板信商業銀行公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

板信商業銀行即將召開股東會，把額定資本由現行八十億元調高至一

百五十億元，調幅高達七十億元。板信銀表示，為了轉銷呆帳，去年

增資十五億元，最後繳款日為上週五（六月十六日），資金全數到位

後，資本適足率才剛好站上八％，因此為了擴充資本，有必要再增資

，不排除下半年召開股東臨時會討論增資案，並引進外資。

據了解，板信銀下半年增資勢在必行，目前板信銀在併購高雄第五信

用合作社和嘉義一信後，據點仍未超過五十個，加以金管會未開放增

設分行，銀行要想增加據點，只能透過併購進行。

板信銀過往以合併信合社為主，不過在金融整併風潮中，板信銀已鬆

口。總經理謝明鑫（左圖）還曾表示，如果價錢好，也不排除讓外資

入股，入股方式有兩種，要看外資何種性質而定。

板信銀主管進一步指出，入股方式之一是財務投資，主要以獲取股息

為主，另一種為資金入駐後，還要求經營權，例如董事席次和專業經

理人，以日盛金最近引進新生銀行為例，就是兩者皆有。據了解，板

信銀尚未和外資正式談及入股事宜，還處在口頭詢問階段。

板信銀由信合社改制銀行後，向以房貸為授信大宗，如今在成立法人

金融部以後，房貸占授信比重已降到六成，法金授信則升高至三成左

右，板信銀表示，由於銀行規模小，所以在聯貸案爭取上，以爭取中

型企業聯貸為主。

板信商銀昨（21）日舉辦旺年會，董事長劉炳輝扮裝成超人與員工同

樂。他在會後表示，板信商銀預計在三年內將現在46家分行增加至80

家，主要策略是併購其他區域性銀行，成為「主導銀行」。

板信商銀是以區域性銀行立基，自從去年併購嘉義一信，分行數增為

4 6家，1月更將嘉義一家分行遷至宜蘭開業。今年將陸續遷移其他分

行至台南、台中等地，與一般將重心放在台北縣市的金融機構作法不

同。

板信總經理謝明鑫指出，板信藉由將分行南移的策略，進駐南台灣市

場，並且以中南部的農業放款作為消金業務的發展方向之一。

板信商銀要求金管會接管高雄五信（簡稱高五）案上月底遭最高行

政法院駁回，這樁國內首宗請求主管機關接管的案件確定敗訴後，

板信概括承受高五引發的法律爭議後遺症將難解。板信當年配合政

策概括承受高五，如今概括承受契約有效性因法律爭議，造成高五

的債務人拒絕還款給板信。

讓板信頭痛的事還不只一樁。板信在另一個訴訟案上也敗訴，上月

底台灣高等法院高雄分院判決，86年9月板信概括承受高五契約有

效，板信應退還高五理事股金。

也就是說，上月底行政訴訟與民事訴訟結果，都對板信不利。民事

訴訟部分，上月底高等法院判決有別於91間年主張板信概括承受高

五的契約不生效力的判決，因法官見解不同，演變成欠高五錢的民

眾主張要還錢也是還給高五，拒絕還款給板信，或是已經還款的人

要求板信把錢「吐」回來；而當年高五理事股金被沒收，如今更逼

著板信退還股金。

根據板信統計，相關訴訟案件多達七、八十件，其中具影響性也有

30件訴訟中，大部分都是不還錢的，金額合計有幾千萬元，金額較

大的應是股金部分，約有1、2億元。

針對最高行政法院上月底駁回板信的請求。板信主管表示，已經由

委任律師了解此事，板信會再尋求其他管道救濟。

他表示，板信與高五概括承受契約，因91年法院判決，讓承受高五

的契約，暴露在不確定性下，問題一定要解決，請求金管會接管只

是手段之一。

高五是在86年6月因財務問題發生擠兌，財金單位協調當時的板信

概括承受，高五在86年6月24日召開第一次社員代表大會，決議將

資產負債概括承受，同年9月又召開第二次社員代表大會，決議將

資產負債概括讓與板信。但第二次會議因人數不足遭理事提出訴訟

，91年2月，台灣高等法院決判，第二次決議應撤銷，原契約不生

效力。

板信因此引用91年這項判決，透過行政救濟方式，請求金融主管機

關接管高五。一旦接管後，政府可動用金融重建基金（RTC），板

信因承受高五衍生的所有問題就全由RTC承接、解決。沒想到此

案在上月底遭最被行政法院駁回，讓板信計劃由RTC解決此事的希

望落空。

銀行便宜行事，金管會開罰。金管會委員會二十九日決定，板信商銀

行員在未取得客戶完整印鑑下，就自行填寫取款憑條，支付客戶大額

款項，內控明顯有問題，依銀行法對板信商銀開罰二百萬元。

