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台股21日開盤後一度上漲百點，但午盤後漲勢收斂，最少僅剩30多 點，終場收在14,234.4點，上漲64.37點，成交量2,204億元。

台指期上漲66點至14,219點。現貨部分，三大法人賣超60.4億元； 而台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加1,553口至10,022口。

其中，外資空單減碼超過多單減碼，淨多單增加2,901口至13,631 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加2,212口至8, 990口。

永豐期貨指出，適逢台指期結算，加權指數以上漲35點跳空開出， 主要權值股回神，台積電盤中一度翻黑，終場仍收紅0.33％，聯發科 開高走高，終場勁揚1.24％，收復半年線，而ABF載板三雄延續前一 日疲態，尤以欣興重挫逾半根跌停為表現最差，拖累大盤漲幅收斂。

統一期貨指出，航運、鋼鐵類股扮演撐盤要角，陽明期、長榮期漲 幅逾2％，萬海期漲幅近4％。中鋼期上漲3.87％，受到俄羅斯主要鎳 供應商nornickle考慮在明年減產10％的消息影響，鎳價格從月內低 點反彈，帶動華新期上揚4.33％，表現強勁。

群益期貨指出，台股21日呈現跌深反彈格局，早盤開高後便一路橫 盤整理，終場台股以小漲作收。台股頭肩頂空方型態依舊不變，目前 年底觀望賣壓持續出籠，短線台股仍可逢反彈以選擇權方式悲觀操作 。

外資現貨賣超26億，期貨淨多單增加至13,631口。自營商選擇權淨 部位，目前無明顯多空布局。近月選擇權籌碼，賣權OI大於買權OI之 差距僅1,000餘口，買權賣權OI增量呈現拉鋸。周選方面，買權OI總 量大於賣權。

群益期貨指出，外資買期貨賣現貨，自營商選擇權呈現保守，月、 周選呈現保守，整體籌碼面呈現保守。

在技術面上，台股波動率依舊偏低，但在目前量價結構依舊空方下 ，短線台股的反彈，仍可以選擇權方式偏空操作。

台股20日早盤原呈橫盤震盪，至午盤日本央行調升10年公債至0.5 ％後，全球股市應聲下殺，台股也跌破區間底部，台指期重挫253點 ，收在14,154點，加權指數則以14,170.03點作收，逆價差縮至16.0 3點。

元富期貨指出，受到日股重挫影響，亞股走勢全面回跌，台指期2 0日開低走低，以長黑K棒摜破半年線支撐，技術型態明顯轉弱，加上 VIX指數由17.11上升至19.19，大幅上升了2.08，顯示市場的避險情 緒有擴張的疑慮，須留意進一步修正的可能性，在國際利空還沒完全 消化之下，不容易出現強彈。

由於指數跌破半年線支撐，且短期均線轉為下彎，元富期貨表示， 上檔賣壓沉重，短線對台股以中性偏空看待為宜。

在籌碼面上，外資20日對現貨賣超107.7億元，期貨淨多單增加69 2口、至10,730口。在自營商選擇權淨部位上，目前以賣買權和買賣 權作布局。近月選擇權籌碼，賣權OI小於買權OI之差距為七萬六千餘 口，賣權OI增量不增反減。

在選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在15,000點，賣權 未平倉最大量集中在14,000點。全月份未平倉量put／call ratio值 由0.85降至0.75，且VIX指數上升，永豐期貨表示，整體選擇權籌碼 面偏空。

永豐期貨表示，整體來看，隨日銀拋出震撼彈，市場波動加劇，台 股收長黑K棒、失守半年線支撐，短線上檔壓力區形成，不排除短線 續探低的可能。

群益期貨表示，外資買期貨、賣現貨，自營商選擇權略為不樂觀， 月選不樂觀，整體籌碼面略為不樂觀。從技術面來看，台股20日出現 頭肩頂型態，面對目前量價結構轉弱，短線台股的反彈可以選擇權方 式悲觀操作。

股期雙市昨（20）日重挫回檔，指數齊步失守14,200點關卡；分析師表示，現階段期現貨逆價差收斂，外資淨多單增加692口攀升至10,730口。展望盤勢，日本央行意外調整殖利率曲線控制（YCC）計畫，不利股市表現，短線台指期宜保守看待。

現貨與期貨行情方面，周一在聯準會及全球主要央行鷹派言論持續發酵下，加劇經濟衰退擔憂，加上公布NAHB房地產指數跌勢未止，打擊市場信心，隨美10年期公債殖利率走揚，通訊服務及科技類股走勢疲軟，美股四大指數連日走軟，跌幅約0.5%~1.5%。

美股持續回檔，加權指數昨天小幅開低後，隨即陷入多空交戰，盤中雖一度翻紅，但盤中約11點隨著日本央行意外調整日本國債收益率線控制上限，引發主要亞股連袂跳水，加權指數急殺摜破半年線。

