0960-550-797
LINE的ID:@ipo888 歡迎加入好友
台灣期貨交易所(未)公司新聞
吳自心表示，國內期貨市場2024年快速成長。首先，就是創新商品豐富市場，包括7月推出的微型臺指期貨（微臺期），上市後至年底日均量已突破14萬口，躍升為期交所第五名商品。
臺指相關期貨商品如大小微臺期日均量達61萬口，較上半年成長近四成；同時，去年12月推出的臺灣中型100指數期貨，滿足市場對中型股投資及避險需求，深受投資人喜愛。
其次，持續擴增夜盤商品及小型ETF期貨。2024年期交所陸續將大小台積電期貨、聯電期貨、元大美債20年ETF期貨、日本東證期貨納入夜盤交易，使夜盤商品已達30項。
美國2024年12月非農就業新增25.6萬人遠高於市場預期。勞動參與率回升，失業率從4.2%下降至4.1%，顯示美國就業市場維持健康成長。薪資年增率雖從4%降至3.9%，但仍顯示勞動市場的結構性穩定。強勁非農數據使市場再度降低聯準會未來降息預期，全年降息1碼的可能性已降至40%，而市場普遍認為首次降息時點將從6月延後至9月，市場對於降息預期再度延後，盤面再度回到類似二年前的數據好壞與盤勢反向的情況。
留意即將公布的美國CPI，據華爾街預期，整體CPI將從2.7%增至2.9%，核心CPI大多機構預估則給出3.3%，與前值相同。由於市場最熱的議題就是川普上任後的美國通膨風險，本月CPI數據至關重要，投資人需密切留意，可利用永續期貨參與市場行情。
期交所的臺灣永續期貨屬於小型契約，交易門檻低，主要追蹤臺灣永續指數，該指數由永續表現較佳的上市櫃公司組成，與加權指數相關性高，資金運用也更為靈活。但須注意的是留意風險，做好資金管控。（永豐期貨提供）
期交所董事長吳自心14日在歲末年終記者會上表示，期交所過去連 續五年成交口數均維持在3億口以上高水平，2025年預計全年交易口 數可望向4億口水平看齊；期交所2024年稅後獲利相較前一年成長高 達39.34％、逼近四成的獲利年增率，獲利改寫歷史新高，好成績有 目共睹。
期交所去年EPS雖未同步創高但仍處在高水平，主因有二：為充實 營運資金，配發股票股利使股本膨脹、給予期貨商的交易手續費減免 讓利；根據統計，全體38家專兼營期貨商2024年前11月稅前淨利128 .6億元、年增達54％之多，預期全年成長幅度維持高檔，期市表現大 豐收。
期交所表示，2024年期貨市場交易量達3億9,547萬1,441口、年增 21.8％，日均量為163萬4,180口、年增20.3％，交易量及日均量均創 歷史新高，已連續五年突破3億口。國內期貨市場四大主力商品日均 量依序為：臺指選擇權799,204口、小型臺指期貨314,176口、股票期 貨281,595口及臺股期貨160,723口；去年夜盤交易量亦創紀錄新高， 夜盤日均量達54萬餘口，貢獻全市場日均量33％，另法人參與比例達 52.73％、年增0.84％。
期交所展望2025年，將持續推動五大重要相關業務包括：一、規劃 推出周五到期的臺指選擇權周契約，提供交易人除周三到期契約之外 另一個選擇，交易人可因應不同市況，更精準地執行交易策略；二、 擴增夜盤商品滿足交易人因應全球情勢的交易避險需求，篩選與國際 行情連動性高的商品，適時納入夜盤交易，如日月光投控期貨擬掛上 夜盤；三、優化及擴展店頭集中結算業務、強化我國期貨市場風控機 制等；四、強化資安監理、提升資安韌性；四、留財引資，落實主管 機關推動亞洲資產管理中心目標，研議業者利用期交所商品發行新台 幣結構型商品的意願；五、積極海外招商引資、推動ESG目標，促進 金融教育普及，實踐普惠金融。
臺灣期貨交易所為確保市場運作安全，特別在114年春節長假來臨前，即將於1月22日盤後進行保證金調整。這次調整將針對股價指數類契約、匯率類契約、以標的證券為受益憑證的股票類契約及商品類契約進行保證金的上調。預計新春開紅盤日（2月3日）將根據當時市場狀況，另行公告適用的保證金金額。
