期貨業者支持主管機關推動的各項政策，以及期交所規劃推出的各項商品及措施。期交所將與期貨業者攜手創造臺灣期貨市場永續發展的最佳環境。
臺灣期貨交易所近期為了強化期貨商的資訊安全，並促進業務經營的健全發展，特別舉辦了「期貨商資通安全及業務宣導說明會」。這次說明會於6日舉行，吸引了超過100名期貨商的內部稽核、法遵、資安主管及高階主管共襄盛舉。
期交所強調，此次說明會是首次同時邀請這三個單位的主管參與，目的在於讓期貨商的相關權責主管能夠快速掌握資訊安全及業務的整體管理，並了解近期增修訂的規章內容。這種由上而下的管理方式，旨在提升期貨商的營運韌性和合規性。
說明會的主題涵蓋了期貨商資訊安全和業務兩大範疇，內容非常豐富。透過分析國內外的違規案例，與會者得以了解期交所明年度的查核重點。
在資訊安全方面，內容包括建立期貨商資訊安全檢查機制、專兼營期貨商與資訊公司異業合作模式、期貨商作業委託他人處理的注意事項、近期期貨商的重大資訊安全事件，以及資訊安全零信任架構等。
業務方面則涉及建置客戶分級管理措施、線上申請交易額度的放寬、客訴案件的立即處理、違約資料的接收與控管、非內部人不得使用內部網路、API管理及洗錢防制、董事長資格審查、期貨交易輔助人協助委任期貨商辦理相關變更作業的委任契約變更申報規定等。
期交所表示，舉辦這次說明會的目的是為了讓業者能夠從今年度發生的重大資安事件、期貨公會的自律規則，以及查核所見的缺失中，學習並落實相關規範的完整性、妥適性、制度設計及執行的有效性。同時，也期望業者在追求企業獲利的同时，能夠妥善保障交易人的權益。
美國製造業的景氣逐漸復甦，這對美國經濟來說是一個積極的訊號，預計將為美國經濟帶來新的動能。然而，未來的經濟走向還需要密切關注通膨數據和貨幣政策的變化。因此，投資者在面對11月的CPI、PPI等數據時，需要保持謹慎，因為這些數據的變化可能對1月的聯邦儲備委員會（FOMC）降息決策產生影響。如果這些數據變化不大，預計不會影響FOMC的降息決定。若最終聯準會決定降息，將對美股後市發展產生正面影響。
至於台股市場，近期受到川普總統放話將對墨西哥和中國加徵關稅的影響，與美股表現出明顯的分歧。11月中旬以來，外資大量賣出現貨，導致台股加權指數一度跌破季線。但到了12月初，外資開始回補現貨部位，使得盤勢穩定下來，避免走入偏空格局。過去第四季的表現來看，整體上漲概率較高。隨著美國即將進入耶誕假期，內資的操作將成為股市表現的重要關鍵。投資者可以關注自營商選擇權部位是否偏多布局，以及投信的現貨買超金額是否能夠持續增加，這些將是12月股市表現的風向指標。如果內資籌碼偏向多方，預計台指期將繼續保持偏多走勢。
對於想要參與行情的投資者來說，台灣期貨交易所推出的「臺灣永續期貨」是一個值得考慮的選擇。這種小型契約具有較低的交易門檻，主要追蹤臺灣永續指數。該指數由表現優異的上市櫃公司組成，涵蓋半導體、金融、傳產等領域，與加權指數的相關性較高，資金運用也更加靈活。但投資者在參與期貨交易時，需要注意期貨的槓桿特性，並留意相關風險，做好資金管控。（資料來源：統一期貨）
隨著全球局勢的變動，台灣股市也隨之波動。近期，中東地緣政治的不穩定性以及美東碼頭工人的協商緊張，都對市場產生了影響。特別是航運類股，由於舊合約將於2025年1月15日到期，加上農曆年的拉貨需求，市場對航運類股的行情持看好態度。
在台股方面，隨著耶誕節的到來，外資參與度降低，市場量能開始萎縮。美國總統川普上任前的空檔期間，大盤可能陷入震盪格局，投資者需要格外小心。近期大盤所形成的M頭危機，也可能以盤代跌的方式解決。
在類股方面，除了BBU及矽光子之外，航運類股因前期相關因素和被列入ETF成分股的利多影響，表現亮眼。航空類股則因新航班的開辟和貨運需求增加，也面臨類似的狀況。由於美國新任總統上任後可能對外國課徵關稅，商家們正積極提早出貨，進而推升相關運價。