權值股台積電、鴻海、聯發科均收跌超過1%，盤面日前強勢的生技醫療見到獲利了結，觀光、汽車等傳產賣壓同樣沉重，終場大盤重挫263點，收14,170點。

期貨部分，台指期昨天盤中快速下殺，電子權值續殺；金融權值中，富邦金與中信金盤下震盪，上海商銀重挫5.3%；傳產權值中，台塑四寶續跌，貨櫃三雄盤中拉回；終場台指期下跌253點至14,154點。

價差方面，台指期逆價差縮至16.03點，電子期逆價差縮至0.72點，金融期轉為逆價差3.48點。

永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分三大法人賣超181.57億元；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少448口至8,469口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加692口至10,730口。

至於十大交易人中特定法人，全月台指期淨多單增加529口至6,778口。

永豐期貨指出，日銀拋出震撼彈，市場波動加劇，台股昨天收長黑K棒失守半年線支撐，短線上檔壓力區形成，不排除短線續探低點可能。

群益期貨表示，現階段外資買期貨、賣現貨，整體籌碼面略為不樂觀。技術面上，台股昨日出現頭肩頂型態，量價結構轉弱，短線台股反彈仍可以選擇權方式悲觀操作。

期貨分析師指出，整體而言，台指期長黑下挫，延續空方跌勢；展望後市，日本央行意外調整殖利率曲線控制（YCC）計畫，使全球借貸成本提高，亦對經濟帶來衝擊，不利股市表現，因此短線台指期宜保守看待。

至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位目前以賣買權和買賣權作布局。近月選擇權籌碼賣權未平倉（OI）小於買權OI差距為7萬6,000餘口，賣權OI增量不增反減。

受到美股走跌、上市櫃公司存貨金額創新高等利空影響，台股期現貨昨（19）日開低後便一路區間整理，終場台指期下跌59點收14,404點，期現貨逆價差縮至29.32點。期貨商表示，目前波動率持續下跌，在外資年底耶誕長假將至下，短線台股可逢高以選擇權方式保守操作。

在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加2,943口至8,917口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加3,281口至10,038口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加1,774口至6,249口。

昨日外資現貨賣超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位，目前略以賣買權和買賣權作布局；近月選擇權籌碼，賣權未平倉量（OI）小於買權OI差距為3.6萬餘口，買權OI增量持續大於賣權。

元富期貨表示，就技術面而言，台指期昨日呈現開低震盪格局，指數小幅低開維持弱勢整理的情形，雖然盤中曾收斂跌幅，但買盤積極性不足，終場以十字黑K棒作收；目前指數位於短、中期均線之下，但下方尚有半年線支撐，短線建議先以中性區間看待為宜。

永豐期貨指出，選擇權OI部分，買權OI最大量集中在15,000點，賣權OI最大量集中在14,000點，全月OI put/call ratio值由0.89降至0.85，VIX指數下跌1.35至17.11，整體選擇權籌碼面中性。

整體來看，本周關注焦點轉向美國PCE及GDP數據，但考量到耶誕節將近，交投轉趨清淡，預期盤勢將延續震盪觀望格局。

群益期貨認為，外資買期貨、賣現貨，自營商選擇權略為不樂觀，月選擇權略為不樂觀，整體籌碼面也略為不樂觀。

技術面上，目前台股各均線逐漸形成壓力，短線將續測前波平台底部支撐，可逢高以選擇權方式偏空操作。

台指期19日呈現開低震盪格局，指數小幅低開、並維持弱勢整理， 雖然盤中曾收斂跌幅，但買盤積極性不足，終場下跌59點，收在14, 404點，以十字黑K棒作收，加權指數則收在14,433.32點，下跌95點 ，逆價差縮至29.32點。

外資對期現貨則不同調，對現貨賣超138.87億元，淨多單則增加3 ,281口，回升至萬口水準、達10,038口。

在自營商選擇權淨部位上，目前略以賣買權和買賣權作布局。近月 選擇權籌碼，賣權OI小於買權OI之差距為3萬6,000餘口，買權OI增量 持續大於賣權。

群益期貨表示，外資買期貨、賣現貨，自營商選擇權略為不樂觀， 月選略為不樂觀，整體籌碼面略為不樂觀。

元富期貨則從技術面出發，指出目前指數位於短、中期均線之下， 但下方尚有半年線支撐，短線先以中性區間看待為宜。

在選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在15,000點，賣權 未平倉最大量集中在14,000點。全月份未平倉量put／call ratio值 由0.89降至0.85。VIX指數下跌1.35至17.11。永豐期貨認為，整體選 擇權籌碼面中性。

