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永豐期貨(未)公司新聞
台股12日量縮整理，盤中多在平盤附近游走，終場力守10,800點關 卡，台指期也連帶小跌4點，以10,802點作收。
永豐期貨分析師劉佳倫分析，加權指數12日震盪整理收平盤，近期 原本強勢的股王大立光略為降溫，不過，量能萎縮亦反映國際股市正 在靜待美股財報周的結果，後續仍須密切留意國際股匯市動向。
三大法人12日賣超台股現貨1.33億元，台指期市場部分，三大法人 淨多單雖減少908口至31,374口，但外資淨多單卻小幅增加216口至6 3,106口，十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單亦同步增加 2,597口至27,283口。
選擇權方面，儘管OI最大量壓力區重回10,900點，但買權10,800點 的未平倉仍高達3.5萬口，上檔壓力稍顯沉重，全月份未平倉量put／ call ratio值續降至1.76，整體部位仍屬樂觀偏多，惟基於指數位階 較高，本周震盪觀望氣氛將趨於濃厚。
群益期貨分析師容逸燊指出，美國有意對歐盟實施報復關稅，引發 市場擔憂情緒，後續值得密切關注，惟川普已在為明年總統大選作準 備，此利多激勵下，美股回檔幅度應不至於太大。
值得一提的，台股12日共有173檔股票執行融券強制回補，占大盤 比重10.3％，使台股表現相對陸股抗跌，15日尚有72檔股票停券，占 比13.2％，預期當天盤勢易漲難跌。
台股近期走勢平淡，多是跟著前晚美股及當日陸股連動，技術面3 月22日支撐尚未跌破且均線多頭結構未變前，短線逢拉回仍可偏多操 作。不過，要是美股財報如先前預期悲觀，短線國際指數將缺乏上攻 動能，且15日過後已無重要的停券日，後續恐進一步加重修正力道， 不得不慎。
台灣期交所為提升市場風險控管，自108年3月29日起對各商品保證金訂定原則進行調整，將風險涵蓋天數從1日增至2日，並考慮景氣循環因素。這項措施將使保證金訂定方式從涵蓋1日價格變動幅度99％信賴區間之風險值，變為涵蓋2日價格變動幅度99％信賴區間之風險值。以股價指數類期貨為例，保證金計算方式將受期貨指數及風險價格係數影響。 期交所指出，各契約保證金金額將依其風險性訂定，調整幅度未必相同。交易人需注意對帳戶所需原始保證金及風險指標之影響。此外，期交所強化各商品保證金風險涵蓋程度，有助提升交易人對價格波動之風險承受力。 交易人應了解，繳交保證金只是涵蓋大多數市況變化之最低要求金額，並非可涵蓋所有風險變化。在價格大幅波動時，仍需透過增加保證金數額或自行平倉部位，來承受價格變化及降低達期貨商代為沖銷標準。 永豐期貨分析師林漢偉表示，目前美債殖利率倒掛仍對國際股市造成壓力，而台指期在28日摩台結算後，表現抗跌，並在平盤附近震盪。林漢偉預期短線台指期將呈現高檔區間震盪格局，季底作帳行情持續，個股表現將成關鍵。 儘管籌碼面屬中性偏多，但外資多單變化大，多空操作仍不穩定。4月開始，台股3月營收陸續公布及美國進入超級財報周，將對市場風向產生影響，值得投資人密切關注。
【金融新聞】 近期，美國和歐洲的經濟數據並不理想，美債市場利率報價甚至出現了倒掛現象，這讓投資者對經濟前景產生了衰退的擔憂。在這樣的背景下，美股三大指數也多數時段呈現下跌趨勢。 不過，這並不代表投資者沒有其他選擇。例如，印度股市目前基本面穩定，且即將於四月進行國會大選。由於預計總理莫迪領導的印度人民黨將獲得多數席次，投資者對印度的未來前景相當看好。 為了進入印度股市，台灣期交所也推出了印度Nifty50指數期貨，讓交易者能夠進行相關操作。從技術線圖來看，印度指數期貨的價格自去年年底至今年1月至2月呈現區間盤整，但在3月初的長紅K棒後，價格成功突破11,000點，目前已在11,500點左右。 雖然近期價格有稍微回檔，但整體走勢仍然強勁，月線和季線持續上揚。如果價格回落但不跌破月線，投資者可以嘗試進行多單操作，並以月線作為停損點。只有當趨勢反轉均線開始下彎時，才需要考慮趨勢可能轉空，並觀察空單進場的機會。 值得一提的是，利用台灣期交所發行的印度指數期貨，交易者只需新台幣22,000元的保證金，每點跳動價值50元，合約規格與小台指期貨相似，非常適合剛剛踏入海外期貨市場的新手交易者。