由於114年春節假期將長達11天（1月23日至2月2日），為應對國際金融市場在台灣期貨休市期間可能產生的價格波動，期交所考慮到過去春節假期採取調高保證金的措施，能有效確保市場運作安全，因此決定在這次春節假期再次調高保證金。預計將基於1月21日的保證金水平，上調約10％。例如，臺股期貨現行原始保證金為322,000元，將調高至354,000元，調幅約10％。
期交所將於1月21日公告調整後的保證金金額，並於1月22日（春節前最後交易日）一般交易時段結束後生效。而在2月3日開紅盤日，將再根據市場狀況，公告2月4日一般交易時段結束後的保證金適用金額。
此外，提醒交易人注意，1月22日為農曆春節前最後交易日，當日下午3時開始的盤後交易時段將延長至次日上午5時。交易人於1月22日一般交易時段收盤後的未沖銷部位及當日盤後交易時段的新增部位，將以調高後的原始保證金數額計收。交易人應注意保證金調高後帳戶權益的變化，以及長假期間未沖銷部位可能帶來的風險。同時，期貨商也應對期貨交易人加強風險控管。
為確保市場運作安全，台灣期貨交易所（期交所）即將在春節長假前對多種期貨契約的保證金進行調整。根據最新消息，期交所將將於1月21日基礎上，將股價指數類契約、匯率類契約、以標的證券為受益憑證的股票類契約及商品類契約的保證金調高約10%。這項措施旨在應對春節假期長達11天的休市期間，可能出現的國際金融市場價格波動。
期交所指出，過往春節假期，已經採取過調高保證金的措施，這對於確保市場運作安全具有積極作用。此次調整後，台股期貨的原始保證金將從現行的322,000元調高至354,000元，調幅達10%。調整後的保證金金額將於1月21日（調整生效日前一日）由期交所另行公告。
調整實施期間將從1月22日（春節前最後交易日）一般交易時段結束後開始生效，並預計於2月3日開紅盤日再視市場狀況公告2月4日一般交易時段結束後起各契約的保證金適用金額。
此外，期交所也提醒交易人注意，1月22日為農曆春節前最後交易日，當日下午3時開始的盤後交易時段將延至次日上午5時。交易人於22日一般交易時段收盤後的未沖銷部位，以及當日盤後交易時段的新增部位，都將以調高後的原始保證金數額計收。
交易人應該注意保證金調高後帳戶權益數的變化，以及長假期間未沖銷部位的風險。同時，期貨商對期貨交易人也應加強注意並落實風險控管，以確保市場的穩定與安全。
台股市場在近期CES展會的帶動下，一度大漲，但隨後卻在突破短期整理區間後迅速回落。市場分析師提醒，投資者需關注大盤在季線或是整個整理區間的支撐點。特別是，在航運指數方面，近期已經進入一段時間的盤整狀態，若未來沒有更多的利多消息加入，航運指數可能會進一步回檔。 8日，美東罷工意外解除，導致市場出現大幅回落，並跌破季線。市場人士建議，可觀察半年線是否成為未來的支撐點。隨著川普就職美國總統的日子日益接近，市場開始擔心川普可能對各國實施關稅政策，這將對全球經濟帶來影響。聯準會近期釋出的會議紀要也顯示，通膨將因未來關稅政策有上行風險，而聯準會官員表示，目前利率可能會維持一段時間。 根據上周FedWatch數據顯示，降息時程可能延後至6月，因此，未來市場需關注關稅政策實施的方式以及相關數據的公布。美東碼頭罷工的落幕，被國際碼頭工人協會歸功於川普的協調功勞。投資者需注意，1月16日台積電法說會以及1月20日的馬丁路得紀念日，當日指數類商品將提早收盤（21日凌晨2時），而川普就職典禮則在台灣時間21日凌晨1時開始。 對於希望參與整個航運業股價表現的投資者，可考慮搭配臺灣期交所2022年6月推出的航運期貨。該期貨的標的為航運指數，成分股涵蓋海運、空運及陸運等不同行業。這種小型化契約設計，每一口原始保證金為15,000元，有助於交易人更加靈活地運用期貨作為避險或交易輔助工具。永豐期貨提供相關資訊，強調這種期貨對於交易人來說是一項重要的工具。
