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群益投信(公)公司新聞
近日，中國政治局召開會議，對2025年的經濟工作進行了深入分析和定向。根據群益投信的分析，中國政府的政策調整將對股市產生積極影響。過去，中國政治局會議的決策往往會引導後續的政策出台，從而推動經濟與股市的發展。
在此次會議中，中國政治局將財政政策從「積極」調整為「更加積極」，同時將貨幣政策從「穩健」調整為「適度寬鬆」。這一調整對於市場來說是一個明顯的利多信號。
群益投信強調，自今年下半年以來，中國政府已經推出了一系列利多政策，這些政策不僅幫助中國股市走出陰霾，還促使其從谷底反彈。雖然市場對於美國新總統川普上任後可能對中國及其他國家實施的關稅政策保持警惕，但隨著中國政府財政和產業政策的推進，這些波動有望得到平息。
群益投信預計，這些政策將有助於支持中國經濟和股市的表現，尤其是對中小型股將帶來更加明顯的受惠效果。近期，中國政府加大力度推出經濟刺激政策，旨在促進就業、實現經濟增長、穩定資本市場，並預防社會風險。
從短期效果來看，這些政策已經顯現出一定的成效。長期來看，政策仍有加碼的空間，預計未來將會有更多的具體政策措施出台，進一步推動中國經濟的發展。
經濟日報將於25日舉辦「2025投資論壇--ETF創富大趨勢」，劉宗聖將出席，並以「2025年ETF趨勢前瞻與永續發展」為題發表演講。本論壇由元大投信、國泰投信、群益投信、富邦投信、復華投信、統一投信等協辦。
2024年台灣ETF蓬勃發展，步入2025年，劉宗聖認為，最大不同在於「2024年很多投資人把股票當債券買，把高股息商品買進持有等配息；把債券當股票買，期望在降息過程換取資本利得。明年有望回歸股票當股票買、債券當債券買。」台股今年大漲三成，個股殖利率將趨於穩定；建議股票要當股票買，可專注在參與經濟成長動能的市值型ETF，再視需求情況做配息部位。
而將債券當股票買的投資人，今年下半年面臨美國公債殖利率反彈、價格下跌的情形，建議債券投資應回歸長線思考，關注債券票息率與到期殖利率；依據投資人自身屬性在債券市場短、中、長期布局，對資本利得有所期待的人，可關注長天期債；想要適度參與債市的配息收益，建議選中天期債；因短天期債對利率敏感度較低，希望活化手上資金部位的人可留意領息增益的短債。
值得留意的投資主題有三，第一，因應地緣政治的國防產業；第二，未來產業發展重點的AI科技；第三，川普概念，能源、黃金、另類投資等機會浮現。
投資人也須留意兩大趨勢變化，首先，川普喊要退出巴黎協定，需留意ESG趨勢轉變力道；其次，觀察另類投資對傳統有價證券的影響性。
迎戰2025年，投信投顧公會理事長劉宗聖強調，未來投資應該回归股票和債券的本質，並對市場提出了具有前瞻性的建議。他指出，應該關注市值型、國防及AI主題、債券等ETF。為了讓更多投資者理解這些趨勢，經濟日報將於25日舉辦「2025投資論壇--ETF創富大趨勢」，並邀請劉宗聖以「2025年ETF趨勢前瞻與永續發展」為題發表演講。
此次論壇由元大投信、國泰投信、群益投信、富邦投信、復華投信、統一投信等多家知名投信公司協辦，顯見對ETF市場的關注度與期待。
回顧2024年，台灣ETF市場蓬勃發展，進入2025年，劉宗聖認為市場將會出現一些顯著的變化。他指出，與去年相比，今年很多投資者將股票視同債券進行投資，並期待在降息過程中獲得資本利得。但明年有望回歸正軌，讓股票回到股票的本質，債券回到債券的本質。
台股今年大漲三成，個股殖利率將趨於穩定。劉宗聖建議投資者應該專注在參與經濟成長動能的市值型ETF，並根據自身需求進行配息部位的調整。
對於將債券視同股票進行投資的投資者，今年下半年面臨美國公債殖利率反彈、價格下跌的風險。劉宗聖建議這類投資者應該回歸長線思考，關注債券票息率與到期殖利率，並根據自身屬性在債券市場進行短、中、長期的布局。
劉宗聖還提到，有三個值得留意的投資主題：首先是因應地緣政治的國防產業，其次是未來產業發展重點的AI科技，最後是川普概念，包括能源、黃金、另類投資等機會。