金管會在金融檢查時發現，板信商銀三重分行在民國九十二年十二月

到九十三年四月間，替某電子公司辦理存提款作業，在「未與客戶於

存款契約另行約定得以其他方式提取存款的情形下」，在客戶印鑑不

全時，就由行員代為填寫取款憑條支付大額款項，完成取款交易，明

顯違背內控規則，也違反銀行法四十五條之一的內控規定。

違反內控規定依法可處二百萬元到一千萬元的罰款，金管會發言人林

忠正說，其實印鑑不全，如果在存款契約中另有約定，也不是違法，

板信純粹是作業流程控管上出問題，並沒有涉及挪用之類的違法，所

以金管會核處二百萬元罰款。

福邦證券總經理葉清海昨（１７）日表示，福邦證計劃以異業結盟方

式，和無金控的銀行組成「虛擬金控」，首波合作對象鎖定板信商銀

，雙方將在法令範圍之內，發揮不同金融商品的行銷綜效，共創金融

與證券利基。

福益實業（１４３６）所屬的福邦證，在今年４月中旬邀請前大展證

副董事長丁桐源，擔任福邦證董事長；近日再邀請葉清海出任總經理。

葉清海擁有１８年證券實務經驗，曾任華南永昌投信副董事長與總經

理、統一投信副總經理、富邦證券自營以及研究部主管等；以下是葉

清海訪談紀要：

問：福邦證營運狀況為何？

答：福邦證目前資本適足率（ＢＩＳ）高達９６１％，和金控的一線

券商相比，甚至更有過之；雖然去年與今年上半年虧損，但在丁桐源

出任董事長後，已逐漸轉虧為盈，在無負債、無包袱的財務結構下，

福邦證今年整年可望獲利。

福邦證也計劃以異業結盟方式，和無金控的銀行組成「虛擬金控」，

近期即會與板信商銀合作，以發揮綜效，例如銀行為福邦證引荐下單

客戶，福邦證則協助銀行推展信用卡、房貸等。

問：福邦證有無開拓新業務的計畫？

答：傳統經紀業務在惡性競爭下，退佣成數日益高漲，致利潤微薄，

福邦證未來獲利將會從資產有效配置方面著手，在現有經紀業務基礎

下，拓展自營、債券等；由於利率上揚、物價上漲方興未艾，福邦證

自營投資標的將會側重以重置成本為觀念的價值低估公司。

在債券部分，則將掌握利率走勢做波段交易，不以養券為主，存續期

間太長的債別，也不會是福邦證留意的標的；至於期貨選擇權，福邦

證目前持有福邦期貨股權七成以上，未來也將善用期權方面的資源，

以增加獲利機會。

問：台股未來走勢如何？

答：雖然台股近期走勢震盪，本土法人與散戶仍站在賣方，但觀察外

資近日連續大買超已突破千億元，顯見台股中長期投資價值已經浮現

；預期在禽流感、選舉等不確定因素逐漸消除後，台股走勢終將回歸

基本面，預期年底前仍有上看６，４００點的機會。

至於類股方面，外資近期持續加碼的權值股，在基本面支撐下，後勢

表現依然可期；此外，明年上半年產業與營運展望佳類股，如封測、

晶圓代工、ＬＥＤ、面板等，應也具長期投資利基，投資人可逢低布

局。

根據過去半年的研究報告顯示，若依研究報告的建議操作，積極型的

投資人年化報酬率約有二四％的報酬率、穩健型約一五％，保守型的

投資人則有一○％。

打出以「利基型銀行」為目標，要搶攻財富管理市場大餅的板信商銀

，希望能吸引保守型投資人的客戶，推出市場目前市場上純定存加碼

最高利率方案，「金有利ＩＩ」專案。

板信銀總經理謝明鑫說，自九月十二日起，新開戶存款達一百萬元以

上，不需搭配任何理財商品，即可享有十三個月定儲固定利率二．一

％高利優惠，還有機會得到精美好禮。

其次，更專為基金新開戶的客戶提供新鮮人專案，謝明鑫說，即日起

至今年十二月三十一日止，凡於板信新開立的信託客戶，並於開戶當

日申購定期定額基金，可享手續費終身六折優惠。

尤其申購國內外Ａ股基金（在投資人申購時，就先收取申購手續費）

，達新台幣三十萬元以上，可享手續費四折優惠；另外即日起至十月

三十一日止，凡申購板信商銀Ｂ股基金（申購時不先收手續費，在贖

回時基金公司才依投資人持有期間的長短收取「遞延手續費」，若持

有期間超過約定年限，投資人則不需繳交手續費用），即可享有二個

月期台幣定存六％的超優利率。

謝明鑫說，甚且即日起至十月三十一日止，凡至板信商銀投保指定保

險商品，即可享有等同保費金額三個月期超高定存固定利率七．二％。

板信商銀近期積極處理高雄縣一筆七億餘元的大額土地不良債權，峰

迴路轉，預計下週即可進行拍賣並出現帳面回沖利益；選擇直接面對