群益期貨表示，目前台股各均線逐漸形成壓力，短線將續測前波平 台底部支撐，值此之際，外資陸續進入年底耶誕長假，短線台股可逢 高以選擇權方式保守操作。

元富期貨則說，台指19日雖然回檔修正，但力守在14,400點關卡之 上，用平台整理的方式以盤帶跌，加上時間進入年底外資假期，交投 相對清淡，接下來短時間的行情變動可能不會太大，但預期台指半年 線具有強勁支撐。

永豐期貨指出，本周市場關注焦點轉向美國PCE（個人消費支出物 價指數）及GDP數據，同樣考量到耶誕節將近，交投轉趨清淡，預期 盤勢將延續震盪觀望格局。

加權指數16日以下跌179點跳空開出，早盤最低跌逾280點摜破14, 500關卡，權值股殺聲隆隆，終場大盤仍不敵賣壓，下跌205.58點， 收14,528.55點。

台指期下跌252點至14,461點。現貨部分，三大法人賣超220.65億 元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加730口至5,974口。

其中，外資空單減碼超過多單減碼，淨多單增加1,185口至6,757口 ；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加945口至4,475口 。

永豐期貨指出，台積電、大立光、日月光控股跌幅在1.98％∼2.0 4％，ABF載板三雄同樣遭空軍狙擊，跌幅介於4％∼5％，所幸盤面上 航運、生技醫療強勢撐盤，貨櫃三雄以萬海表現最為強勢，終場勁揚 超過8％，長榮、陽明也有4％左右漲幅。

整體來看，即將進入外資年末放假高峰，而儘管聯準會（Fed）升 息幅度放緩，然終端利率拉高，顯示鷹派立場依舊，建議投資人仍需 做好停損停利，以防短期波動。

外資現貨賣超156億元，期貨淨多單增加至6,757口。自營商選擇權 淨部位，目前略以賣買權和買賣權作布局。近月選擇權籌碼，賣權O I小於買權OI的差距為2萬7,000餘口，買權OI增量持續大於賣權。

群益期貨指出，外資買期貨賣現貨，自營商選擇權略為不樂觀，月 選略為不樂觀，整體籌碼面略為不樂觀。技術面上，雖然台股波動率 並無明顯放大，但在目前台股量價結構轉弱下，短線台股以保守看待 。

台股上周五（16日）受美股四大指數齊跌下殺拖累，呈現開低震盪整理格局，盤中一路在14,500點上下游走，終場收在前波區間下緣位置，成交金額放大至逾2,900億元。期貨商表示，上周五尾盤因0056大調整權重爆量，目前新台幣呈現震盪止升，短線台股及台指期均保守看待。

台指期淨部位方面，上周五三大法人淨多單增加730口至5,974口，其中外資空單減碼超過多單減碼，淨多單增加1,185口至6,757口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加945口至4,475口。

上周五外資現貨賣超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位，目前略以賣買權和買賣權作布局；近月選擇權籌碼，賣權OI小於買權OI差距為2.7萬餘口，買權OI增量持續大於賣權。

群益期貨表示，外資買期貨賣現貨，自營商月選擇權略為不樂觀，整體籌碼面也略為謹慎保守；技術面上，雖然台股波動率仍無明顯放大，但在目前量價結構轉弱下，短線行情以保守看待。

元富期貨認為，就技術面而言，台指期上周五呈現開低震盪格局，受美股拉回影響，指數開低逾200點，盤中多方雖然有試圖抵抗，一度收斂跌幅，但仍不敵賣壓，終場以紅K棒留長上影線作收；目前指數一舉跌破短、中期均線，短線建議先以中性區間看待為宜。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在15,000點，賣權未平倉最大量集中在14,000點，全月份未平倉量put/call ratio值由0.94降至0.89，VIX指數上漲0.52至18.46，整體選擇權籌碼面偏空。

整體來看，本周將進入外資年末放假高峰，而儘管聯準會升息幅度放緩，然終端利率拉高，顯示鷹派立場依舊，建議投資人仍需做好停損停利以防短期波動。

美國聯準會（Fed）確定升息2碼，台股15日開低後一度下跌超過百 點，摜破月線、5日線，權王台積電（2330）盤中翻紅走揚，上漲0. 52％，收在480.5元，順利完成填息，終場加權指數下跌5.23點，收 14,734.13點。

台指期下跌2點至14,708點。現貨部分，三大法人賣超25.25億元； 而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加2,498口至5,244口。

其中，外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加772口至5,572口；十 大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加4,755口，使留倉部 位轉為淨多單3,530口。

永豐期貨指出，觀察盤面上，IC龍頭廠聯發科賣壓沉重，終場重挫 逾5％，盤面上傳產族群的航運、觀光、鋼鐵逆勢走揚，航運族群的 慧洋-KY勁揚超過7％，連帶裕民、四維航漲幅約3％∼5％，而觀光族 群同樣表現強勢，鳳凰、雄獅雙雙漲停作收，激勵大盤跌勢收斂。