考量114年春節假期休市（1月23日至2月2日）長達11日，為因應國 際金融市場於國內期貨休市期間可能發生的價格波動，期交所鑒於以 往春節假期採行調高保證金的作法有助於確保市場運作安全，將於1 14年春節假期，調高股價指數類契約、匯率類契約、標的證券為受益 憑證的股票類契約及商品類契約保證金，預計以1月21日的保證金為 基礎調高約10％（例如，臺股期貨現行原始保證金322,000元將調高 至354,000元，調幅約10％），屆時期交所將另行公告調整金額，以 強化期貨市場的風險承受度，維護市場安全。
期交所預計於1月21日（調整生效日前一日）公告股價指數類契約 、匯率類契約、標的證券為受益憑證的股票類契約及商品類契約保證 金調整後金額，實施期間為1月22日（春節前最後交易日）一般交易 時段結束後生效，預計於2月3日開紅盤日再視市場狀況，公告2月4日 一般交易時段結束後起前揭各契約的保證金適用金額。
另提醒交易人注意，1月22日為期貨集中交易市場農曆春節前最後 交易日，當日下午3時開始的盤後交易時段仍將交易至次日上午5時。 交易人於1月22日一般交易時段收盤後的未沖銷部位及當日盤後交易 時段的新增部位，應以調高後的原始保證金數額計收。交易人應注意 保證金調高後，帳戶權益數變化及長假期間未沖銷部位之風險；期貨 商對期貨交易人亦應加強注意並落實風險控管。
期交所表示，考量今年春節假期休市（1月23日至2月2日）長達11日，為因應國際金融市場於國內期貨休市期間可能發生的價格波動，期交所鑒於以往春節假期採行調高保證金的作法，有助於市場運作安全的確保，將於春節假期，調高股價指數類契約、匯率類契約、標的證券為受益憑證之股票類契約及商品類契約保證金。
預計以1月21日的保證金為基礎調高約10%，例如，台股期貨現行原始保證金322,000元，將調高至354,000元，調幅約10%，屆時期交所將另行公告調整金額，以強化期貨市場的風險承受度，維護市場安全。
期交所預計於1月21日（調整生效日前一日）公告股價指數類契約、匯率類契約、標的證券為受益憑證的股票類契約及商品類契約保證金調整後金額，實施期間為1月22日（春節前最後交易日）一般交易時段結束後生效，預計於2月3日開紅盤日再視市場狀況公告2月4日一般交易時段結束後起前揭各契約的保證金適用金額。
另外，期交所提醒交易人注意，1月22日為期貨集中交易市場農曆春節前最後交易日，當日下午3時開始的盤後交易時段，仍將交易至次日上午5時。交易人於22日一般交易時段收盤後的未沖銷部位、以及當日盤後交易時段的新增部位，應以調高後的原始保證金數額計收。交易人應注意保證金調高後，帳戶權益數變化及長假期間未沖銷部位的風險；期貨商對期貨交易人亦應加強注意並落實風險控管。
離川普上任美國總統不到10天，近日市場開始擔心川普恐對各國關稅實施方案，加上聯準會釋出的會議紀要內容，通膨將因未來關稅政策有上行風險，又逢聯準會官員表示目前利率恐會維持一段時間。
根據上周FedWatch數據顯示，降息時程可能遞延至6月，因此，未來須留意關稅政策實施的方式以及數據的公布，另外美東碼頭罷工方面也落幕，國際碼頭工人協會稱這是川普協調功勞。
投資人須注意1月16日的台積電法說以及1月20日為馬丁路得紀念日，指數類商品提早收盤（21日凌晨2時），而川普就職典禮則在台灣時間21日凌晨1時開始。
若未來希望透參與整個航運業整體股價表現的投資人，可考慮搭配臺灣期交所2022年6月推出的航運期貨，其標的為航運指數，成分股涵蓋海運、空運及陸運等不同行業。該期貨為小型化契約設計，每一口原始保證金15,000元，有助交易人更加靈活運用期貨作為避險或交易輔助工具。（永豐期貨提供）