問題的板信商銀董事長劉炳輝認為，經營銀行唯有全力以赴，讓業務

及財務透明化，逐步達到規模經濟，才能為股東創造最有利的報酬。

同樣在面對板信商銀明（九十五）年的董監改選，劉炳輝強調，董監

成員持股雖然分散，但十分團結，股權掌握程度超過五成，相信足以

支持經營團隊堅持板信商銀永續經營的目標。

以下是板信商銀董事長劉炳輝接受記者專訪紀要：

問：誠泰銀行與板信商銀都是從信合社改制轉型，現在誠泰銀行已決

定併入新光金控，板信商銀在合併想法上，會不會效法誠泰銀行嫁入

金控集團？

答：板信商銀今年三月正式合併嘉義一信，增加九家分行通路，現在

分行家數四十七家，規模還有成長空間，我們已積極與多家類似嘉義

一信績優的基層金融機構洽談合併計畫，希望能透過合併更多家志同

道合的金融機構，達到經濟規模，板信商銀永續經營的目標可以因此

繼續執行。

誠泰銀加入金控的考量主要是為了股東的利益，板信商銀的永續經營

目標也是符合股東及員工的期待。尤其板信商銀的經營理念與誠泰銀

有所不同，例如板信商銀員工不但團結，也會在銀行重大決策參與意

見，尊重員工並創造股東最大利益，已形成板信商銀特有的經營文化

，如何提高對外競爭力已是全行共識，大家都會全力以赴去完成。

問：板信商銀多年前貸放予蘇惠珍七億餘元的放款，似乎其土地擔保

品使用用途有所變化，十二日股東會有股東表示擔心此一逾放壓力對

板信商銀太沉重，可否請董事長說明目前處理情況？

答：蘇惠珍是以高雄縣一筆土地抵押貸款七億多元，這筆放款其實已

轉銷為呆帳，停止計息，因為板信商銀提存備抵呆帳的金額夠，這筆

呆帳對我們的財務影響不大，在轉銷這筆呆帳後，帳面上的備低呆帳

餘額仍有十九億元，而四月底備抵餘額則是二十億元，整體呆帳覆蓋

率仍維持主管機關要求的四○％高標準。

由於這筆多達三．五萬坪的抵押土地擔保品當初變更為工商綜合區的

同時，已捐了六千多坪給高雄縣政府，我和總經理（謝明鑫）日前親

赴高雄縣政府向陳縣長討教後續處理程序，陳縣長已答應將恢復原狀

，即恢復為一．七五萬坪住宅用地及○．七五萬坪農地，並退回已捐

款的六千多坪土地。

依鑑價公司客觀鑑價，該筆土地總值市價約十二億元，預計下週即可

進行公開拍賣，板信商銀的債權足以全額保障，也就是說，已轉銷的

七億多元將可以沖回來。

板信商銀六年來股本原地踏步的紀錄不但在今年打破，該行十二日股

東會決議通過配發股票股利○．三三元，雖然只是不到二億元的盈餘

轉增資，在小股東的肯定下，六月底前要增資二十億元的計劃，可望

順利完成，讓板信商銀股本不變則已，一變就是大躍進卅六．六％。

板信商銀總經理謝明鑫十二日表示，現在本國銀行競爭激烈，整個經

營環境趨使銀行必須朝充實營運資金提升資本適足率的方向調整，該

行四月底資本適足率八．○九％，已瀕臨主管機關規定的八％下限水

準，多少在業務衝刺腳步上形成牽制作用，因此，原先規劃在今年上

半年及下半年分開辦理的現金增資十億元及發行特別股十億元計劃，

將全數集中在六月底以前完成。

謝明鑫表示，銀行對客戶的放款採單一放款必須以淨值的五％為上限

金額，對股本不到一百億元的銀行而言，此一規定將限制銀行擴大客

戶層降低逾放風險的作法；因此，從長遠規劃來看，板信商銀資本額

在今年提高到八十一．九八億元後，明、後年將朝一百億元的資本額

目標邁進。

板信商銀五月十二日股東會決議通過九十三年股利○．五三元分配案

，即包括現金股利○．二元及股票股利○．三三元，另外，板信商銀

預計下（六）月底前辦理現金增資十億元及發行特別股十億元，該行

股東會同意修正公司章程，將資本額修正為八十一．九八億元。

據了解，板信商銀六月初前的增資二億股均以十元票面價格發行，以

五月十二日為認股基準日，除依規定保留百分之十由員工認購外，其

餘一．八億股東每仟股可認購普通股一五○股及特別股一五○股。繳

款期限為五月十八日至六月十七日止。

板信商銀此次一億股特別股發行期限為六年，股利係按發行價格之四

．五％計算，每年以現金一次發行。

板信商銀股利○．五三元訂六月十日為除息除權基準日，現金股息○

．二元則於七月十一日發行；板信商銀表示，六月底前募足二十億元

股款，將可充實營運資本，資本適足率從八．○九％提高到九％附近

。

事實上，營業據點在大台北地區的信合社轉型為商銀者主要有華泰銀