整體來看，雖Fed升息幅度符合預期，但終端利率高於9月預估，恐 壓抑台股表現，未來仍須關注大盤是否站穩月線，並配合增量，才有 機會進一步轉強。

群益期貨指出，台股15日呈現區間震盪整理格局，盤中一路月線上 下震盪遊走，終場台股收在平盤附近位置。台股波動率明顯下滑，市 場觀望態度依舊濃厚，短線台股仍可以選擇權方式保守操作。

外資現貨賣超11.72億元，期貨淨多單略增至5,572口。自營商選擇 權淨部位，目前略以賣買權和買賣權作布局。

近月選擇權籌碼，賣權OI小於買權OI之差距為1萬2,000餘口，買權 賣權OI增量持續拉鋸。

群益期貨指出，外資買期貨賣現貨，自營商選擇權略為不樂觀，月 選呈現保守，整體籌碼面保守看待。

技術面上，台股量能放大但仍嫌不足，目前依舊待量能明顯放大回 升後，台股方能走出明顯波段趨勢。

台股昨（14）日隨著美股四大指數齊揚激勵，盤勢呈現開高走高格局，盤中一路在14,700點上下震盪整理，終場收在最高位置，成交金額略為放大；期貨商表示，目前台股量能尚未明顯放大，短線仍待今日凌晨聯準會利率決議明確後，大盤將走出明顯波段趨勢。

價差方面，台指期逆價差擴至29.36點，電子期逆價差擴至2.15點，金融期逆價差擴至5.22點，三大法人淨多單減少316口至2,746口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨多單減少606口至4,800口；十大交易人中特定法人全月台指期淨空單增加1,471口，使留倉部位轉為淨空單1,225口。

外資現貨買超、期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位目前略以賣買權和買賣權作布局；近月選擇權籌碼賣權OI小於買權OI差距為5,000餘口，買權賣權OI增量相去不遠。

永豐期貨表示，隨通膨放緩，市場情緒轉趨樂觀，台股強彈收長紅K棒，化解短線翻空疑慮，市場關注焦點轉向今日凌晨將公布的聯準會利率會議結論，將牽動美股及台股表現。

群益期貨表示，外資昨日賣期貨、買現貨，自營商選擇權略為不樂觀，月選擇權呈現保守，整體籌碼面保守看待；技術面上，新台幣昨日走升，目前在外資熱錢再度湧入台積電下，短線台股拉回可以選擇權方式樂觀操作。

元富期貨認為，就技術面而言，台指期昨日呈現開高走高格局，受美國CPI公布低於預期激勵，指數開高近百點，隨後多單點火拉抬，盤勢緩步墊高，終場以紅K棒作收；目前指數重返月線之上，但短期均線維持下彎，待短線震盪整理後有機會上攻，因此建議先以中性區間看待為宜。

元大投信14日公告，自9月改為季配、躋身規模百億級高股息ETF之 列的元大台灣高息低波（00713），確定每受益權單位發放1.45元， 以最新收盤淨值計算，年化配息率約為7.4％ 訂於16日除息，15日為 最後買進日，2023年1月16日發放股息。

此外，00713在2020、2021年台股多頭期間分別上漲14.6％、31.8 ％，今年以來至11月30日則僅個位數跌幅，跟漲抗震特色被投資人所 注意，關注度急速上升。

在12月1日公告預估配息後，00713成交量顯著放大，自2日至14日 的日均量達7,336張，較11月每日平均成交量1,946張大幅成長，交易 熱度顯著升溫。

元大投信指出，透過高股息ETF存股的最大優勢，就是ETF會依所追 蹤的指數定期調整成份股，並能分散單一個股與產業風險，目前透過 券商定期定額高股息ETF的投資人數，已大幅超越台積電、玉山金、 兆豐金等傳統熱門存股標的。

由此可知，投資人逐漸觀察到，存個股容易掉入股價大跌下的高殖 利率陷阱，因此想長期領股息，透過具有明確指數成份股篩選邏輯， 且有穩定配息紀錄的高股息ETF更是存股首選。

股期雙市昨（13）日開高走低，指數齊步回測14,500點關卡支撐；分析師表示，現階段期現貨逆價差收斂，外資淨多單減少4,052口，降至5,406口，展望盤勢，市場擔憂美國通膨數據高於預期，使股市上壓沉重，短線台指期宜保守看待。

現貨與期貨行情方面，周一紐約聯準銀行公布調查顯示，消費者對明年通膨預期大幅緩解，加上中國大陸持續放寬防疫限制令能源前景改善，激勵能源股跳漲，此外儘管市場傳出日、荷將擴大對陸晶片管制，半導體類股仍持續走強，美股四大指數全面收紅，漲幅約1%~2%。