以股價指數類期貨為例，結算保證金計算方式係期貨指數乘上指數每點價值再乘上風險價格係數，除每點價值為定值，保證金水位受期貨指數及風險價格係數二因子影響。
期交所保證金制度調整後，各契約保證金金額依其風險性訂定，調整幅度未必相同，期交所將於3月29日公告保證金調整商品及金額，交易人應注意對帳戶所需原始保證金及風險指標之影響。
期貨市場風險控管層面包括客戶徵信（KnowYourCustomer,KYC）、保證金收取、洗價追繳、執行砍倉、保權債權等環節，且環環相扣，缺一不可，期交所強化各商品保證金風險涵蓋程度，有助提升交易人對價格波動之風險承受力。
惟交易人須認知繳交保證金為涵蓋大多數市況變化之最低要求金額，並非可涵蓋所有風險變化，遇價格大幅波動，不利其持有之部位時，仍須透過增加保證金數額或自行平倉部位，方能承受價格變化及降低達期貨商代為沖銷標準。
永豐期貨分析師林漢偉表示，當前美債殖利率倒掛利空仍未消化完畢，使國際股市承壓，而28日因逢摩台結算，台指期相對抗跌，並於平盤附近震盪，預期短線仍將呈現高檔區間震盪格局，結算後季底作帳行情持續，個股表現為主。
儘管籌碼面屬中性偏多，但外資多單變化大，多空操作仍不穩定。4月開始，隨著台股3月營收陸續公布、美國也進入超級財報周，均將牽動市場風向，值得投資人密切關注。
面對當前狀況，投資人仍可另尋其他商品進場的機會，舉凡印度股市目前基本面無虞，且印度國會大選即將於四月登場，國際投行預估，印度總理莫迪領導的印度人民黨可望拿下最多席次，該政府將繼續推動經濟改革，國際投行看好印度未來表現並調升其評等。
印度相關之期貨商品，除了新加坡交易所發行的印度指數期貨之外，台灣期交所也有推出印度Nifty50指數期貨供交易人進行操作。
進一步觀察期交所印度指數期貨的技術線圖，其價格從去年年底至今年1∼2月呈現區間盤整震盪，且在3月初的一根長紅K棒拉升後，價格突破區間上緣11,000點，至今已上漲約500點來到11,500點左右。
近期雖稍微回檔，但走勢仍屬強勁，月線及季線持續向上攀升，若價格回落不跌破月線，則可嘗試多單進場，並以月線作為停損點設立參考，直至趨勢反轉均線開始下彎，再考慮趨勢已轉空的可能性，進而觀察空單進場的點位。
利用期交所發行的印度指數期貨，保證金一口僅需新台幣22,000元，跳動點一點50元，合約規格與小台指期貨相當，適合有意切入海外期貨商品的初學交易人。
台股昨日（27日）表現平平，盤中一路平盤以下，成交量能僅略超過1,100億元。市場分析師指出，雖然美股回穩，美中貿易談判進展持續，但台股目前仍處於整理消化賣壓階段，短線仍需量能放大才能突破當前區間。 台指期昨日下跌3點，收盤於10,520點，逆價差縮小至22.7點。在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1,532口至24,261口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少2,408口至56,391口。十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單也減少2,169口至21,552口。 外資現貨賣超20億元，期貨淨多單縮減至56,391口。自營商選擇權淨部位方面，目前以賣買權和賣賣權作布局，4月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI的差距為5.9萬餘口，買權OI增量明顯不足。 永豐期貨分析師表示，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在10,800點，賣權未平倉最大量由10,200點上移至10,300點。