另外，為強化對市場之服務，櫃買中心已著手規劃新台幣利率交換 （IRS）交易系統的新功能，未來於交易系統成交後，成交資料將可 即時傳送CCP，促進交易提交集中結算之即時性，並將併同傳送成交 資料至TR系統，協助金融機構達成交易、集中結算及資訊申報之直通 式處理程序（Straight-through processing, STP），期有助進一步 提升金融機構作業效率、降低成本，該項系統新功能預計於今年下半 年推出。
為因應國際金融監理趨勢，與健全國內金融業衍生性金融商品市場 發展，櫃買中心於101年受主管機關行政委託建置TR，作為金融業彙 報交易資訊之用，協助主管機關進行市場監理。
隨著期交所於2022年7月開辦新台幣IRS集中結算業務，國內完備了 衍生性金融商品交易資訊的集中記錄儲存、集中交易及集中結算等國 際監理趨勢的基礎架構，有助於市場之風險管理。
櫃買中心提醒，金融機構透過櫃買中心TR系統以外之提交平臺，傳 送交易至期交所CCP者，欲使用新推出免申報交易對手異動服務前， 應先向臺灣期貨交易所申請。櫃買中心於2014年推出新台幣IRS電子 化交易系統，金融機構可於線上即時詢價、報價並成交IRS交易，櫃 買中心表示，為鼓勵金融機構使用IRS交易系統，目前仍持續辦理交 易獎勵活動，每月於系統成交金額最高之交易員可獲獎金。
有關該獎勵活動之詳情，已公布在櫃買中心業務宣導網站（網址： dsp.tpex.org.tw/）「證券商／金融機構／投信專區＞衍生 性金融商品交易系統專區＞法規及公告」項下，歡迎各金融機構積極 參與。
本次調高保證金是因聯亞經櫃檯買賣中心公布為處置有價證券，處置期間為2日至15日。
期交所依規定調高聯亞期貨契約所有月分保證金適用比例，自3日（證券市場處置生效日次一營業日）該股票期貨契約一般交易時段結束後起實施，並於證券市場處置期間結束後，於15日該契約一般交易時段結束後恢復為調整前之保證金。
參照證券市場處置措施，調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。
台股在2025年的開盤遭遇挫折，季線失守，指數在2日下跌了203.04點，收盤於22,832.06點。同時，台指期下跌202點，收盤於22,842點，期現貨正價差為9.94點。
永豐期貨分析指出，在2024年的最後交易日，美股封關日，標普500及納斯達克連續四個交易日收跌。回首整年，標普500上漲了23％，那斯達克上漲了30％，道瓊斯工業平均指數上漲了13％，費城半導體指數上漲了19％。
然而，台股在迎接2025年的第一個交易日時，雖然平盤開盤，但自上午9點半後，相關權值股帶量下跌，其中聯發科、台達電、廣達電的跌幅較為顯著。此外，近期台積電未能攻克1,100元關口，導致其價格回測季線附近。
在2日的台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少了289口至16,869口，其中外資淨空單增加了1,492口至43,256口；而在十大交易人中，特定法人全月份台指期淨空單增加了680口至18,690口。
選擇權未平倉量方面，周買權最大OI落在23,200點，周賣權最大OI落在22,400點；月買權最大OI落在24,000點，月賣權最大OI落在22,000點。全月份未平倉比（put/call ratio）由0.86下降至0.82，期交所VIX指數上升0.32至18.33。外資台指期買權淨金額為-0.5億元，賣權淨金額為-0.26億元，整體選擇權籌碼面偏空。