、誠泰銀、陽信銀及板信銀四家，誠泰銀及板信銀都是早期以概括承

受信合社擴充版圖最積極者，但股本停滯的情形也最明顯，陽信商銀

則在短短二年半內，股本竄高到八十二億元，居四家信合社之冠，而

且距離一百億元目標只差十八億元。

今年在本國銀行整併潮流下，四家由信合社轉型商銀的大台北地區銀

行也出現前所未見的大轉變，其中以誠泰銀行宣布併入新光金控最為

震撼，而陽信、板信及華泰三家商銀則是以擴充規模逐步擴張的動作

，向市場宣示只會併入而不會被合併的主張，因此資本擴充動作也明

顯加大。除了板信商銀今年擬辦理增資二十億元，板信商銀也會在六

月六日股東會通過提高額定資本額一二○億元水準，接著則會在今年

七月左右募足七億元股款，將股本先提高到九五．八一億元附近（含

九十三年盈餘轉增資六億多）。

板信商銀係早在民國八十六年首開概括承受信合社先例，以高額商譽

接下高雄五信，雖然當時領先其他信合社銀行跨入南台灣經營，分行

家數從十一家倍增為廿四家，由於當時仍沒有金融重建基金機制，加

上實地查帳經驗不足，板信商銀以高額商譽認列的結果，每年獲利侵

蝕的情形相當嚴重，而板信商銀也在合併潮流中，暫時銷聲匿跡；直

到九十三年十一月，才以概括承受的方式，重新跨出購併信合社的腳

步。

以最近六年板信商銀每股獲利情形來看，八十八年為○．五一元，八

十九年○．一五元，九十年○．一九元，九十一年○．二四元，九十

二年則加速認列商譽額度以致當年度出現每股虧損達三．四五元，但

也相對讓九十三年獲利表現得以漸入佳境，每股稅前盈餘達一．○八

元，九十三年股利○．五三元。

板信商銀概括承受嘉義一信案，在經過金管會核准後，今年三月七日

合併，由於雙方企業文化與經營理念相近，合併後迅速整合，至今已

激出盈餘，對板信商銀的未來擴充整併之路增強不少信心。

日前誠泰銀行併入新光金控跌破大家眼鏡，和誠泰同屬從信合社起家

、地方金融機構的板信商銀，有沒有可能走同樣的模式？板信董事長

劉炳輝表示，板信會以股東權益為優先考量原則，目前還是傾向自己

永續經營，不會朝誠泰模式走，今年六月底將完成增資二十億元，屆

時資本額將增至八十多億元。

劉炳輝表示，板信的董監事會是很分權的，大股東的持股比例都差不

多，所以在考量合併上，會更加謹慎，至於三月合併嘉義一信後，有

沒有考慮再合併其他的金融機構，他則表示，一直都有在評估。

板信預計今年六月底完成現金增資二十億元，再加上今年發放○．三

三元的股票股利，屆時板信的資本額就會從六十億元增至八十億九千

八百萬元，板信總經理謝明鑫表示，板信最快明年要將資本額增至一

百億元，最晚至少後年完成資本額增至一百億元的任務，板信必須這

一、兩年內盡速擴大股本，才可以增加放款的對象和業務的彈性。

板信昨日召開股東會，會中針對去年股東會通過二十億元的增資案，

提出修正案，主要是特別股自發行日起滿六年到期，屆期則按發行價

格，以盈餘或發行新股所得的股款收回。板信的二十億元增資中，有

十％由員工認股，其餘一億八千萬股由原股東按持有股份比例每仟股

認購普通股一五○股、特別股一五○股，放棄認購部份，或畸零股將

受權董事會洽特定人認購。

板信去年稅前淨利六億五千萬元，今年發放現金股利○．二元，股票

股利○．三三元，是近年來股利發放最多的一年。劉炳輝更指出，三

月七日併購嘉義一信後，嘉義一信到四月底已經賺了四百五十萬元，

主要是因為經營費用下降，還有板信的經營和嘉義一信迅速融合的原

因。

他表示，板信不像其他金融機構合併後，大量裁掉被消減公司的員工

，板信利用原來員工對當地業務的熟悉度與專業，再加以輔助軟硬體

設備、加強教育訓練，曾派去輔導嘉義一信的主管，一個月後便放手

讓原來嘉義一信的員工大展長才。

板信商銀早期擴充版圖速度比陽信商銀快，付出的代價相當高，近六

年來，兩家銀行早期股本規模相當，現在陽信商銀已達八十二億元，

而板信商銀才剛要跨出增資步伐。

板信商銀訂於五月十二日召開股東會，擬分配現金股利○．二元及股

票股利○．三三元，預計增資後股本從六十億元提高為六十二億元，

打破近六年來板信商銀股本原地踏步的紀錄。

營業據點在大台北地區的信合社轉型商銀主要有華泰銀、誠泰銀、陽

信銀及板信銀四家，誠泰銀及板信銀都是早期以概括承受信合社擴充

版圖最積極者，但股本停滯的情形也最明顯，陽信商銀則在短短二年