在這樣的背景下，航運行業的短期趨勢仍被看好。除了關注中東地緣政治和美東碼頭談判之外，本周投資者還需關注美國CPI數據。對於希望參與航運業整體股價表現的投資者來說，臺灣期交所於2022年6月推出的航運期貨是一個值得考慮的選擇。
該航運期貨以航運指數為標的，涵蓋海運、空運及陸運等不同行業。這種小型化契約設計，每口原始保證金為15,000元，使得交易人能夠更加靈活地運用期貨作為避險或交易輔助工具。根據永豐期貨提供的信息，這個產品將為投資者提供更多元化的交易選擇。
為確保期貨市場的安全與穩定，台灣期貨交易所（期交所）於12月6日舉辦了一場專為期貨商量身打造的「期貨商資通安全及業務宣導說明會」。這場會議吸引了超過100位期貨商的內部稽核、法遵、資安主管及高階主管共襄盛舉。
期交所指出，這是首次將內部稽核、法令遵循及資安主管一同邀請至會議，目的在於讓期貨商的相關權責主管能夠迅速掌握資通安全及業務的整體管理，並了解近期增修訂的相關規章。透過從上而下的管理方式，期交所期望能夠幫助期貨商提升營運韌性和合規性。
本次說明會的內容豐富多元，涵蓋了期貨商資通安全及業務兩大領域。透過國內外違規案例的分析，與會者得以了解期交所明年度的查核重點。在資通安全方面，會議討論了建立檢查機制、異業合作模式、作業委託注意事項、重大事件處理及零信任架構等主題。而在業務方面，則涉及客戶分級管理、線上交易額度放寬、客訴處理、違約資料控管、內部網路使用規定、API管理、洗錢防制、董事長資格審查及期貨交易輔助人協助變更作業等。
期交所表示，年底舉辦這場會議，是為了透過今年度發生的重大資安事件、期貨公會的自律規則以及查核所見缺失，向業界說明期交所的查核重點。期交所希望透過輔導方式，促使業者檢視公司規範的完整性、適用性、制度設計及執行的有效性，並在追求企業獲利同時，保障交易人的權益。
未來，期交所將不斷進行制度革新，以提供市場更加穩健的交易環境，並全力支持亞洲資產管理中心的發展，為期貨市場帶來新的成長機會。同時，期交所也呼籲期貨業者支持主管機關推動的政策，並參與期交所規劃推出的各項商品及措施。期交所與期貨業者攜手，將共同創造台灣期貨市場永續發展的最佳環境。
此新商品追蹤市值排名第51至150名的上市公司股價表現，具備產 業分散優勢，能夠反映臺灣中型股的整體走勢，為交易人創造更多交 易以及避險的機會，滿足期貨市場對中型股相關商品的需求。
期交所目前的主力商品如大、小臺指期貨及臺指選擇權，均以臺灣 證券交易所發行量加權指數為標的，該指數市值排名前50名的股票市 值占比達70％，其中台積電占比逾三成五，加權指數的變化主要受市 值前50大的股票影響，較未能反映中型股的走勢。
而市值排名第51至150名的中型股，其市值僅占加權指數約為15％ ，卻貢獻了約30％的成交值，而且中型股具有活潑的股性與較大的日 內波動幅度，市場對於中型股有高度的交易以及避險需求。
因此，臺灣中型100指數期貨的推出，將滿足此一市場需求，並進 一步完善國內指數期貨產品結構，為市場參與者提供更多元的交易與 資產配置選擇。
配合市場交易以及避險需求，期交所將同步於9日將聯電期貨、元 大美債20年ETF期貨及日本東證期貨納入盤後交易時段。此舉是基於 相關標的與國際行情高度連動，且具備良好流動性與市場需求。期交 所未來將持續檢視商品納入夜盤的可行性，以即時滿足交易人的多元 需求。
期交所表示，透過臺灣中型100指數期貨的推出及盤後交易標的的 擴充，不僅強化了期貨市場商品的多元性，亦回應市場對中型股及夜 盤交易的需求。
未來，期交所將會持續研發創新商品，優化交易環境，為市場參與 者創造更多價值，推動臺灣期貨市場穩健發展。