在美國公布通膨數據前夕，加權指數昨天小幅開高後，早盤維持百點內狹幅震盪，盤面生技醫療、航運及鋼鐵扮演撐盤要角，電子持續走軟、金融賣壓湧出，拖累大盤跌點不斷擴大。

權值股來看，台積電開高走低，終場下跌0.74%，鴻海、瑞昱、台達電同步走弱，生技族群在大陸解封搶藥、缺藥題材下強勢表態，生達、亞諾法等多檔攻上漲停，大盤終場下跌89點，收14,522點。

期貨部分，台股昨天出現賣壓使期指震盪收跌，電子權值上檔有壓，金融權值普遍收跌，傳產權值漲跌互見，終場台指期跌64點至14,519點。

價差方面，台指期逆價差縮至3.96點，電子期逆價差縮至0.51點，金融期逆價差縮至0.8點。

永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分三大法人賣超122.73億元；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少3,122口至3,062口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少4,052口至5,406口。至於十大交易人中特定法人，全月台指期淨多單減少5,222口至246口。

永豐期貨指出，台股近期拉回盤整，類股維持輪動格局，後續關注美國通膨數據，將影響美股及台股表現。

群益期貨表示，現階段外資賣期貨、賣現貨，整體籌碼面略為不樂觀。技術面上，台股續作三角壓縮整理，目前在量能無法明顯放大下，短線台股仍可以選擇權方式保守操作。

期貨分析師指出，整體而言，台指期昨天收上影黑K，延續跌勢；展望後市，美國將公布消費者物價指數（CPI），市場擔憂CPI數據高於預期，使股市上壓沉重，因此短線台指期宜保守看待。

至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位目前略以賣買權和買賣權布局。近月選擇權籌碼賣權未平倉（OI）小於買權OI差距為7,000餘口，賣權OI增量依舊不足。周選方面，買權OI增量持續大於賣權。

台指期13日開高走低，指數由紅翻黑，電子權值股表現低迷，終場 下跌64點，收在14,519點，以黑K棒作收，加權指數則下跌89點或0. 61％，收在14,522點。由於目前指數失守月線支撐，且短期均線轉為 下彎，專家認為，短線震盪整理機率較高，先以中性區間看待為宜。

元富期貨指出，近期成交量降至2,000億元以下，權值股較不容易 有表現的機會，短線指數維持橫盤整理的機率較高。另一方面，VIX 指數13日由21.07上升至23.03、上升了1.96，顯示市場的避險情緒有 擴張的疑慮，須留意指數回檔的可能性。

籌碼面上，外資13日對現貨賣超102.38億元，期貨淨多單減少4,0 52口、至5,406口。在自營商選擇權淨部位上，目前略以賣買權和買 賣權作布局。近月選擇權籌碼，賣權OI小於買權OI之差距為七千餘口 ，賣權OI增量依舊不足。周選方面，買權OI增量持續大於賣權。

在選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在21,400點，賣權 未平倉最大量集中在14,000點。全月份未平倉量put／call ratio值 由0.9降至0.85。搭配VIX指數上升，永豐期貨表示，整體選擇權籌碼 面依舊偏空。

群益期貨指出，外資對期現貨同步賣超，自營商選擇權略為不樂觀 ，月、周選略為不樂觀，整體籌碼面略為不樂觀。從技術面來看，台 股續作三角壓縮整理，目前在量能無法明顯放大下，短線可以選擇權 方式保守操作。短線待周四凌晨美國聯準會（Fed）公布利率決議後 ，台股方能走出明顯波段趨勢。

永豐期貨則表示，台股近期呈現拉回盤整，但類股仍維持輪動格局 ，後續關注稍晚將公布的美國通膨數據，將牽動美股及台股表現。

台股昨（12）日量縮壓回，台指期終場下跌128點收14,581點，與現貨轉為逆價差31.59點。期貨商表示，目前台股仍處量縮整理結構，短線在多空依舊觀望縮手下，大盤可以選擇權方式保守操作。

台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加791口至6,184口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加454口至9,458口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加970口至5,468口。

昨日外資現貨賣超60億元，期貨淨多單增加至9,458口，自營商選擇權淨部位，目前略以賣買權和買賣權作布局。近月選擇權籌碼，賣權未平倉量（OI）小於買權OI差距為1,000餘口，賣權OI增量明顯不足；周選擇權方面，買權OI增量大於賣權。

元富期貨認為，就技術面而言，台指期昨日開低震盪走低，指數低開後持續走弱，盤中一度失守14,500點整數關卡，但隨後見買盤支撐，終場以黑K下影線作收。目前指數失守月線支撐，短期均線轉為下彎，短線於月線附近震盪整理機率較高，建議以中性區間看待。

永豐期貨指出，選擇權OI部分，買權OI最大量集中在21,400點，賣權OI最大量集中在14,000點，全月OI put/call ratio值由0.96降至0.9，VIX指數上漲0.88至21.07，整體選擇權籌碼面偏空。