全月未平倉量put/call ratio值由1.23升至1.43，而VIX指數下降0.07至13.35，外資在周選擇權結算後的淨部位也轉為買Call賣Put，整體選擇權部位整體來看顯示為中性偏多格局。 群益期貨則認為，外資期現貨略為同步作空，自營商選擇權中性不變，月、周選擇權中性偏多依舊，整體籌碼面中性格局。技術面上，台股目前續作三角收斂，短線待各均線逐步往上靠攏糾結後，台股將再整理後呈現走揚。 期貨商進一步指出，台指期昨日以下影線的紅K棒作收，10,500點整數關卡有守，但上攻力道亦顯不足。全球經濟擔憂未除，加上即將登場的新一輪美中談判亦具不確定性，短線台指期預期將延續震盪格局。
台灣緯創集團旗下的白牌伺服器廠商緯穎（6669）27日正式上市，帶動緯創集團總市值衝破1,700億元大關。緯穎上市當日，股價狂飆，最高上漲達52.4%，市值一度達到658.5億元，成為今年來市值最高的掛牌公司。緯創集團近年來搶搭新科技趨勢，旗下各廠商共同發展，試圖翻轉代工業的排名。緯穎上市後，市場對於高價股及伺服器族群更加關注。
緯穎自成立以來，營收及獲利不斷創新高。去年全年度營收達1811億元，稅後淨利55.78億元，每股稅後盈餘（EPS）達38元。緯穎上市當日，股價以每股248元開盤，最高飆至378元，市值攀升至658.5億元。緯創集團總市值也因緯穎上市而拉抬至1721.6億元。
市場分析師認為，緯穎所屬的伺服器產業向上趨勢明確，目標市場為成長性較高的雲服務提供業者。儘管短期內需求面稍微放緩，但今年下半年成長動能將逐步回溫。緯穎首季營收可能受到DRAM記憶體價格下跌的影響，但毛利率有望提升，產品出貨量有望季增高個位數甚至雙位數。
永豐投顧預計，2020下半年至2021年，英特爾新平台Whitley將再度推動產業大幅成長。隨著5G興起帶動的流量需求，伺服器產業的成長動能將相當可觀。緯穎具有提供大量且客製化產品的能力，上市後將對高價股士氣形成提振。
永豐期貨副總經理廖祿民表示，近年來雲端業者對伺服器的需求不斷成長，產業長線看俏。緯穎上市後，將有助於提升整個伺服器產業的市場信心。
台股在27日呈現區間整理格局，盤面整體平盤以下，不過台指期終場僅小幅下跌3點，以10,520點作收。市場人士普遍認為，隨著美股逐漸回穩，中美貿易談判也持續進展，台股目前處於整理消化賣壓階段，短线還是需要量能放大來突破當前區間格局。 在27日的籌碼面，三大法人淨多單減少了1,532口，總計24,261口，其中外資淨多單減少了2,408口，達到56,391口；而十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單也減少了2,169口，至21,552口。 永豐期貨的分析師劉佳倫指出，雖然26日美股走高，但亞股已經在前幾日先行走高，因此並未對台股產生太大的助漲效果。台股方面，由於適逢周選權結算，最大量支撐壓力區位於10,500點至10,600點之間，當27日加權指數回測10日線後，隨即有承接買盤進駐台積電、大立光等權值股，進而支撐盤勢，整體呈現狹幅震盪格局。 選擇權未平倉量方面，買權未平倉最大量集中在10,800點，賣權未平倉最大量則從10,200點上移至10,300點。整體來看，put／callratio值上升至1.43，而VIX指數下降至13.35，整體呈現中性偏多架構。 劉佳倫強調，儘管外資在現貨市場小賣20億元，台指期減碼2,000多口，但周選擇權結算後，OI的put／callratio值上升，顯示市場氛圍並未太過看空，美股及陸港股後續表現仍是投資人關注的焦點。 群益期貨的分析師容逸燊則表示，當前市場關注中美貿易戰協商進展，觀望氣氛濃厚，在結果出爐前，盤勢將繼續處於「小漲小跌」的狀態。技術面上，台股目前正處於三角收斂格局，短線待均線逐步上移後，大盤有望展現上攻力道。 另外，28日將迎來摩台指結算，整個3月份來看，多方具有一定優勢，預期拉高指數的機率偏高。