此外，投資者還需要留意兩大趨勢變化。首先是川普宣佈退出巴黎協定，這可能對ESG（環境、社會及公司治理）趨勢產生轉變。其次是觀察另類投資對傳統有價證券的影響。
瀚亞投資優質公司債基金研究團隊表示，先前全球股市震盪期間， 投資等級債表現領先非投資等級債，經驗顯示，信用評等越高的債券 ，在股市震盪期間更能展現出韌性；川普2.0時代對總體經濟、貨幣 政策將帶來影響，但預估要等到2025年下半年才會開始顯現。美國投 資等級債長期趨勢向上，目前價格罕見低於歷史高點，若在百元報價 95美元以下進場，年均報酬接近所有時期進場的兩倍，現在加碼正是 好時機，未來漲勢可期。
台新投信指出，目前經濟正處於「金髮女郎」階段，有利信用債市 場，以美國投資級債券相對看好，因美國基本面相對優異，美國投資 等級企業的EBITDA利潤率都維持在高檔水準，支撐信用債擁有較強健 的信用槓桿與利息保障能力，加上川普2.0政策有利信用市場，主張 對企業減稅、放鬆監管等，有利企業維持較高的獲利能力，以及承擔 較低的監管成本。
聯準會維持降息循環，雖然明年降息幅度可能不如原先市場預期， 但是短端利率向下的趨勢不變，加上金融業監管放鬆，市場資金的充 裕程度與流動性應該會改善，這對信用市場是相當有利的環境，建議 優先布局BBB美元投資等級公司債券ETF。
群益投信認為，聯準會9月啟動降息，歐洲央行則已早先一步進入 降息循環，寬鬆環境有利債市表現，加上國際政經局勢還有不確定性 尚存，市場具有穩健收益特性、殖利率水準具吸引力的資產仍有配置 需求。結合ESG概念的長天期BBB級債最值留意，兼具債信品質、收益 優勢與ESG趨勢，且長天期債在降息循環中，受惠程度亦相對高。
美國聯準會即將於近期召開今年最後一次利率政策會議，市場普遍預期將降息1碼。在此背景下，台灣金融市場對於未來的利率走向及投資策略進行了深入分析。
法人指出，台灣經濟表現出一定的韌性，加上川普時代可能引發的通膨反彈，市場對於未來的降息幅度持保守態度。然而，由於降息幅度已經調整至合理範圍，未來殖利率的上升空間有限。因此，投資等級債券成為了一個布局的好時機，目前正處於大幅折價水準，根據歷史經驗，未來的上升潛力相當可觀，建議投資者可加碼進場。
瀚亞投資優質公司債基金研究團隊強調，在全球股市震盪期間，投資等級債券表現領先於非投資等級債券。經驗證明，信用評等越高的債券，在股市震盪時更能展現其韌性。川普2.0時代的經濟政策對於總體經濟和貨幣政策將產生影響，但預計要到2025年下半年才會開始顯現。美國投資等級債券長期趨勢上揚，目前價格罕見低於歷史高點，若在百元報價95美元以下進場，年均報酬接近所有時期進場的兩倍，現在正是加碼的好時機。
台新投信表示，目前台灣經濟正處於「金髮女郎」階段，對信用債市場有利。美國投資級債券相對看好，因美國基本面相對優異，企業的EBITDA利潤率維持在高檔水準，支撐信用債擁有較強健的信用槓桿與利息保障能力。川普2.0政策對信用市場有利，減稅、放鬆監管等政策有利於企業維持較高的獲利能力，以及承擔較低的監管成本。
聯準會維持降息循環，明年降息幅度可能不如市場預期，但短端利率向下的趨勢不變。金融業監管放鬆，市場資金的充裕程度與流動性應該會改善，對信用市場有利。建議優先布局BBB美元投資等級公司債券ETF。
群益投信認為，聯準會9月啟動降息，歐洲央行則已先一步進入降息循環，寬鬆的環境有利於債市表現。國際政經局勢的不確定性仍然存在，市場對於具有穩健收益特性、殖利率水準具吸引力的資產仍有配置需求。結合ESG概念的長天期BBB級債券值得關注，兼具債信品質、收益優勢與ESG趨勢，且在降息循環中受惠程度較高。
群益投信董事長賴政昇表示，企業永續發展已不是紙上談兵，而是 現在進行式，群益投信早已投入ESG行列，在公司營運上落實環境保 護、關懷社會等永續行動，也積極實踐ESG投資，並發行ESG產品與投 資大眾攜手更大程度的發揮永續影響力，累積下來的成果也備受海內 外評比機構肯定，不僅以ESG為參獎主題連續兩屆榮獲金椽獎殊榮， 也在2022至2024年連三年獲得由財團法人永續台灣能源研究基金會主 辦的永續投資獎肯定，2022年也摘下國際知名財經媒體－財資雜誌所 頒之ESG基金管理投資人大獎榮耀。