半內，股本竄高到八十二億元，居四家信合社商銀之冠，而且距離一

百億元目標只差十八億元。

板信商銀係早在民國八十六年首開概括承受信合社先例，以高額商譽

接下高雄五信，雖然當時領先其他信合社銀行跨入南台灣經營，分行

家數從十一家倍增為廿四家，由於當時仍沒有金融重建基金機制，加

上實地查帳經驗不足，板信商銀以高額商譽認列的結果，每年獲利侵

蝕的情形相當嚴重，而板信商銀也在合併潮流中，暫時銷聲匿跡；直

到九十三年十一月，才以概括承受的方式，重新跨出購併信合社的腳

步。

以最近六年板信商銀每股獲利情形來看，八十八年為○．五一元，八

十九年○．一五元，九十年○．一九元，九十一年○．二四元，九十

二年則加速認列商譽額度以致當年出現每股虧損達三．四五元，但也

相對讓九十三年獲利表現得以漸入佳境，每股稅前盈餘達一．○八元

，九十三年股利可配發○．五三元，其中○．二元為現金股利。

板信商銀概括承受嘉義一信，是以嘉義一信在九十三年十一月簽約當

日的股金的一．二倍簽訂讓予契約，約計二．九億元，實際認列的商

譽將等會計師正式核簽。

板信商銀前身為板橋信用合作社，創辦於民國四十六年四月，於八十

六年九月獲財政部核准改制以「板信商業銀行」繼續營運，並核定增

設分支機構之區域為台北市、台北縣及桃園縣。

近兩年，板信商銀朝全國性銀行目標邁進，九十二年成立國外部，九

十三年初啟動組織改造工程調整總行之組織架構，裁撤業務部，另成

立「綜合企劃部」、「作業部」；裁撤個人金融部，另成立「個金行

銷部」、「個金資產管理部」；裁撤法人金融部，另成立「法金行銷

部」、「法金審查部」。

進行組織改造的同時，板信商銀在九十三年四月首創與安信信用卡公

司聯合發行聯名信用卡，大力進軍消金市場，並在九十三年五月新購

板橋市板新段土地作為總行用地，預定九十五年動工，約計三年完工

，將成為板橋新地標。

正當財政部為大型官股銀行進行海外招商，期能創造大型國家級銀行

，中小型銀行的合併整合腳步也絲毫沒有放緩，板信商銀日前合併嘉

義市第一信用合作社，三月七日為合併基準日啟動合併，九家新分行

掛上板信商銀招牌，並在三月十日於嘉義舉行開幕慶祝儀式。使營業

據點由目前之卅七家分行增加為四十六家，且擴大該行業務區域至嘉

義縣市，落實政府全面性金融整併政策。

板信商銀在八十六年九月間概括承受高雄市第五信用合作社，使營業

區域擴延到高雄，分行數也由十一家增加為二十四家。

近兩年來，板信商銀朝全國性銀行目標邁進，九十二年成立國外部，

九十三年初啟動組織改造工程調整總行之組織架構，裁撤業務部，另

成立「綜合企劃部」、「作業部」；裁撤個人金融部，另成立「個金

行銷部」、「個金資產管理部」；裁撤法人金融部，另成立「法金行

銷部」、「法金審查部」。

進行組織改造的同時，板信商銀在九十三年四月首創與安信信用卡公

司聯合發行聯名信用卡，大力進軍消金市場，並在九十三年五月新購

板橋市板新段土地為總行用地。

板信商銀九十三年底資本額六十億元，資產總額一四九四億元，存款

一二七三億元，放款一一五○，稅前盈餘六．五億元，每股稅前盈餘

達一．○八元。

嘉義一信九十四年一月底存款餘額為八五．三四億元，放款餘額三八

．八七億元。

臺灣現今金融市場競爭激烈，金融機構無不增強經濟規模以求利潤提

升，板信商銀日前申請併購嘉義市第一信用合作社，經金管會許可後

，板信和嘉義一信信合社股數總數面值的一．二即新台幣二億九千多

萬元，概括承受嘉義一信的全部營業及資產負債，為我國金融機構間

的合作再添新例。

板信概括承受嘉義一信後，板信銀行可增加七萬名客戶，存放款總額

預計，分別增至一千三百八十億與一千一百五十億元，提高資產規模

約九十億元。板信也將增加九家營業據點，由目前三十七家分行增加

為四十六家，且擴大該行業務區域至嘉義縣市，另外，板信預計四月

份，再增加一家台中北屯簡易分行，所以到今年四月底，板信分行數

可增加為四十七家。

板信表示，將充分利用擴充的九個營業據點，預計將四五個分行北遷

，再將嘉義地區現有的業務區域，規劃成立一個金區域中心，也就是

說會將一個分行設為個金、授信業務的據點，而其他分行只做財管、

櫃檯方面的業務，以降低成本、發揮各分行最大效益。

板信總經理謝明鑫表示，板信後年資本額可望突破一百億元，並準備