台指期昨日下跌3點收10,520點，逆價差縮至22.7點，電子期逆價差縮至0.64點，金融期逆價差縮至0.45點，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1,532口至24,261口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少2,408口至56,391口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少2,169口至21,552口。
外資現貨賣超20億元、期貨淨多單縮減至56,391口；自營商選擇權淨部位，目前以賣買權和賣賣權作布局，4月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI的差距為5.9萬餘口，買權OI增量明顯不足。
永豐期貨指出 ，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在10,800點，賣權未平倉最大量由10,200點上移至10,300點。全月未平倉量put/call ratio值由1.23升至1.43，而VIX指數下降0.07至13.35，外資在周選擇權結算後的淨部位也轉為買Call賣Put，整體選擇權部位整體來看顯示為中性偏多格局。
群益期貨認為，外資期現貨略為同步作空，自營商選擇權中性不變，月、周選擇權中性偏多依舊，整體籌碼面中性格局；技術面上，台股目前續作三角收斂，短線待各均線逐步往上靠攏糾結後，台股將再整理後呈現走揚。
期貨商表示，台指期昨日以下影線的紅K棒作收，10,500點整數關卡有守，然而上攻力道亦顯不足；由於全球經濟擔憂未除，加上將登場的新一輪美中談判亦具不確定性，短線台指期預期延續震盪格局。
緯創集團旗下包含代工大廠緯創、IT服務廠緯軟、無線通信設備廠啟碁，以及小金雞緯穎，近幾年搶搭新科技趨勢便車，集團身價水漲船高，試圖翻轉代工五哥排名。
緯穎成立至今七年時間，營收及獲利呈現三級跳，去年全年度營收1811億元，稅後淨利55.78億元，每股稅後盈餘（EPS）達38元，皆創下歷史新高。
緯穎27日以每股248元上市，狂飆52.4％至378元，且市值攀升至658.5億元，勇奪今年來掛牌公司市值王寶座，母公司緯創母以子貴，終場也收漲3.49％，集團總市值進而拉抬至1721.6億元。
法人認為，緯穎所屬的伺服器產業向上趨勢明確，目標市場鎖定成長性較高的雲服務提供業者，儘管短期因客戶進行軟體優化，需求面稍微放緩，但今年下半年成長動能將逐步回溫，而今年第二季逢客戶伺服器需求谷底，建議於淡季布局。
不過，DRAM記憶體價格持續走跌，不利組裝廠產品報價，因此預期緯穎今年首季營收將受到波及，惟有鑑於零組件價格下跌，毛利率應可提升。此外，若依主機板數計算，緯穎首季產品出貨量仍有望季增高個位數甚至雙位數。
展望後市，永豐投顧表示，預計2020下半年至2021年英特爾（Intel）新平台Whitley可望再度推動產業大幅成長，屆時因應5G興起所帶動的流量需求，伺服器成長動能將相當可觀。
永豐期貨副總經理廖祿民表示，近年雲端業者如Google、Facebook、Amazon、Microsoft因應數據處理量攀升，對伺服器的需求不斷成長，產業長線看俏，且緯穎具備提供大量且客製化產品的能力，掛牌上市之後，亦將提振高價股士氣。
觀察台指期27日籌碼面，三大法人淨多單減少1,532口至24,261口，其中外資淨多單減少2,408口至56,391口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單也減少2,169口至21,552口。
永豐期貨分析師劉佳倫分析，雖然美股26日走高，但由於亞股前幾日已率先走高，所以並未產生太大的助漲效應。台股部分，因適逢周選權結算，OI最大量支撐壓力區於10,500點∼10,600點之間，因此當27日加權指數回測10日線後，隨即出現承接買盤進駐台積電、大立光等權值股給予支撐，使盤勢大抵呈現狹幅震盪格局。