賴政昇說明，在ESG股、債ETF發行上，群益投信於2023年發行了首 檔具焦台股低碳龍頭企業的市值型ETF－00923群益台ESG低碳50，首 創將碳密度指標納入選股流程，在台灣進入碳有價時代下，提供投資 人兼顧台股行情與碳金商機的管道。而同在2023年，群益投信也發行 了首檔月配型ESG債券ETF－00937B群益ESG投等債20+，掛牌以來深獲 投資人肯定，截至11月底，規模已來到近新台幣2,458億元，成為全 球最大ESG債券ETF，受益人數逾32萬人，也是台灣最受歡迎的投等債 ETF。未來，群益投信仍將持續落實ESG投資，並在ESG相關品上追求 創新，與投資大眾一齊實踐永續投資，實現永續藍圖。
群益美國新創亮點基金經理人向思穎表示，由於市場對於川普減稅、美國企業海外盈餘回流與基礎建設支出政策樂觀期待，且評估川普的政策相對親商，加上美國基本面表現穩健，因此美股中長期表現仍值得期待。不過目前美股已位於高檔，指數上漲空間有限，中長期來看建議選擇受惠於政見或產業長線成長看好的產業，如醫藥、能源、金融。美股目前財報表現良好，近期因應財報看好科技軟體股、金融、國防、旅遊、超市等消費類股。
瀚亞美國高科技基金經理人林元平指出，市場預估2025年資訊科技相關的預算年增率為3.6%，企業在資訊科技上的支出優化緩解、生成式AI進入發展的中期階段、成本下降，皆有利於資訊服務中的整合業者與軟體中垂直應用業者，AI將朝百花齊放格局邁進，有利於美國科技股表現，建議投資人可定期定額布局。
林元平認為，軟體產業仍處於導入AI階段，且終端應用發展尚未成熟，惟基期不高，且對關稅敏感度相對較低，近期資金輪動下軟體股動能已逐漸轉強，因此在操作上會適當降低半導體與電器設備的持股比重，並適當增持軟體與資訊服務業者的比重。
群益投信表示，一般創新高後的市場，投資人都會害怕高檔震盪，在市場大小波動不絕的環境下，以基金定期定額介入是最為簡單方便，也具風險分散，定期定額的優勢在於免除擇時進場的困擾，能有紀律攤平投資成本，也能依照自身所處之年齡及理財需求進行合適的資產配置。
群益投信近期榮獲第十四屆證券暨期貨金椽獎創新實踐獎之甲等獎，以「群益投信BEST ESG創新解決方案」展現其在ESG（環境、社會及公司治理）領域的領先地位。這次獲獎對群益投信來說，是對其在資產管理服務、產品創新，以及ESG永續投資之經營與推動上的莫大肯定。
群益投信董事長賴政昇表示，企業的永續發展已經不再是空談，而是即時行動。群益投信自從投身ESG行列，就在公司營運中實施環保保護、關懷社會等永續行動，並積極實踐ESG投資。公司也發行了多款ESG產品，與投資人攜手，更大程度地發揮永續影響力。
群益投信的ESG策略，不僅在台灣本土獲得肯定，還在全球範圍內受到評比機構的認可。這次連續兩屆榮獲金椽獎殊榮，更是對群益投信在ESG領域努力的肯定。
賴政昇董事長強調，群益投信將持續推動ESG理念，並在產品創新、服務質量等方面不斷進步，為投資人提供更多優質的ESG投資選擇，共同推動全球永續發展。
近期全球股市波動頻繁，美股卻獨樹一幟，不斷創下新高。根據統計，今年來投信發行的美國股票基金平均績效達到36.86%，其中群益投信旗下美國新創亮點基金與瀚亞投信的美國高科技兩檔基金表現更是亮眼，漲幅超過四成。專家建議，在美股持續創新高的同時，投資人可以考慮定期定額或分批進場的方式來適度布局美股基金。
群益投信美國新創亮點基金經理人向思穎指出，市場對於川普總統的減稅政策、美國企業海外盈餘回流以及基礎建設支出政策持樂觀態度，加上川普政府對商業環境的親和度，以及美國基本面穩健，使得美股中長期表現值得期待。然而，由於美股已經處於高檔，指數上漲空間有限，因此建議投資人選擇那些受惠於政見或產業長線成長看好的產業，如醫藥、能源、金融等。