整體來看，由於市場觀望本周將公布的通膨數據及美聯準會召開利率決策會議結果，成交量能急凍至1,500億元附近，預料短線將延續震盪觀望格局。

群益期貨表示，昨日外資買期貨、賣現貨，自營商選擇權略為不樂觀，月、周選擇權也略為不樂觀，整體籌碼面略為不樂觀；技術面上，台股量能依舊不足，目前各均線續作壓縮靠攏，短線台股仍可以選擇權方式保守操作。

台指期12日呈現開低震盪走低格局，盤中一度失守14,500點關卡， 但隨後見買盤支撐，終場以黑K棒留下影線作收，收在14,581點，下 跌128點；加權指數則下跌92點，收在14,612點，成交值縮減至不到 1,600億元，處量縮整理結構，短線多空依舊觀望縮手。

元富期貨指出，目前指數失守月線支撐，短期均線轉為下彎，短線 於月線附近震盪整理機率較高，因此，先以中性區間看待為宜。

籌碼面上，外資12日對現貨賣超60億元，期貨淨多單增加454口至 9,458口。在自營商選擇權淨部位上，目前略以賣買權和買賣權作布 局。近月選擇權籌碼，賣權OI小於買權OI之差距為一千餘口，賣權O I增量明顯不足。周選方面，買權OI增量大於賣權。

選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在21,400點，賣權未 平倉最大量集中在14,000點。全月份未平倉量put/call ratio值由0 .96降至0.9。VIX指數上漲0.88至21.07。永豐期貨表示，整體選擇權 籌碼面偏空。

永豐期貨指出，由於市場觀望本周將公布的通膨數據及FOMC會議結 果，成交值能急凍，預料短線將延續震盪觀望格局。

元富期貨也說，台指12日量縮觀望氣氛濃厚，再次進行月線攻防戰 ，所幸仍有低接買盤進駐，跌幅沒有進一步擴大，維持橫盤整理架構 。美國11月消費者物價指數（CPI）預定於12月13日公布，這是美國 聯準會決定升息力道的重要參考指標。

群益期貨指出，外資買期貨賣現貨，自營商選擇權略為不樂觀，月 、周選略為不樂觀，整體籌碼面略為不樂觀。台股量能依舊不足，目 前各均線續作壓縮靠攏，短線可以選擇權方式保守操作。

台指期8日呈現開低走低格局，早盤跳空開低後，一度跌逾200點， 終場下跌129點，收在14,496點，以黑K棒留下影線作收。專家指出， 目前5日線出現下彎趨勢，且指數連三天下挫，跌破月線支撐，近期 觀察是否回測半年線，在完全跌破半年線前，短線以中性區間看待為 宜。

籌碼面上，外資現貨賣超90.53億元，期貨淨多單減少804口、至6 ,330口。在自營商選擇權淨部位上，目前略以賣買權和買賣權作布局 。近月選擇權籌碼，賣權OI大於買權OI之差距為一千餘口，買權賣權 OI增量呈現拉鋸。周選方面，買權OI增量積極大增。

在選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在21,400點，賣權 未平倉最大量集中在14,000點。全月份未平倉量put/call ratio值由 0.95降至0.87。VIX指數下跌0.86至21.72。永豐期貨對整體選擇權籌 碼面中性看待。

永豐期貨表示，技術面來看，台股延續前一日疲弱態勢，加上成交 量能縮窄，觀望氣氛濃厚，恐不利指數推升，預料在下周FOMC會議前 ，大盤將維持橫盤整理。

元富期貨也指出，台指連續修正三個交易日，8日失守月線支撐， 不過，回測14,500點關卡時見到買盤拉抬，留下長下影線，持續上演 多空攻防戰，短線觀察是否能迅速站回月線。經濟數據方面，美國下 周即將公布最新消費者物價指數（CPI），在數據公布之前，市場觀 望氣氛濃厚，不容易有追價買盤。

群益期貨則表示，外資賣期貨賣現貨，自營商選擇權略為不樂觀， 月、周選略為不樂觀，整體籌碼面略為不樂觀。台股目前仍測試11月 29日低點位置，但量能呈現急速萎縮，目前多空呈現觀望縮手，短線 台股仍可選擇權方式區間操作。

股期雙市昨（8）日回檔修正，指數齊步震盪收黑；分析師表示，現階段期現貨逆價差擴增，外資淨多單減少804口，降至6,330口，展望盤勢，聯準會將持續升息，使美國經濟衰退機率擴大，短線台指期宜保守看待。

現貨與期貨行情方面，周三中國大陸公布11月進出口貿易額萎縮幅度超乎預期，推動美國2年期及10年期公債殖利率倒掛情況加劇，經濟衰退陰霾揮之不去，衝擊美國主要股指多震盪收低，道瓊幾乎持平，那指、標普500和費半跌幅介於0.01%至0.5%。