選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在10,800點，賣權未平倉最大量則由10,200點上移至10,300點。全月份未平倉量put／callratio值拉升至1.43，而VIX指數下降至13.35，整體來看為中性偏多架構。
劉佳倫指出，儘管外資於現貨小賣20億元，台指期減碼2,000多口，不過，周選擇權結算後，OI的put／callratio值提高，顯示目前市場氛圍並未太過看空，美股及陸港股後續表現仍是投資人須留意的焦點。
群益期貨分析師容逸燊表示，當前市場關注中美貿易戰協商進展，觀望氣氛濃厚，在最終結果出爐之前，盤勢將續處於「小漲小跌」的情況。技術面台股目前續作三角收斂，短線待各均線逐步往上靠攏糾結後，大盤可望展現上攻力道。
此外，28日逢摩台指結算，以整個3月份來看，多方具有一定優勢，預期拉高指數的機率偏高。
台指期26日漲86點、0.82％結算價10,523點，與大盤指數10,559點逆價差收斂至36點，與5日線10,541點僅差一步之遙，27日又為周選擇權結算，10,500∼10,600點為周選擇權最大未平倉量（OI）的支撐與壓力區。
外資期現貨同步回頭，買超大盤5,149萬元，台指期淨多單加碼1,381口至5.87萬口，十大特定法人卻趁勢調節，台指期淨多單減少1,129口至2.37萬口。
玉山投顧認為，25日台股雖然大幅震盪，然外資並未明顯偏空，26日又再度增持多單水位，顯示心態偏多；在台股位階已處高檔之際，雖不排除在25日跳空修正後有轉弱疑慮，但有外資多單籌碼撐盤，將處於震盪走勢。
玉山投顧分析，25日大跌出自於全球投資人恐慌美債殖利率倒掛背後的原因，然此現象僅為短期，2019年經濟仍是成長，僅速度稍有放緩，短線恐慌性賣壓已稍有釋放。
永豐期貨認為，隨著大盤指數26日走高，周選擇權的支撐與壓力區同步上移，由10,400∼10,550點上移至10,500∼10,600點，賣買權比率（put/callratio）由1.11升至1.23，選擇權偏多部位略為回溫。
分析師認為，以周選籌碼觀察，26日周選結算將以震盪盤整盤居多，中長線上，牽動全球發展的中美貿易戰，美國總統川普與大陸國家主席習近平的會談恐再延至6月，4、5月不確定期間又有美國財報周登場，必須隨時慎防調節賣壓，中長線謹慎以對。
【台北訊】近期全球市場波動不斷，台股昨日（25日）也因美債利率倒掛及美中貿易戰進展不明朗等因素，跳空低開並走跌。然而，在成交量縮減的情況下，市場多空拉鋸戰將持續，短期內台股預計將在年線附近進行整理。 根據永豐期貨的分析，台指期昨日下跌175點，收盤於10,438點，逆價差擴大至41.48點。三大法人淨多單減少5,631口至23,689口，外資淨多單減少1,803口至57,418口。這些數據顯示，市場多空雙方均有所調整。 群益期貨指出，外資昨日現貨賣超，期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位以賣買權為主。4月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權未平倉量（OI）大於買權未平倉量（OI）差距為4.6萬餘口，買權賣權OI增量相去不遠。這表示市場對未來行情仍抱有期待。 對於選擇權市場，永豐期貨分析，周選擇權OI最大量支撐壓力區由10,550~10,700點下移至10,400~10,550點，全月未平倉量put/call ratio值由1.39降至1.11。外資在選擇權部位也轉為Buy Put的淨部位，選擇權籌碼面顯示行情已轉為中性架構。 總結來說，台股短期內將在年線附近進行整理，市場多空拉鋸戰將持續。在美債利率倒掛、美中貿易戰等外部因素的影響下，投資者應該保持謹慎，並密切關注全球經濟數據的變化。