瀚亞投信美國高科技基金經理人林元平則表示，市場預估2025年資訊科技相關預算年增率將達3.6%，企業在資訊科技上的支出優化、生成式AI發展進入中期階段、成本下降等因素，對於資訊服務中的整合業者與軟體中垂直應用業者有利。AI技術的發展將進入百花齊放的局面，對美國科技股的表現也將有所幫助。林元平建議投資人可定期定額進行布局，並在操作上降低半導體與電器設備的持股比重，增持軟體與資訊服務業者的比重。
群益投信強調，創新高後的市場往往會出現投資人對於高檔震盪的恐懼。在市場波動不斷的環境下，選擇基金定期定額介入是一種簡單方便且風險分散的方法。定期定額的優勢在於可以免除擇時進場的困擾，有紀律地攤平投資成本，並能根據自身年齡和理財需求進行合適的資產配置。
然而前十名淨流入金額則近4,200億元，顯示在50多檔台股ETF中， 投資人申購標的主要聚焦在十檔台股ETF。
台股加權股價指數在7月達到歷史高點24,390點後回挫，但投資人 對台股ETF卻是愈跌愈買，7月至9月止單月買超都在千億元以上，10 月買超雖不到千億元，但是淨申購仍有627億元，總計7月至10月，淨 申購台股ETF達4,373億元，尤其前十大淨流入即達4,192億元、占96 ％之多。
依CMoney資料顯示，最受青睞台股ETF是復華台灣科技優息ETF（0 0929）、群益台灣精選高息ETF（00919）、元大台灣高股息（0056） 、國泰台灣ESG永續高股息（00878）等，7月至10月淨流入金額都超 過500億元，除了00929是月配外，其他三檔都是季配，而且都屬於高 股息ETF，及受益人都超過百萬人。
投信法人表示，儘管元大台灣50（0050）資產規模4,357億元，依 然是台灣ETF的第一，但因每單位價格已來到195元、半年配息，最新 殖利率只有2％多，顯然不如投資人台股ETF的新歡，因此，被擠出台 股ETF最受歡迎前十名之外。
元大投信表示，無論是今年以來或長期表現都顯示市值型投資的成 長優勢，0050成份股主要為上市電子權值股，高度參與科技成長趨勢 ，今年以來至12月6日，0050含息總報酬為48.4％領先加權股價指數 16個百分點，統計2014年以來，0050已有七個年度領先大盤。
群益投信進一步指出，目前大多數產業仍處向上景氣爬坡循環，主 計處也預測2024年台灣GDP成長3.9％，2025年成長3.26％，預估台股 可維持多頭格局，可適度透過台股市值型ETF來參與行情，存股領息 可考慮台股高息ETF。
近期，台股ETF市場表現亮眼，淨流入金額創下新高。根據投信投顧公會的數據，從7月至10月底，台股ETF淨流入金額逾4,370億元。其中，前十名ETF的淨流入金額接近4,200億元，顯示投資者對於特定ETF的申購熱情有增無減。
在台股加權股價指數於7月創下歷史高點24,390點後，市場出現回調，但對於台股ETF的投資熱度不減反增。7月至9月，單月買超金額均超過千億元，10月雖略低於千億，但淨申購金額仍有627億元。總計7月至10月，台股ETF的淨申購金額達到4,373億元，其中前十大ETF的淨流入金額占比達96%。
根據CMoney的資料，最受投資者青睞的台股ETF包括復華台灣科技優息ETF（0 0929）、群益台灣精選高息ETF（00919）、元大台灣高股息（0056）以及國泰台灣ESG永續高股息（00878）等。這四檔ETF在7月至10月的淨流入金額均超過500億元，其中除了0 0929是月配息外，其他三檔為季配，且均屬於高股息ETF，受益人數超過百萬。
儘管元大台灣50（0050）的資產規模達到4,357億元，仍然是台灣ETF市場的領頭羊，但由於每單位價格已上升至195元，半年配息，最新殖利率僅2％多，這讓它逐漸失去了對投資者的吸引力，從而退出最受歡迎的台股ETF前十名。
元大投信指出，市值型投資在近年來的表現顯著，其成分股主要為上市電子權值股，高度參與科技成長趨勢。截至12月6日，0050的含息總報酬達48.4％，領先加權股價指數16個百分點，自2014年以來已有七個年度領先大盤。