永豐期貨進一步表示，近期熱門股如設計IC、機器人及網通等進行了較大的調整，而電子通路族群以及航運類股則出現了撐盤現象。整體來看，下跌家數達744家。尾盤時，台積電跌幅收斂，帶動台指期急拉近180點，但最終台股仍失守季線。
值得注意的是，雖然台股目前仍處於區間內，但大盤出現了量下殺的跡象。未來1月份，許多重要事件可能帶來變數，例如1月7日的CES展上輝達執行長黃仁勳的演說、1月10日台積電營收公布、1月16日台積電法說會，以及1月20日川普的就職典禮。
此外，台股將在1月22日封關，而美股1月底也將迎來財報公布的時間，日本央行及聯準會也將在這段時間內做出利決議。投資人需留意1月期貨指數波動的風險。
臺灣期貨交易所近日宣布，將於2025年1月3日進行盤後調整，將聯亞期貨契約（OTF）所有月份的保證金適用比例提升至現行級距的2倍。這項調整的背景是因應聯亞公司（股票代號：3081）於去年12月31日，根據「櫃檯買賣公布或通知注意交易資訊暨處置作業要點」第六條第三項的規定，進行有價證券的處置作業。
具體來說，這項處置期間從2025年1月2日至同年1月15日。為了因應這段期間的市場情況，期交所決定提前調整聯亞期貨契約的保證金適用比例，以確保市場交易的安全與穩定。
調整後，1月3日證券市場處置生效日的次一營業日，即1月3日結束的一般交易時段後，將實施新的保證金比例。值得注意的是，在證券市場處置期間結束後，即1月15日結束的一般交易時段後，將恢復至調整前的保證金比例。
此外，期交所也規定，在調整期間如遇休市、有價證券停止買賣或全日暫停交易等情況，將依規定順延執行，確保市場的正常運作不受影響。
台灣期貨交易所今（3）日宣布，為應對聯亞期貨契約（OTF）近期處置有價證券的狀況，將該契約所有月分保證金的適用比例調高至現行所屬級距適用比例的二倍。這項調整將於證券市場處置生效日次一營業日開始實施，並預計在處置期間結束後恢復至原適用比例。
本次調整的背景是聯亞經櫃檯買賣中心公布進行有價證券的處置，該處置期間為2日至15日。為了保障市場交易的安全與穩定，期交所依照相關規定進行調整，以應對可能出現的市場風險。
具體來說，這項調整將從3日證券市場處置生效日次一營業日開始實施，即在該股票期貨契約的一般交易時段結束後正式生效。而當證券市場處置期間結束後，也就是15日該契約的一般交易時段結束後，保證金適用比例將恢復至調整前的水平。
值得注意的是，在調整期間，若遇休市、有價證券停止買賣或全日暫停交易等情況，則將恢復日順延執行，以確保調整措施的準確性和一致性。
2024年，台灣期貨市場迎來豐收的一年，預計來年將持續保持熱度。在聯準會（Fed）降息速度放緩的背景下，加上川普2.0不時造成的市場波動，期貨的「增益避險」功能預期將更加顯著。
台灣期貨交易所統計數據顯示，全體38家專兼營期貨商在前十一月累計稅前淨利達128.6億元，年增率達54％。至11月底，國內期貨市場交易口數已達3.66億口，超越2023年全年成績，12月數據預期將更加亮眼，甚至可能挑戰4億口的高峰。
群益期貨總經理毛振華、統一期貨專業協理廖恩平等專家分析，期貨商獲利創新高主要來自三大因素：一是國內證券期貨市場熱絡，交易量比去年大增約30％，帶動經紀費用提升；二是國際升息循環使保證金利息收入增加；三是市場波動加大，期貨自營商獲利較前一年增加。
展望2025年，市場預期將持續熱絡，期貨商的息收獲利可望維持在相對高水位。隨著金管會亞洲資產管理中心的議題，各大金融機構都在嘗試擴展業務，引進海外資金回流，期貨商也逐步朝國際市場邁進。
群益期貨的期貨經理事業市占率超過80％，儘管資產管理業務規模尚小，但對於引進外資仍具有潛力。此外，期貨商還能與證券、投信業者合作，推出避險策略和投信基金避險工具，進一步擴大市場規模。