台指期昨日下跌175點收10,438點，逆價差擴至41.48點，電子期逆價差擴至1.33點，金融期逆價差擴至4.75點，而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少5,631口至23,689口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少1,803口至57,418口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少552口至24850口。
群益期貨指出，外資昨日現貨賣超、期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位，目前以賣買權為主要布局；4月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權未平倉量（OI）差距為4.6萬餘口，買權賣權OI增量相去不遠。周選擇權方面，買權OI總量轉作大於賣權，目前上檔壓力湧現。
永豐期貨分析，周選擇權OI最大量支撐壓力區由10,550~10,700點下移至10,400~10,550點，全月未平倉量put/ call ratio值由1.39降至1.11，而外資在選擇權部位也轉為Buy Put的淨部位，選擇權籌碼面顯示行情已轉為中性架構。
期貨商認為，台指期昨日開低走低，終場並失守10日均線，近期除美債殖利率倒掛議題外，歐、美、中等主要國家近期經濟數據亦偏弱居多，全球經濟放緩疑慮增加，台指期需留意持續修正的風險。
群益期貨表示，外資期現貨同步作空，自營商選擇權中性不變，月、周選擇權中性格局，整體籌碼面中性格局；技術面上，昨日長黑卻未出現爆量，台股目前將在年線附近作震盪整理，短線在2月底支撐未破下，台股震盪偏多不變。
台股上周五（22日）在開盤時呈現開高走勢，但隨後在盤中一度由紅翻黑，最終在尾盤又收紅。這種波動主要受到上檔盤整區的壓力影響。儘管如此，由於蘋果即將召開春季發表會，這對蘋果供應鏈帶動台股回穩具有正面影響。台指期在上周五上漲了25點，終結於10,613點。 在價差方面，上周五台指期逆價差擴大至26.07點，電子期逆價差擴大至1.04點，而金融期逆價差則縮小至2.3點。在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少了2,619口至29,320口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少了4,281口至5,9221口。十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單也減少了3,135口至25,402口。 永豐期貨指出，周選擇權未平倉量部分，OI最大量支撐壓力區由上周四的10,500~10,700點上移至10,550~10,700點。雖然如此，全月份未平倉量的put/call ratio值由1.5降至1.39，主要原因是周買權的OI增加程度較強。雖然外資仍呈現買Call賣Put的趨勢，但自營商的操作方向則相反。整體選擇權籌碼面偏多力道已出現放緩，需要觀察美股下跌對外資動向的影響。 群益期貨則表示，外資上周五現貨買超、期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位以賣賣權為主要布局。4月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為4.7萬餘口，買權賣權OI增量皆無表態。周選擇權方面，買權OI增量呈現大於賣權，目前多空出現拉鋸。 從整體來看，外資期現貨中性布局，並留意美股大跌後的外資動向。技術面上，台股上周五出現上下洗刷，多空開始呈現拉鋸。短線待賣壓續作沉澱後，若外資買盤持續回流，將有助台股短線走勢。期貨商提醒，台指期上周五續寫波段高，但K棒中止連續5日收紅，自1月7日起漲點開始，台指期累計上漲超過1,200點，需留意獲利了結的壓力增強。加上本周美中兩國也將展開新一輪協商，以及美股大幅回檔，市場觀望氣氛將轉濃，短線宜謹慎布局。