群益投信則進一步分析，目前大多數產業正處於向上景氣爬坡循環，預測2024年台灣GDP成長率將達3.9％，2025年則將成長3.26％。在這樣的背景下，群益投信建議投資者可透過台股市值型ETF來參與行情，並考慮投資台股高息ETF以實現存股領息的目的。
「2024群益台灣股王爭霸戰」頒獎典禮暨贏家論壇盛大開幕，超過12,000名投資好手激烈競賽，創下參賽人數新高。本次比賽結果亮眼，前10名得主皆獲得超過千萬元獲利，其中第一名更是高達約5,000萬元。群益金鼎證券總經理李文柱在致詞中強調，該公司多年來舉辦交易競賽，旨在透過贏家分享，讓投資人學習交易方式與投資理念，並共同追求財富成長。
李文柱總經理提到，群益金鼎證券提供「蛛網交易」類程式交易軟體，不論市場漲跌，都能降低持股成本，提高勝率，並免費提供給投資人使用。此外，該公司積極參與運動和公益活動，並計劃於明年舉辦大型路跑，期望投資人能夠在追求財富的同時，也能享受健康樂活的生活。
「ETF教母」林奇芬在論壇上建議，投資人不必親自殺進殺出，透過購買台股基金，尤其是ETF，就能省時省力。她對2025年的投資配置提出建議，包括積極型、穩健型和保守型三種方案。
長庚醫院資深護理師譚敦慈強調，簡單的健康管理方法對於維持健康至關重要，她建議投資人應保持均衡飲食、適度運動和充足睡眠，以享受健康樂活的生活。
亞軍得主「宇」在論壇上分享了自己的投資策略，強調關注總經局勢找買點，並進行中長線布局。
群益金鼎證券透過這樣的活動，不僅提升了公司的品牌形象，也為投資人提供了學習和交流的平臺。
近期全球股市波動不斷，但美股市場卻異軌獨強，許多海外基金也成功創下淨值新高。根據市場資料，共有32檔海外基金淨值達到新高，其中前十名均表現突出，超過兩成的好收成。市場專家建議，雖然美股持續創新高，但不同題材輪流上漲，投資人可以考慮採取定期定額或分批進場的策略，以適度布局美股基金。
群益投信在分析市場趨勢時指出，基本面強健的經濟和企業盈利是股市表現的關鍵。隨著市場對川普減稅、美國企業海外盈餘回流和基礎建設支出政策的樂觀預期，以及川普政策的親商立場，美國基本面表現穩健，因此美股中長期表現仍然值得期待。
主動式基金通過專業經理人的操作，可以降低標的選擇的不確定性，並根據個人的年齡和理財需求進行合適的資產配置。定期定額投資策略則能夠避免擇時進場的困難，透過時間複利的效果逐步累積資產。群益美國新創亮點基金經理人向思穎預測，美股將以類股輪動的方式支撐大盤，預計盤面將呈現高檔震盪格局。
從中長期來看，市場對於機會的正面看待較高，但由於美股已經位於高檔，上漲空間有限。投資人可以選擇那些受惠於政見或產業長線成長的產業，如醫藥、能源和金融。近期美股市場表現良好的財報也帶動了科技軟體股、金融、國防、旅遊和超市等消費相關行業的股價上揚。
第一金全球eSports電競基金經理人劉郁伶則表示，美國遊戲類股受惠於零售、半導體和媒體娛樂類股的表現，近期財報驅動股價上揚。市場對遊戲和電競產業後市表現樂觀，認為新機硬體技術的提升和銷售帶來的正向影響將推動市場成長動能。此外，9月底的東京電玩展也預期將對遊戲產業後續銷售和股價成長動能帶來積極影響。
「股王爭霸戰採實際下單金額計算，全程真槍實彈」，群益金鼎證券總經理李文柱致詞時指出，賽事一屆比一屆熱鬧，參賽者交易總金額更高達8,000億。
李文柱說，群益金鼎證券多年來持續舉辦交易競賽的目的，就是要藉由贏家分享，讓投資人理解贏家的交易方式與投資理念、技巧，透過複製，一起邁向贏家的行列。投資人也會順勢留在群益交易，贏家越來越多，成為贏家聚集地，屆屆相傳，共創財富。
李文柱提到，群益金鼎證券有「蛛網交易」類程式交易軟體，透過蛛網高出低進，不管漲跌，都有機會降低持股成本，提高勝率，是此次贏家群愛用工具，免費提供投資人使用。
不僅如此，李文柱表示，群益金鼎證券積極推動運動、公益活動，不但贊助棒球與籃球活動，明年更將規劃大型路跑，要讓投資人擁抱財富，也樂活人生。
此次「贏家論壇」更邀請「ETF教母」林奇芬，她表示，投資人不需自己殺進殺出，買台股基金，尤其是ETF就夠了，省事又省心。至於2025年配置？她建議，積極型：美股40%、台股30%、黃金15%、反一15%；穩健型：美股30%、台股高股息30%、短天期債券30%、黃金10%；保守型：台股高股息30%、投資等級債30%、短天期債20%、非投資等級債20%。