玉山投顧專業副理江仲康指出，2024年行情震盪幅度大，期交所推出的微台指期有效彌補了市場衝擊。展望2025年，期貨商有機會持續成長，關鍵在於年中行情回檔幅度和第四季行情反彈的強度。隱憂是已開發國家，尤其是歐洲可能陷入停滯性通膨，但美國經濟軟著陸不應該成為顧慮。
台灣期貨交易所為了提升交易人對期貨與選擇權投資組合風險的評估與管理能力，特別推出了一項全新的服務——「期貨交易風險情境模擬平台」。自昨日（30日）起，這個平台正式對交易人開放，並提供了一系列實用的功能，以幫助交易人更有效地掌握投資風險。 該平台提供多項功能，包括部位風險係數（Greeks）、情境模擬部位損益以及保證金試算等。交易人只需通過瀏覽器連線至平台網址（rm.taifex.com.tw），輸入想要分析的投資組合，就能透過平台的相關分析功能，深入了解投資組合的曝險情況。 在平台的主要功能中，部位管理功能特別引人注目。它提供了Greeks資訊，如Delta、Gamma、Vega、Theta等，讓交易人能夠了解部位的主要風險來源。例如，若Delta值較高，則表示標的價格變動對部位價格的影響較大。交易人可以通過動態調整部位口數或新增風險互抵部位等方式，觀察整體部位Greeks的變動情況，並了解不同投資組合下的風險變化。 此外，平台還提供了試算部位所需保證金的功能，涵蓋選擇權價差組合、混和部位等組合部位，讓交易人在組合部位前後都能了解保證金的增減金額。值得注意的是，選擇權保證金會隨著契約價格的變動而變動。在執行情境分析時，平台會將情境下的理論價格代入保證金計收公式，試算情境下的保證金，幫助交易人了解不同情境下保證金的變化情況。 敏感度分析功能則讓交易人能夠快速了解投資組合的風險狀況。平台會根據交易人設定的情境參數，分析多個情境下整體部位的預估損益等資訊，並畫出不同情境下的預估損益曲線圖，以協助交易人了解哪些情境下部位可能會產生較高風險。 期交所強調，交易人可以善用這個平台的功能，作為風險評估的重要參考資訊。透過模擬各種交易策略風險，交易人可以更好地了解自身的風險承擔能力，並進行資金控管。在期貨交易中，持續關注市場波動等情境下的部位風險及保證金變化情形，維持充裕的保證金水位，是保證期貨市場穩健運作的重要關鍵。 期交所也指出，未來將持續根據市場變化、商品特性及交易人需求，推動各項強化風險控管措施，打造一個既安全又發展並進的台灣期貨市場。
台股近期陷入三角收斂的整理格局，市場目光聚焦在台積電法說會與美股財報季的即將登場，這兩大事件可能再次掀起股市的波瀾。此外，農曆年的封關前，投資者還需留意美國總統川普1月20日上任後的政策走向，以及聯準會利率決議可能帶來的股市波動，這四個重要事件將是近期股市的關鍵因素。 在此背景下，投資者尋找機會進場布局，可以考慮透過台灣期貨交易所推出的「臺灣永續期貨」。隨著金龍年的落幕，多個機構對金蛇年AI相關的投資機會持看好態度。貝萊德投資公司預測，AI主題將從基礎設施擴展到應用和商業化，而高盛則建議關注AI硬體、半導體以及終端應用。 然而，在關注AI話題的同時，投資者還需關注大模型巨額資金投入後續回收的能力，以及AI應用端的殺手級應用何時會出現，換機潮是否會落空等問題。 「臺灣永續期貨」是一種小型契約，其交易門檻相對較低，主要追蹤的是台灣永續指數。該指數由那些在永續表現方面表現較佳的上市櫃公司組成，涵蓋了半導體、金融、傳產等行業，與加權指數相關性高，資金運用也更加靈活。 不過，由於期貨具有槓桿特性，投資者在參與交易時須注意風險，並做好資金管控。統一期貨提供相關資訊，提醒投資者應謹慎操作。（結束）
平台主要功能包括部位管理、保證金試算、敏感度分析及情境分析 等。部位管理功能提供Greeks資訊，包含Delta、Gamma、Vega、The ta等，交易人透過Greeks可了解部位的主要風險來源，例如倘Delta 較高，代表標的價格變動對部位價格影響較高。交易人可藉由動態調 整部位口數或新增風險互抵部位等方式，觀察整體部位Greeks變動情 形，瞭解不同投資組合下風險變化。