價差方面，上周五台指期逆價差擴至26.07點，電子期逆價差擴至1.04點，金融期逆價差縮至2.3點；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少2,619口至29,320口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少4,281口至5,9221口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少3,135口至25,402口。
永豐期貨表示，周選擇權未平倉量部分，OI最大量支撐壓力區由上周四10,500~10,700點轉為10,550~10,700點，下檔支撐上移，不過全月份未平倉量put/call ratio值由1.5降至1.39，主因是周買權的OI增加程度較強，雖外資仍呈現買Call賣Put，但自營商操作方向則相反；整體選擇權籌碼面偏多力道已出現放緩，需觀察美股下跌為今日外資動向帶來的影響。
群益期貨表示，外資上周五現貨買超、期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位，目前以賣賣權為主要布局。
4月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為4.7萬餘口，買權賣權OI增量皆無表態；周選擇權方面，買權OI增量呈現大於賣權，目前多空出現拉鋸。
整體來說，外資期現貨中性布局，留意美股大跌後的外資動向；技術面上，台股上周五出現上下洗刷，多空開始呈現拉鋸，短線待賣壓續作沉澱後，若外資買盤持續回流，將有助台股短線走勢。
期貨商表示，台指期上周五續寫波段高，但K棒中止連續5日收紅，自1月7日起漲點開始，台指期累計上漲超過1,200點，需留意獲利了結的壓力增強，且本周美中兩國也將展開新一輪協商，加上美股大幅回檔，市場觀望氣氛將轉濃，短線宜謹慎布局。
台股期貨雙市昨日（21日）開盤走高，指數齊步震盪上漲，終場收紅。分析師指出，現階段期現貨逆價差收窄，外資淨多單增加，創一個月來高檔水位。由於籌碼布局向多方靠攏，短線將以震盪偏多格局看待。 美國聯準會（Fed）最新利率決議維持原訂利率，點陣圖暗示2019年升息次數降至零次，縮表規模將放慢，9月將暫停縮表，鴿派程度超過市場預期。市場對於經濟下滑的擔憂導致美股盤中拉回，但隨著市場逐漸消化，亞洲主要股市紅盤開出。 台股昨日在台積電、鴻海、大立光電子等權值股的帶領下走強，終場加權指數上漲57點收於10,609點，成交量縮減至1,128億元。期貨表現方面，台指期上漲76點以10,590點作收，成交口數約9萬口。 永豐期貨指出，三大法人昨日買超99億元，台指期淨部位三大法人淨多單增加5,274口至3萬1,939口，外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加6,800口至6萬3,502口。技術面觀察，昨日日K連續走高，但量能略為降溫，指數攻上10,600點關卡，但基於美股指數及上證指數的高檔震盪格局，投資人仍需留意追高風險。 總結來說，台指期昨日連收五根紅K棒，再創波段新高，期現貨逆價差收窄，市場情緒偏向樂觀。展望盤勢，Fed偏鴿的決策將有利資金流向美國之外的市場，為台指期提供支撐。
在現貨與期貨行情走勢方面，台北時間昨天凌晨兩點美國聯準會（Fed）公布最新的利率決議，除了如市場預期維持原訂利率外，點陣圖暗示2019年升息次數降至零次，而5月開始縮表規模將開始放慢，而9月將暫停縮表，整體鴿派程度超過市場預期。
市場擔憂經濟下滑程度出乎意料，導致美股盤中最後1小時出現拉回，道瓊、標普翻黑，而那斯達克收斂漲幅至平盤附近，所幸隨著市場逐漸消化，美股電子盤走高，使亞洲主要股市昨天均已紅盤開出。