長庚醫院資深護理師譚敦慈強調，簡單的健康管理方法才最實用，如筋長1寸、壽延10年，建議大家平時要多做伸展，大於65℃的飲料不要急著喝，等用手摸覺得熱不會燙再飲用，食物也別趁熱吃，只要保持均衡飲食、適度運動、充足的睡眠，不用花什麼錢跟時間，就能開心樂活。
贏家致勝之道
關注總經局勢找買點 中長線布局
贏家論壇特別邀請亞軍得主「宇」不藏私分享，在期貨跌停時，出場已獲利債券並搶進兩倍指數型基金，抱波段至22,000多點出場，是致勝關鍵。
「投資就是要找出適合自己個性的方式」，宇說，當產業前景好的股票修正後，再突破就會試單，一但選對就中長期布局。此外，量大不漲、營收好但漲不上去，或基本面出現疑慮，都要留意出場時機。而不限用途款項借貸「群益便利貸」，如用ETF等低風險標的，是擴大獲利密碼。
十大贏家的財經Ｍ平方蔡書文（RYANT）表示，自己是總經研究員，以長線波段操作為主。投資人可以透過在次級市場整理出來的情報，如券商投顧的報告，篩選出有2、3年成長趨勢的產業，再列出前五名，自己是5家都投，再依整體市場的宏觀判斷加減碼。明年，特別看好美國，因為美國就業市場還是強勁，但布局可能要從ＡI轉到ＡI應用，而台灣明年可能會出現長線買點。
冠軍「小小綿羊」則提醒，千萬不要融資單壓一檔，此外，總體經濟也要關注，群益證每天早晚在官方YT「群益創富觀點」都有「群益早安」、「群益晚安」直播節目，可補足投資人在總經的不足，投資人可多利用。
群益投信ETF交易新契機
中國多頭初升段 追漲不追跌
群益投信經理人洪祥益以「ETF交易新契機」為題指出，中國市場已跌一段時間，但9月24日起政策翻轉、大力做多，依歷史經驗中國股市受政策方向影響性大，加上外資機構調升中國股市展望、外資資金回流、內資投資氣氛指標融資餘額持續增加，在在顯示顯示中國市場正處多頭初升段。
洪祥益分析，中國政府現在想要發展A股的戰略新經濟，包括電動車、AI、半導體，因此，投資A股新經濟含量高的指數是較好選擇，群益深中小ETF（00643）主要就是投資在深圳市場裡市值前100大的標的，偏向A股新經濟，是政策大力做多的受惠區塊。投資人可多留意擁政策受惠優勢的群益深證中小ETF。他也提醒，陸股指數投資股性短急牛、長緩熊，具強勁的動能特性，建議追漲不追跌。
在正2方面，洪祥益表示，長期來看，有2倍槓桿的正2ETF，可以賺取2倍的資本利得、2倍的股息率和2倍的逆價差報酬，長期投資將有超額報酬，是投資人擴大獲利的選項之一，但也要有承受更劇烈波動的準備，群益臺灣加權正2 （00685L）有經保費僅0.34%的優勢，投資人也可考慮納入投資組合。
群益投信表示，關注基本面的經濟及企業盈利，目前趨勢上仍有利股市表現。由於市場對於川普減稅、美國企業海外盈餘回流與基礎建設支出政策樂觀期待，且評估川普的政策相對親商，加上美國基本面表現穩健，因此美股中長期表現仍值得期待。
主動式基金透過專業經理人的操作降低標的選擇不確定性，也能依照自身所處的年齡及理財需求進行合適的資產配置，定期定額的優勢在於免除擇時進場的困擾，能有紀律攤平投資成本，定期定額策略，期望透過時間複利的效果逐步累積資產。
群益美國新創亮點基金經理人向思穎表示，美股回歸基本面，將以類股輪動的方式支撐大盤，盤面預估將呈現高檔震盪格局。整體來看，市場正面看待機會較高，但目前美股已位於高檔，上漲空間有限；中長期來看，可選擇受惠於政見或產業長線成長看好的產業，如：醫藥、能源、金融。美股目前財報表現良好；近期因應財報看好科技軟體股、金融、國防、旅遊、超市等消費。
第一金全球eSports電競基金經理人劉郁伶指出，受惠零售、半導，及今年以來媒體娛樂類股表亮眼帶動，美國遊戲類股財報驅動股價上揚，日韓遊戲股亦見上漲表現；展望遊戲、電競產業後市表現，新機硬體技術提升、銷售帶來正向影響，市場成長動能攀升。
此外，9月底的東京電玩展，也帶來遊戲機、硬體設備等技術提升等，對遊遊戲產業後續銷售將帶動正向影響及股價成長動能。