昨天市場情緒收斂，加權指數開盤漲4點後，隨即摜破月線支撐及14,600點關卡，盤面權值股成壓盤重心，台積電盤中最低探至467元，終場下跌0.74%，聯電、聯發科賣壓沉重，分別收跌2.63%、1.54%。

台塑四寶釋出未來展望，由於市況不佳，台塑下修本季展望，南亞、台化看淡明年第1季，利空消息拖累台塑四寶股價下跌約1%-2.5%，終場大盤跌76點，收14,553點。

期貨部分，台指期昨天震盪走低，電子權值續挫，金融權值轉弱，傳產權值中台塑四寶同步下殺，終場台指期下跌129點至14,496點。

價差方面，台指期逆價差擴至57.04點，電子期逆價差擴至3.09點，金融期轉為逆價差2.71點。

永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分三大法人賣超101.92億元；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少883口至3,324口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少804口至6,330口。至於十大交易人中特定法人，全月台指期淨多單減少139口至3,492口。

永豐期貨指出，技術面來看，台股延續疲弱態勢，加上成交量能縮窄，觀望氣氛濃厚，恐不利指數推升，預料在下周FOMC會議前，大盤將維持橫盤整理。

群益期貨表示，現階段外資賣期貨、賣現貨，整體籌碼面略為不樂觀。技術面上，台股目前仍測試11月29日低點位置，但在量能呈現急速萎縮下，短線台股仍可以選擇權方式區間操作。

期貨分析師指出，整體而言，台指期昨天賣壓沉重，期指跌破月線；展望後市，聯準會仍將持續升息，保持高利率一段期間，美國經濟衰退機率擴大，投行亦看空未來經濟表現，因此短線台指期宜保守看待。

受到美股表現疲弱影響，台股加權指數7日亦拉回整理，以下跌20 點跳空開出後，早盤一度翻紅上漲超過近百點，然而在各大權值股領 跌下，指數又翻黑下挫，終場大盤下跌98.87點，收14,630.01點。

台指期下跌56點至14,623點。現貨部分，三大法人賣超83.58億元 。而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加2,747口至4,207口。

其中，外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加5,012口至7,134口； 十大交易人中特定法人全月份台指期淨多單增加4,875口，使留倉部 位轉為淨多單3,631口。

永豐期貨指出，觀察權值三王表現，台積電呈現多空拉鋸，終場下 跌0.63％，以475元作收，鴻海及大立光則分別下跌0.97％、1.31％ 。ABF載板三雄遭空軍壓境，尤以景碩跌停，表現最為弱勢。

儘管盤面上金融股強勢撐盤，台新金大漲超過3％，但整體來看， 大盤連兩日隨美股逢高拉回，並跌破短期均線支撐，加上6日以中長 黑K，回補12月1日多方缺口，空方氣勢有轉強跡象，短線不排除回測 月線的可能。

群益期貨指出，受美股連續走弱拖累，7日台股再度呈現震盪收黑 格局，盤中多空數度拉鋸，終場台股仍收在最低位置。

台積電續弱、台股承壓，目前台股將測試11月29日轉折位置，短線 上，台股仍可作選擇權方式保守操作。

外資現貨賣超40億元，期貨淨多單增加至7,134口。自營商選擇權 淨部位，目前略以賣買權和買賣權作布局。近月選擇權籌碼，賣權O I大於買權OI之差距為4,000餘口，買權賣權OI增量皆為不足。周選方 面，買權OI總量大於賣權。

群益期貨指出，外資買期貨賣現貨，自營商選擇權略為不樂觀，月 、周選呈現保守，整體籌碼面略為不樂觀。技術面部分，台股量價結 構轉弱，目前在電弱金強態勢下，短線台股仍可作選擇權方式保守操 作。

股期雙市昨（6）日開低走低，指數齊步重挫超過200點；分析師表示，現階段期現貨呈現逆價差，外資淨多單減少1,484口，降至2,122口，展望盤勢，由於聯準會將保持高利率一段期間，投行亦看空未來前景，短線台指期宜謹慎看待。

現貨與期貨行情方面，美國11月ISM非製造業指數56.5，超過預期53.1，工廠訂單月增率也上升至1%，優於預期的0.7%，過熱的經濟數據讓市場認為，聯準會可能會進一步採取緊縮政策，美國銀行、摩根士丹利、德銀紛紛唱空美股。

另外俄烏戰爭方面，俄羅斯對烏克蘭展開大規模導彈襲擊，使得周一美股四大指數全數收黑。

台股昨天受美股影響以小跌開出，盤中航運及生技類股雖力守大盤，但最後不敵電金權值類股走弱，尾盤除拖累大盤，航運類股也加重跌勢，相關解封題材觀光類及文創類股也成為資金避風港，終場加權指數跌251點，收14,728點。