台股昨天在台積電（2330）、鴻海、大立光電子三王的攜手上攻下走強，盤中除了約在上午9點半時受美股電子盤拉回而出現拉回外，其餘時間盤勢都呈現緩步走升格局，終場加權指數上漲57點收10,609點，成交量縮減至1,128億元。
期貨表現上，因美元貶值帶動新台幣早盤走升，資金流入預期激勵台指期延續近日的漲勢，在電子權值及傳產的塑化、水泥領軍下，終場台指期上漲76點以10,590點作收，成交口數約9萬口。
價差方面，台指期為逆價差19.55點，電子期逆價差0.8點，金融期為逆價差3.51點。
永豐期貨表示，就籌碼面分析，在現貨部分，三大法人昨天買超99億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加5,274口至3萬1,939口，其中，外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加6,800口至6萬3,502口。另外，十大交易人中的特定法人，全月的台指期淨多單，則是增加4,114口至2萬8,537口。永豐期貨指出，從技術面觀察，昨天日K連續走高，但是量能略為降溫，指數以驚驚漲的態勢攻上10,600點關卡，但基於美股指數以及上證指數目前都呈現高檔震盪格局，建議投資人仍需留意追高風險。
整體而言，期貨分析師認為，台指期昨天連收第五根紅K棒，再創波段新高，期現貨逆價差亦由約38點收斂至約19點，市場情緒偏向樂觀；展望盤勢，由於Fed偏鴿的決策短線有利資金流向美國之外的市場，將為台指期提供支撐。
台股期現雙市昨日（20日）震荡收红，市場分析師指出，目前期現貨價差逆勢，外資淨多單小幅減少，投資者保持謹慎態度。美國股市周二漲跌互見，費半指數上漲創波段新高，台積電開高後出現回檔賣壓，但指數在10,500點附近獲得低接買盤支持，終場加權指數上漲39點收於10,551點。期貨方面，台指期4月合約終場收漲20點至10,514點。永豐期貨分析師提醒，短期操作上仍需謹慎，並關注外資及國際股匯市動向。市場普遍樂觀，認為全球央行寬鬆政策將對台指期後市產生正面影響。
在現貨與期貨行情走勢方面，美國股市周二漲跌互見，不過費半指數上漲1.3%再創波段新高，激勵加權指數跳高開出，然而台積電（2330）開高後出現回檔賣壓，鴻海、國巨等權值股相繼出現賣壓，加權指數一度翻黑。
不過指數回檔到10,500點附近時開始出現低接買盤推升，而午盤過後更是大筆買單敲進權值股，推升指數拉升，盤中無懼陸港股市擴大跌幅，終場加權指數上漲39點收10,551點，成交量1,193億元。
期貨表現上，昨天台指期4月合約盤初多方追價氣勢不強，甚至一度跌破平盤，所幸台積電於盤中翻揚轉強，得以支撐期指行情，配合金融雙雄：國泰金、富邦金延續前一日攻高力道，4月台指期終場收漲20點至10,514點，成交口數6.1萬口。
價差方面，台指期為逆價差37.56點，電子期逆價差1.78點，金融期為逆價差2.14點。由於台指期4月合約和現貨逆價差仍約達38點，顯示投資人居高思危的意識並未降溫。
永豐期貨表示，就籌碼面分析，在現貨部分，三大法人昨天買超52億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少4,844口至2萬6,665口，其中，外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少681口至5萬6,702口。
至於十大交易人中的特定法人，全月的台指期淨多單則是增加2,369口至2萬4,423口。
永豐期貨指出，從技術面觀察，日K開高走高留下影線紅棒作收，下影線抵住10,500點大關有守，日KD指標持續黃金交叉向上，MACD指標也再次黃金交叉。
但指數短線漲多且與重要均線乖離率不斷擴大，因此雖然指數持續呈現驚驚漲，但追高風險持續累積仍不建議過度追價。
整體而言，期貨分析師認為，台指期連收四根紅K棒，高低點上移，反應市場樂觀情緒仍強；目前全球央行仍朝寬鬆靠攏，多數投行認為台北時間今（21）日凌晨美國聯準會（Fed）將公布的利率決議將更偏鴿派，有助於全球股市，台指期後市亦可正面看待。