期交所表示，目前的主力商品如大、小臺指期貨及臺指選擇權，均以臺灣證券交易所發行量加權指數為標的，該指數市值排名前50名的股票市值占比達70%，其中，台積電占比逾三成五，加權指數的變化主要受市值前50大的股票影響，較未能反映中型股的走勢。
而市值排名第51至150名的中型股，其市值僅占加權指數約15%，卻貢獻了約30%的成交值，且中型股具有活潑的股性與較大的日內波動幅度，市場對中型股有高度的交易及避險需求。因此，臺灣中型100指數期貨的推出，將滿足此市場需求，並進一步完善國內指數期貨產品結構，為市場參與者提供更多元的交易與資產配置選擇。
配合市場交易及避險需求，期交所將同步於今日將聯電期貨、元大美債20年ETF期貨及日本東證期貨納入盤後交易時段。此舉是基於相關標的與國際行情高度連動，且具備良好流動性與市場需求。期交所未來將持續檢視商品納入夜盤的可行性，以即時滿足交易人的多元需求。
期交所表示，透過臺灣中型100指數期貨的推出及盤後交易標的的擴充，不僅強化了期貨市場商品的多元性，亦回應市場對中型股及夜盤交易的需求。
未來，期交所將持續研發創新商品，優化交易環境，為市場參與者創造更多價值，推動臺灣期貨市場穩健發展。
臺灣期貨交易所於今日（9日）正式推出「臺灣中型100指數期貨」，這項新商品的上市，為市場參與者帶來一項精準掌握中型股市脈動的強力工具。該指數專注於市值排名第51至150名的上市公司股價表現，不僅具有產業分散的優勢，更能全面反映臺灣中型股的整體走勢。
過去，期交所的主力商品如大、小臺指期貨及臺指選擇權，其標的為市值排名前50名的股票，這些股票市值佔比高達70％，其中台積電的占比更是超過三成五。然而，這些指數的變化主要受到市值前50大股票的影響，未能充分反映中型股的走勢。
實際上，市值排名第51至150名的中型股，其市值雖然只佔加權指數的約15％，但卻貢獻了約30％的成交值。這些中型股具有活潑的股性與較大的日內波動幅度，市場對於中型股的交易和避險需求相當高。
為了滿足這一市場需求，臺灣期貨交易所特別推出「臺灣中型100指數期貨」，並將聯電期貨、元大美債20年ETF期貨及日本東證期貨納入盤後交易時段。這些措施的目的是基於相關標的與國際行情的高度連動性，以及良好的流動性和市場需求。
期交所強調，透過這項新商品的推出及盤後交易標的的擴充，不僅加強了期貨市場商品的多元性，也回應了市場對中型股及夜盤交易的需求。未來，期交所將持續研發創新商品，優化交易環境，為市場參與者創造更多價值，並推動臺灣期貨市場的穩健發展。
今（9）日，台灣期貨交易所（以下簡稱期交所）正式啟航全新商品「臺灣中型100指數期貨」，為市場帶來一項全新選擇，幫助投資者精準掌握中型股市動脈。這一新商品，特別關注市值排名第51至150名的上市公司股價表現，具備產業分散優勢，能有效反應臺灣中型股整體走勢，為交易人提供更多交易及避險機會，滿足期貨市場對中型股相關商品的需求。
現有的主力商品，如大、小台指期貨及台指選擇權，主要以臺灣證券交易所發行量加權指數為標的，而該指數市值排名前50名的股票市值占比達70%，其中，台積電的占比高達35%。然而，這些指數的變化主要受到市值前50大股票的影響，未能全面反映中型股的走勢。而市值排名第51至150名的中型股，其市值雖然僅占加權指數約15%，卻貢獻了約30%的成交值，且中型股具有活潑的股性與較大的日內波動幅度，市場對中型股的交易及避險需求相當高。
針對這一市場需求，期交所推出臺灣中型100指數期貨，旨在滿足市場對中型股相關商品的需求，並進一步完善國內指數期貨產品結構，為市場參與者提供更多元的交易與資產配置選擇。同時，期交所也將聯電期貨、元大美債20年ETF期貨及日本東證期貨納入盤後交易時段，這些標的與國際行情高度連動，且流動性良好，市場需求旺盛。