在兩年內股票上市。他也希望未來三到五年內，板信可以從小規模銀

行，轉變成資產規模為二千五百億元至三千億元的中型銀行。

金管會表示，透過併購以取得分行執照，是銀行業擴充其營業據點最

有效的方式，未來金管會將繼續採取各項獎勵及差異化的管理措施，

積極推動金融機構整併。

板信商銀去年稅前獲利六億五千萬元，每股稅前盈餘達到約一元餘，

板信總經理謝明鑫昨日在板信新春團拜會上表示，板信今年的獲利目

標為七．五億元，不過內部員工給自己更大的挑戰，希望今年可以獲

利十億元，也就是說，板信期許今年的獲利可以成長五成；此外，除

了不排斥加入金控機會，板信本身則規劃在二年內完成股票上市目標

。

謝明鑫表示，目前板信有六十億元的實收資本額，為強化自有資本適

足率，今年將規劃十億元的現金增資，再加上發行特別股十億元。板

信預估，該行後年資本額可望突破一百億元，並準備在兩年內股票上

市。他指出，上市是板信必經之路，畢竟上市後，銀行可作的業務才

能擴增，他希望未來板信可以從小規模銀行，轉變成資產規模為二千

五百億元至三千億元的中型銀行。

至於板信未來有無合併計畫，謝明鑫表示，板信一年多來都在作組織

重整，也從同業挖角專業人才來帶動板信員工，為的就是想先把板信

作好，謝明鑫強調，銀行不一定是大就好，要有足夠的人才，才能把

分行的價值顯現出來，板信要先把自身的專業、競爭力建立起來，這

樣合併才能顯現出價值。

目前板信七成以上的業務著重在消金部份，謝明鑫表示，消金產品的

市場競爭激烈，且汰換性很快，每個產品的領先期大概只有三到六個

月，所以設計商品的創意、速度要很快，更重要的是，要建立電腦系

統以管理客戶資料，用資訊系統進一步去分析客戶屬性、需求。

板信著手組織改造已近一年，其中法金業務整合成效顯著，法金放款

餘額從九十二年底的二三四億元，到九十三年底大幅成長到三二四億

元，一年之間增日了九十億元，板信總經理謝明鑫表示，板信為了在

低利、同業競爭的環境下，找到自身利益，從九十三年開始規劃內部

組織改造、整合資源、提升專業，以增加市場競爭力。

板信去年啟動區域中心制度，整合區域資源，成立九處法金區域中心

、九處個金區域中心，成效已顯現，其中法金的放款餘額，占全行放

款餘額的比例，從九十二年底的二五．○五％，到九十三年底成長到

二八．九五％；法金逾放比也同時從四．○一％，下降至一．八九％

。謝明鑫表示，在現今企業盛行合併的風氣下，分行不是多就好，而

是需要有專業人才和後台系統的整合，才能發揮營業績效，所以做好

組織改造，是非常關鍵的。

謝明鑫指出，所有的金融問題，不是合併就能解決，如果基層金融機

構的專業水準和大金控間的差距很大，合併只會讓問題繼續存在或擴

大，由這點來看，板信和其他金融機構面對的挑戰相同，立足點差不

多，板信的經營不見得比較差，雖然有經濟規模的問題，但板信前不

久也合併了嘉義一信，新增九家分行，相信在內部組織改造，與外部

合併政策雙管齊下後，未來營運績效一定可以大幅成長。

另外，他也建議政府在基層金融方面法規下，可公放寬以鼓勵基層金

融進步，不然合併再多的分行，沒有專業人員遞補，無法初製專業的

服務，分行也不會賺錢。

目前板信作得最出色的業務為房貸，謝明鑫表示，為了不與眾多競爭

者陷入房貸價格戰，將結合房貸與保險產品，增加產品的附加價值，

例如家安房貸。坐房貸和消費性貸款等傳統銀行業務，未來以手續費

收入為主的財富管理業務，也會成為板信業務發展的重點，板信以七

百億的房貸客戶為基礎，鎖定資產規模三百萬以上的目標客戶，進軍

消金市場。

板信商銀在去年初以每坪一百三十萬的價格，標下新板橋火車站土地

後，昨（十一）日又與新板橋火車店最大地主遠東集團，達成合作默

契，板信商銀總經理謝明鑫指出，板信將以每坪一百三十七萬元的價

格向遠東百貨，買下鄰近三百多坪土地，等到板信完成土地開發後，

再將該大樓一至三樓空間，租給遠東百貨，板信總行也將進駐該大樓

。

謝明鑫表示，板信目前位於板橋成都街的總行大樓，在板信業務逐漸

擴充的情況下，已經出現不敷使用的情形，包括企金部門與消金部門

，都被迫移到附近的辦公大樓上班，板信在標下縣府大道旁土地後，

是希望在當地興建板信總行大樓。

謝明鑫指出，遠東百貨所擁有的三百多坪土地，位置是在接近遠百FE