此外，平台提供試算部位所需保證金功能，包含選擇權價差組合、 混和部位等組合部位，提供部位組合前／後之保證金，便於交易人瞭 解部位組合或拆解後保證金增減金額。
另選擇權保證金會隨契約價格變動，交易人執行情境分析時，平台 同時將情境下理論價格代入保證金計收公式，試算情境下保證金，幫 助交易人了解不同情境下保證金變化情形。
期交所表示，交易人也可透過敏感度分析，快速了解投資組合風險 狀況。平台會依交易人設定的情境參數，同時分析多個情境下整體部 位預估損益等資訊，並畫出不同情境下預估損益曲線圖，協助交易人 了解那些情境下部位可能會產生較高風險。且可再進一步使用情境分 析功能，設定標的價格、波動度及到期日同時變動的情境，以深入了 解特定情境下各部位風險明細。
同時交易人可善用平台功能，作為風險評估的一項參考資訊。透過 模擬各交易策略風險，了解自身風險承擔能力，以衡酌交易口數並進 行資金控管；從事期貨交易，要持續關注倘市場大幅波動等情境下部 位風險及保證金變化情形，維持充裕的保證金水位。期交所將持續因 應市場變化、商品特性及交易人需求等，推動各項強化風險控管措施 ，打造安全與發展並進的臺灣期貨市場。
交易人可以瀏覽器連線至平台網址（rm.taifex.com.tw），輸入想分析的投資組合後，透過平台相關分析功能，瞭解投資組合曝險情形。
平台主要功能包括部位管理、保證金試算、敏感度分析及情境分析等。部位管理功能提供Greeks資訊，包含Delta、Gamma、Vega、Theta等，交易人透過Greeks可瞭解部位的主要風險來源，例如若Delta較高，代表標的價格變動對部位價格影響較高。
交易人可藉由動態調整部位口數或新增風險互抵部位等方式，觀察整體部位Greeks變動情形，瞭解不同投資組合下風險變化。
平台提供試算部位所需保證金功能，包含選擇權價差組合、混和部位等組合部位，提供部位組合前、後的保證金，便於交易人瞭解部位組合或拆解後保證金增減金額。
另選擇權保證金會隨契約價格變動，交易人執行情境分析時，平台同時將情境下理論價格代入保證金計收公式，試算情境下保證金，幫助交易人瞭解不同情境下保證金變化情形。
交易人也可透過敏感度分析，快速瞭解投資組合風險狀況。平台會依交易人設定的情境參數，同時分析多個情境下整體部位預估損益等資訊，並畫出不同情境下預估損益曲線圖，協助交易人瞭解哪些情境下部位可能會產生較高風險。
交易人可再進一步使用情境分析功能，設定標的價格、波動度及到期日同時變動的情境，以深入瞭解特定情境下各部位風險明細。
期交所指出，交易人可善用平台功能，作為風險評估的一項參考資訊。透過模擬各交易策略風險，瞭解自身風險承擔能力，以衡酌交易口數並進行資金控管；從事期貨交易，要持續關注倘市場大幅波動等情境下部位風險及保證金變化情形，維持充裕的保證金水位。
期貨交易具槓桿、保證金制度及商品種類多元等特性，做好風險管理及資金控管為期貨市場穩健運作的關鍵。期交所強調，將持續因應市場變化、商品特性及交易人需求等，推動各項強化風險控管措施，打造安全與發展並進的台灣期貨市場。
金龍年將步入尾聲，多家機構一致看好金蛇年AI相關投資機會。貝萊德認為AI主題將從基礎設施擴展到應用和商業化。高盛建議關注AI硬體、半導體以及終端應用。然關注AI話題之餘，也需要關注大模型巨額的資金投入後續回收的能力、AI應用端的殺手級應用何時出現、換機潮會否落空。
「臺灣永續期貨」屬於小型契約，交易門檻低。其主要追蹤臺灣永續指數，該指數由永續表現較佳的上市櫃公司所組成，涵蓋半導體、金融、傳產等公司，與加權指數相關性高，資金運用也更為靈活。但須注意期貨槓桿特性，留意風險，做好資金管控。
（統一期貨提供）