ETF產品多元，包括台股ETF、海外股ETF、債券ETF，各類型產品還能細分是否配息、配息頻率差別、投資標的為區域市場或特定產業與主題等，因此，投資人在投資ETF時，可融入資產配置概念，善用各類型ETF來滿足投資需求。
富邦投信投資策略師徐翊達指出，明年因為川普政策干擾，投資操作難度提高，投資ETF會建議以科技型為主，有機會賺取波段價差，並搭配債券ETF降低風險，以這樣的布局作為明年的開局會比較穩健。
群益投信表示，鑑於AI科技是全球科技主流大勢，而台灣又在全球科技供應鏈中扮演舉足輕重的角色，在科技產業中長期成長趨勢明確下，偏好科技題材的投資者，不妨適度將半導體收益ETF、科技高息ETF納入配置，掌握科技成長行情也兼顧收益來源。
債券ETF方面，在降息循環延續下，債市投資環境順風，且發債企業體質穩健，非投等債ETF便是投資人可關注的產品。
此外，群益投信分析，以投資人最為熟悉的台股市場來看，目前大多數產業仍處向上景氣循環，主計處預測2024年台灣GDP成長3.9%、2025年成長3.26%，因此預估台股可維持多頭格局。
看好台股行情的投資人，可適度透過台股市值型ETF參與行情。
國泰台灣領袖50ETF經理人蘇鼎宇表示，台股在12月有年底作帳、紅包行情、以及節慶熱潮帶動科技業訂單滿手支撐，單月勝率達九成，明顯高於其他月分，建議投資人趁現在台股回落時，善用市值型ETF卡位。
今年來，ETF市場表現亮眼，其中科技型和市值型ETF表現突出。隨著美國總統川普上任，市場預期將迎來波動，專家們建議投資者可考慮布局市值型和科技型ETF，並利用債券ETF來對沖波動風險。ETF產品種類繁多，涵蓋台股ETF、海外股ETF以及債券ETF，各類型ETF還能根據是否配息、配息頻率、投資標的區域市場或特定產業與主題進行細分，使得投資者能夠根據自己的需求進行資產配置。 富邦投信的投資策略師徐翊達指出，在川普政策影響下，市場操作將更加複雜，建議投資者以科技型ETF為主，尋求波段價差，並搭配債券ETF來降低風險，以確保投資的穩健性。群益投信則看好AI科技這一全球科技主流趨勢，認為台灣在科技供應鏈中的地位關鍵，對於偏好科技題材的投資者來說，將半導體收益ETF和科技高息ETF納入配置，既能掌握科技成長行情，也能兼顧收益來源。 在債券ETF方面，隨著降息循環的持續，債市投資環境優良，且發債企業體質穩健，非投等債ETF成為投資者的關注焦點。群益投信進一步分析，台股市場在大多數產業處於上升周期，主計處預測2024年台灣GDP成長3.9%、2025年成長3.26%，預計台股將維持多頭格局。對於看好台股行情的投資者，透過市值型ETF參與行情是一個不错的选择。 國泰台灣領袖50ETF經理人蘇鼎宇指出，台股在12月因年底作帳、紅包行情以及節慶熱潮帶動科技業訂單滿手，單月勝率達九成，高於其他月分，建議投資者趁現在台股回落時，善用市值型ETF進行卡位。
近期，台灣醫療產業類股經歷了較大的波動，主要原因是市場對川普醫療政策的未確定性感到擔憂，以及短期公債利率的上升。然而，專業投信法人指出，在基本面保持穩定的情況下，建議採取分批布局的策略，這樣既能分散風險，也能捕捉未來股價上漲的機會。
保德信投信分析，川普政策的變數使得市場對於降息幅度的預期收縮，美國十年期公債利率的走勢也未如預期般下跌，這導致代表中小型生技類股的XBI指數表現偏弱。受到多種外部因素的影響，醫療類股近期表現明顯波動，甚至回檔至1996年以來少見的低點，本益比處於折價30%的範圍內。
不過，從基本面來看，醫療產業的成長性在所有產業中仍名列前茅。第三季的財報表現顯示，不論是營收還是獲利，都超越市場預期，並且優於整體指數。高盛證券在11月15日的最新估計中預測，到2025年，S&P500醫療指數公司的EPS年成長率有望達到21%，這將超越整體股市的13%。
群益投信強調，生技醫療產業在經過三年的低迷後，已展現出明顯的復甦跡象。從今年的營收狀況來看，醫療產業的營收增長大幅超越其他產業。近期主要生技次產業，包括醫療保險、大型生技和製藥等，表現都相當不錯。隨著人口老化的趨勢，醫療需求持續增長，加上醫療次產業各有特色，仍有望吸引更多資金進入。