21的角地，商業價值較高，不過由於新板橋火車站特定區，開發上受

限於容積率管制，如果遠百採取單獨開發的方式，所能創造的樓地板

面積有限，所以在板信標下鄰近縣民大道「大台北新劇院」旁一千三

百坪土地後，一直和板信洽談合作開發事宜。

遠百在與板信幾經協商後，終於決定以每坪一百三十七萬元的價格，

出售給板信商銀，總交易金額為四億九千七百萬元，謝明鑫指出，板

信商銀已經同意該大樓完成後，將地面一到三層租給遠百經營賣場，

租金也已經大概議定，板信認為，遠百精品店的進駐，將有助於提升

板信商銀總行的格調。

板信商銀二十二日舉行股東臨時會，以百分九十九的股數，贊成通過

板信概括承受嘉義一信。板信表示，此案尚須依法公告決議內容，及

契約一個月期滿，再獲金管會銀行核准同意後，預定明年三月一日，

雙方可正式以「板信商業銀行股份有限公司」的名義掛牌營業。

板信表示，九十三年五月開始與嘉義一信接觸後，板信成立專案小組

對該社資產負債，進行實地查核，並委託普華國際顧問股份有限公司

，評估分析其淨資產價值、及購併溢酬，再經資誠會計師事務所，出

具併購價金合理性意見書。

最後於今年十一月二日，雙方簽署概括承受契約書，同意以該社股總

數面額的一．二倍，即新台幣二億九千多萬元，作為概括承受讓與承

受價金。

上開契約書並分別於今年十一月二十一日、及十一月二十二日，經過

嘉義一信臨時社員大會，及板信股東臨時會決議通過。

板信董事長劉炳輝表示，為順應政府積極推動金融機構，擴大其經濟

規模政策，板信一直努力朝擴大經濟規模的營運方向前進。

截至今年十月底止，嘉義一信的淨值為四．二八億，計有九家分行，

經板信概括承受後，板信的分行數，將從三十八家增至四十七家，存

放款總額預計，分別增至一千三百八十億與一千一百五十億元。

劉炳輝表示，到今年十月底，板信的逾放比為二．八四％，廣義逾放

比為四．九％，資本適足率為九．○四％，稅前累進盈餘有八．一一

億元，預估到今年底，很有信心將年度稅前每股盈餘達到一元以上。

板信表示，概括承受嘉義一信後，除將遷移該社部分據點，至板信現

有業務區域，也將規劃成立一家個金區域中心。板信預計在三到五年

內，達到資產規模兩千五百億元，與分行數六十家的經營目標，並落

實為「獲利最佳的地區性銀行」之願景。

板信二十二日臨時股東會上，也有少數的股東，反對板信概括承受嘉

義一信一案，其原因是，板信因概括承受高雄五信而受虧損，大約有

七年的時間，發放的股息不到○．二％，再加上板信還未公開發行上

市上櫃，讓這些急於取得現金的股東，無法利用公開市場讓售其股票

，如今板信有錢去買一家信合社，卻沒錢給股東，板信則表示，股務

科將會協助撮合股東出讓股權，並且很有信心明年會開始賺錢，分配

股息回饋股東。

板信股東表示，板信因七年前概括承受高雄五信，而遭受虧損，使板

信員工和股東承受損失，希望董事會能爭取政府 RTC的彌補。板信表

示，會對此提出行政訴訟，一切依照法律程序處理。

板信商銀於八十六年概括承受高雄五信，隨後因高雄五信社員大會有

關將資產負債讓與板信的決議遭最高法院撤銷；板信商銀要求金管會

成立專案小組接管高雄五信，但台北高等行政法院最近裁定駁回板信

商銀的行政訴訟，高等行政法院表示，要不要接管金融機構，是主管

機關的請求，這不屬於人民請求的事項。

板信商銀表示，該銀行是在八十六年九月與高雄市第五信用合作社訂

約，約定高雄五信全部營業及資產讓與給板信商銀，並經高雄五信在

八十六年九月十三日，第二次臨時社員代表大會通過。

但是高雄五信八十六年九月第二次臨時社員大會通過的決議，因有社

員提起訴訟，遭最高法院在九十一年撤銷確定，使得板信商銀與高雄

五信之間的受讓及讓與資產的契約不生效力，板信商銀遂請求財政部

金融局（現為金管會銀行局），成立接管小組，接管高雄高信，協助

處理該行管理高雄五信全部營業及資產負債的後續事宜。

板信商銀指出，該行與高雄五信的讓與契約經法院判決無效，導致權

利受損，自屬於信用合作社法及銀行法保護的對象，得請求金管會接

管高雄五信。

金管會對此則表示，信用合作社法雖有可準用銀行法六十二條規定，

金融主管機關可以在特定情形下，派員接管，但這項決定是要由金融

主管機關依職權判斷，對受第三人請求的拘束。

金管會並指出，本案概括承受的法律關係是否存在，乃私權爭議，並