期交所表示，未來將持續檢視商品納入夜盤的可行性，以即時滿足交易人的多元需求。透過臺灣中型100指數期貨的推出及盤後交易標的擴充，期交所不僅強化了期貨市場商品的多元性，也回應了市場對中型股及夜盤交易的需求。未來，期交所將持續研發創新商品，優化交易環境，為市場參與者創造更多價值，推動臺灣期貨市場穩健發展。
多元化的交易策略 捕捉市場輪動機會
目前台股期貨、電子期貨、半導體30期貨、臺灣永續期貨等國內指 數期貨走勢受大型權值股影響較高，本次推出臺灣中型100指數期貨 ，與現有商品有所區隔，可補足中型股相關期貨商品線，交易人可依 市況選擇或搭配不同商品執行策略交易，捕捉市場輪動機會，充分發 揮交易及避險的效益。
豐富交易機會 優化投資組合
在不同的景氣循環階段中，大型股與中型股的表現亦不同，例如1 09年及今年以來（至10月底），臺灣50指數的漲幅高於臺灣中型100 指數，但110年及112年，中型100指數漲幅約臺灣50指數的2倍，且1 11年跌幅較小。經由交易臺灣中型100期貨或搭配小型臺灣50 ETF期 貨等商品，交易人可在中型股與大型股之間靈活調整資產配置，進行 中型股與大型股之加減碼，提升交易及避險之彈性與多元性。
彈性操作 交易零時差
臺灣中型100期貨契約乘數每點新台幣10元，依11月25日收盤指數 19,687.66點計算，契約規模約新台幣20萬元，交易人可靈活調整部 位，交易時間涵蓋日盤與夜盤，更能掌握全球市場即時變化。標的指 數成分股中有73檔股票同時掛有個股期貨，從成分股個股期貨、相關 中小臺股ETF到臺灣中型100指數期貨，打造完整中型股期現貨交易生 態鏈，提供交易人更全面的標的指數成分股市值區隔交易工具，並提 升資產管理機構的操作靈活性。
臺灣中型100指數涵蓋市值排名第51∼150名之上市公司，是判斷台 灣中型股整體表現的重要指標。各成份股市值約介於新台幣500億元 至2,000億元，因股本相對大型權值股小，受獲利及景氣波動的影響 通常較大，股性相對活潑，因此整體成分股市值雖僅約加權指數的1 .5成，但成交值占比近3成，顯示市場對中型股有一定的交易與避險 需求。
現行加權指數前50大成份股及半導體產業權重分別約占7成及5成， 受大型權值股及半導體類股影響較大，而臺灣中型100指數最大產業 權重低於15％，最大成份股小於3％，且成份股涵蓋AI、雲端及航運 等領域，題材多元，不同於大型股權重較高且產業集中於半導體之加 權指數，可提供不同交易機會，並使國內指數期貨產品線更加完整。
臺灣中型100指數期貨契約乘數每點新台幣10元，依 12月5日指數 收盤19,670.08點推算，契約規模約新台幣20萬元，原始保證金為新 台幣1.1萬元，交易時間包括日盤及夜盤，可即時因應國際市場行情 變化操作。依CFTC規定，臺灣中型100指數期貨屬於廣基指數期貨， 業取得其交易許可，可望吸引更多外資參與交易，提升市場流動性與 國際知名度。
受此影響，美股三大指數創下歷史新高，道瓊工業指數首次收在4 5,000點以上。科技股中的軟體巨頭（Salesforce）和晶片製造商（ Marvell）業績優異，股價大幅上漲。同時間，市場預期即將上任的 川普總統將放寬對加密貨幣的監管，比特幣也突破10萬美元大關。
今年市場的樂觀情緒主要源自強勁的經濟數據、通膨合預期以及A I的蓬勃發展。
展望明年，市場開始出現警示信號，勞動力市場顯示疲態，商用不 動產和信用卡債務攀升至金融危機以來的高點，投資者對AI的樂觀預 期變得更加脆弱，加上在經濟數據持續變動以及川普可能引發貿易混 亂，明年恐難以再現如此幸運的局面，需為未來的市場波動做好準備 ，可考慮利用臺灣期交所推出的美國標普500期貨增益避險。