期貨部分，台指期昨天震盪走低，電子權值普遍回落，金融權值延續跌勢，傳產權值中台塑四寶同步收黑、貨櫃三雄下殺4%左右，終場台指期跌255點至14,675點。

價差方面，台指期逆價差53.88點，電子期逆價差2.63點，金融期逆價差4點。

永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分三大法人賣超171.68億元；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少2,563口至1460口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少1,484口至2,122口。

至於十大交易人中特定法人，全月台指期淨空單增加138口至1,244口。

永豐期貨指出，大盤一舉摜破5日線及10日線，短期台股恐將進入區間整理格局。

群益期貨表示，現階段外資賣期貨、賣現貨，整體籌碼面略為不樂觀。技術面上，昨日台股拉回至前波整理平台，目前在11月22日低點支撐仍在下，短線台股可作選擇權方式保守操作。

期貨分析師指出，整體而言台指期昨天上檔賣壓加重，期指收長黑K；展望後市，由於聯準會12月至少升息2碼，且將保持高利率一段期間，不利經濟發展，投行亦看空未來股市前景，因此短線台指期宜謹慎看待。

至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位目前仍以賣買權和買賣權作布局。近月選擇權籌碼，賣權未平倉（OI）大於買權OI差距為1,000餘口，賣權OI增量不增反減。周選方面，賣權OI亦為不增反減。

台股6日受美股影響，小跌開出，盤中航運及生技類股一度力守大 盤，但最後不敵電金權值類股的走弱，終場加權指數大跌251.86點， 跌幅1.68％，收在14,728.88點。

台指期下跌255點至14,675點。現貨部分，三大法人賣超172.14億 元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少2,563口至1,460口 。

其中，外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少1,484口至2,122口 ；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單增加138口至1,244口 。

永豐期貨指出，除台積電、聯發科等權值股下跌，拖累大盤外，尾 盤航運類股跌勢也加重，而解封題材觀光類股，以及籌碼較輕的文創 類股，成為資金的避風港。

整體而言，大盤一舉摜破5日線及10日線，短期而言，台股恐將進 入區間整理格局。

群益期貨指出，隨著美股四大指數拉回整理，6日台股即為呈現震 盪收黑格局，盤中賣壓一路湧現，終場台股收在最低位置。新台幣出 現止升轉貶態勢，目前在台積電500元關卡承壓下，短線台股可作選 擇權方式保守操作。

外資現貨賣超131億元，期貨淨多單縮減至2,122口。自營商選擇權 淨部位，目前仍以賣買權和買賣權作布局。近月選擇權籌碼，賣權O I大於買權OI之差距為1,000餘口，賣權OI增量不增反減。周選方面， 賣權OI亦為不增反減。

群益期貨指出，外資賣期貨賣現貨，自營商選擇權略為不樂觀，月 、周選略為不樂觀，整體籌碼面也略不樂觀。

技術面上，台股拉回至前波整理平台，目前在11月22日低點支撐仍 在下，短線台股可作選擇權方式以保守操作。

台積電（2330）將在美國亞利桑那州舉行裝機典禮，帶動台股5日 半導體類股早盤領漲各類股，盤中一度突破15,000點大關，惟上檔賣 壓出籠，指數震盪走低，終場加權指數小漲10.06點或0.07％，收在 14,980.74點。

台指期上漲51點至14,935點。現貨部分，三大法人買超11.73億元 ，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加1,941口至4,023口。

其中，外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加2,551口至3,606口； 十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單減少160口至1,106口。

永豐期貨指出，整體來看，台股上攻雖受挫，但下方短均與月線持 續上揚，有助多方持續消化上檔反壓，指數未破均線支撐前，短線盤 勢仍對多頭較為有利。

群益期貨指出，台股5日大型股較小型股弱，電子類股強於金融類 股的，台股結構處於混亂情況，通常會出現震盪整理。

台股連續三根在高檔留有上影線的K棒，表示上檔存在獲利了結賣 壓，對台股應以選擇權方式中性操作。

外資現貨買超7.8億元，期貨淨多單增加至3,606口。自營商選擇權 淨部位，目前仍以賣買權和買賣權作布局。

近月選擇權籌碼為中性格局，賣權OI大於買權OI之差距為9,000餘 口，賣權OI增量略較買權OI增量多，僅3,000多口。周選方面，賣權 OI總量卻小於買權OI有6,000多口，呈現近一周的選擇權略偏空，但 月選擇權則較偏多。

外資現貨及期貨均小幅買超，自營商選擇權中性偏空，月選中性偏 多；周選則中性偏空，整體籌碼面中性。

安聯投信台股團隊表示，近期在美國聯準會主席釋出偏鴿言論激勵 下、市場氛圍轉佳，投資人對利多消息擴大解讀、同時對利空消息較 為忽略的心態，有利市場維持震盪盤堅格局，盤面上類股輪動快速， 短線上偏多格局不變。