非公法具體事件，板信商銀請求金管會監管或接管高雄五信，於法無

據。

台北高等行政法院在九十二年訴字第四○四○號判決中指出，關於銀

行法中對於是否要接管金融機構，法律授權主管機關本於職權核處，

這並非人民得請求主管機關做這項接管行為，人民既無申請權，自不

能說主管機關不准這項請求，即有損害當事人權益，而對之提起行政

訴訟，台北高等行政法院裁定駁回板信商銀的行政訴訟。

板信對金管會提出的行政訴訟經台北高等行政法院裁定駁回，金管會

高層官員表示，板信商銀至今仍未完全承受高雄五信，主要是與部份

社員間的爭議未解決，仍盼板信回頭與社員協商解決辦法。

板信之所以提出行政訴訟，要求金管會成立專責單位接管高雄五信，

不無希望獲得金融重建基金（RTC）的賠付，但是金管會高層官員表

示，「這是不可能的」，首先板信當年達成概括承受高雄五信的決定

，其條件、環境與RTC處理問題金融機構的宗旨不同，再者，板信併

高雄五信是RTC成立之前的案子，以時間來看，亦不適用。如果板信

還抱持金管會應成立專責單位接管五信，「就由司法程序來解決」。

金管會官員指出，高雄五信部份理事為了要將五信讓予板信，因此在

第二次臨時社會代表大會的出席人數上紀錄上有瑕疵，後遭人檢舉，

以致第二次臨代會的決議被最高法院裁定撤銷。因此，這件事的教訓

是，在雙方討論合併案時，一切過程都應本於誠信，講求合法。於今

之計，他建議板信與高雄五信的原理事協商，研究有無再召開一次臨

時社員代表大會的可能。

八十六年板信銀行為了要取得改制商銀資格，在財政部牽線下概括承

受高雄五信，沒想到經過七年，不但原先高雄五信社員大會併入板信

的決議，被最高法院撤銷，板信請求金管會接管高雄五信的行政訴訟

，也被高等行政法院駁回，板信總經理謝明鑫表示，板信去年為了高

雄五信提列二十五億元備抵呆帳，板信接到這個燙手山芋，除了怪運

氣不好，只希望主管機關能夠協助，讓事件趕快落幕。

謝明鑫形容，板信一方面被高雄五信部分社員要求返回股金，一方面

金管會又拒絕收回高雄五信，簡直「兩邊不是人」。

謝明鑫表示，板信概括承受高雄五信後，發現高雄五信的資產品質比

原先預期還糟，事實上這幾年都在為當初遺留下來的不良資產收尾，

去年底更為此去年大幅提列二十五億元備抵呆帳，導致去年二十億元

的虧損，今年股東會上板信股東也為此頗為不滿。

但八十六年高雄五信社員大會所做成的合併決議法律效力，卻讓板信

自八十九年以來官司纏身，先是最高法院九十一年裁定高雄五信合併

決議應與撤銷定讞，接著板信向高等行政法院請求金管會，接管高雄

五信的行政訴訟，九月底又遭駁回，謝明鑫表示，板信過去也對高雄

五信理監事，遺留下來的不良債券進行處分，但最高法院判決撤銷高

雄五信社員大會的合併決議，等於讓過去幾年資產處分的法律效力都

產生疑義，如果每個當事人都跳出來，板信可能有打不完的官司。

謝明鑫表示，高等行政法院判定，板信請求金管會接管高雄五信的行

政訴訟敗訴，板信將在董事會討論是否在上訴，不過謝明鑫表示，法

律訴訟對板信來說十分傷神，板信也不希望和司法機關繼續周旋。

謝明鑫說，接到高雄五信這個燙手山芋，板信只能怪運氣不好，板信

與高雄五信合併多年，目前的狀態要再回復到合併前已經不可能，站

在永續經營立場，板信希望這個事件趕快落幕，謝明鑫表示，由於原

高雄五信社員合併後已經失去社員身分，加上這些社員都分散各地，

要召集四分之三以上社員召開社員大會，補正原會議紀錄難度頗高，

加上召開五信社會大會的發動權不在板信，板信希望主管機關能夠儘

量協助，不然板信只能請求金管會再將高雄五信收回，同時對板信接

管以來付出的成本，給予合理的補償。

板信商銀昨（九）日舉辦股東常會，板信董事長劉炳輝公開坦承，安

侯建業會計師事務所確有跟板信接洽，概括承受標購鳳山信合社。

據了解，板信與陽信兩家信合社改制的商銀，的確在評估概括承受鳳

信的可行性，尤其在玉山銀成功標的高企後，未來五年，玉山將大舉

進佔板信與陽信在大台北的地盤，威脅不難想像。

劉炳輝表示，鳳信的財務顧問安侯建業，確有探詢板信概括承受的意

願，板信也評估過鳳信資產，但由於板信最近忙於股東會等事務，對

於參與七月份鳳信的標售，覺得有些匆促。但劉炳輝仍說，「板信三

十八個分行家數，未來還有增長的空間。」