在市場的投資主題中，AI技術在醫療領域的應用，如機器人手術和輔助診斷，導致相關醫療需求的急劇增加，創新醫財市場規模成長潛力巨大。此外，自去年3月以来備受關注的減肥藥族群和阿茲海默症藥物研發也取得了進展。在需求穩健和產業題材豐富的背景下，生技醫療類股的投資前景仍然值得關注。
投信法人還強調，目前醫療產業的本益比僅為17.8倍，低於S&P500指數的22.2倍，更遠低於科技股的29.4倍。川普政府認同降低藥價的重要性，並鼓勵國內藥廠創新及購併活動，這對製藥及生技類股的併購整合和產業進步都有利。此外，新藥創新研發和減重、癌症、罕見疾病等新藥的上市，將帶動營收和獲利的增長。在醫療產業評價被低估的時機，分批進場布局是一個值得考慮的策略。
高股息ETF吹降息風，市場資金轉向債券ETF
近期，隨著美國十年期公債殖利率攀升至近5％的高點，投資級債殖利率也達到6％的「甜甜價」，市場資金開始從高股息ETF轉移至債券ETF。根據市場資料顯示，自6月以來，高股息ETF的受益人數逐月降低，而債券ETF的投資人數則呈現逐月上升的趨勢。
具體來看，規模超過2,000億元的高股息和債券ETF投資人數增長狀況，自6月開始，兩者的增長速度出現明顯分歧。高股息ETF的投資人數月增率從7月的3.8％下降至10月的1.9％，而債券ETF的投資人數月增率則從7月的3.5％上升至10月的4.2％。尤其是熱門的債券ETF，自8月以來，其投資人數月增率已連續超過熱門高股息ETF。
例如，元大美債20年（00679B）的投資人數已經突破40萬人，創下國內新高記錄，這一成績反映了市場對債券ETF的加碼資金動能。
中信優息投資級債（00948B）經理人呂紹儀表示，隨著經濟軟著陸機率提高，投等債企業的財務體質有望逐步改善，其淨利潤率維持在10%的高點，與非投等債淨利潤率的差距逐漸擴大，這一點凸顯了投等債企業出色的營運效率。
台新美國20年期以上A級公司債券ETF（00942B）的研究團隊指出，在股市震盪的情況下，投資人傾向於將資金轉向債市進行避險。由於經濟的不確定性以及下行風險較高，投資級債券發行人的信用體質有獲利支撐，信用狀態穩定，因此在高利率環境下仍然能夠表現出色。長天期投資級債券在降息的背景下，相對短天期債券具有更大的資本利得優勢。
群益投信ETF及指數投資部副總張菁惠建議，投資者在配置上可以採用「5股5債」的策略。考慮到AI概念題材的熱度以及台股企業獲利的回穩，台股ETF的表現仍然值得看好。在債券ETF方面，建議選擇那些降息受惠程度高、信評也高的長天期美債ETF，以及具有產業安全性高、收益水平也高的投資級電信債ETF、投資級金融債ETF，以及長天期ESG BBB級債ETF。
台灣投資界盛事「台灣股王爭霸戰」預計於11月30日下午在台大集思會議中心盛大登場，由群益金鼎證券主辦，經濟日報負責執行。活動將邀請「股王」們現身說法，分享理財經驗與投資組合，為投資人開啟一條複製致富之路。
「台灣股王爭霸戰」總冠軍賽的勝者，在短短半年內的獲利已達近5,000萬元，堪稱「真金白銀」的實戰案例。該勝利者以實戰模式成功「賺進」一間豪宅，對於尋求高獲利的投資人來說，無疑是一個值得學習的榜樣。
在頒獎典禮中，群益投信ETF經理人洪祥益將分享ETF投資關鍵，並與財經作家林奇芬共同探討「財富導航：用ETF打造富足人生」。此外，長庚資深護理師譚敦慈也將專題演講「健康管理的精算術：健康很簡單」，為現代人的生活帶來實用的健康知識。
洪祥益指出，隨著川普即將重返白宮，市場對於政策方向的關注度提高，股市表現因此波動頻繁。在這樣的市場環境下，投資人可以善用台股槓反ETF進行靈活操作。在多頭時利用槓桿型ETF放大投資效率，而在市場下跌時，則可利用反向型ETF進行避險，甚至在市場整理階段創造獲利機會。
林奇芬則表示，台積電股價衝上1,000元，對於小資族來說，可能只能望股興嘆。但只要投資於持有台積電比重高的ETF，即可同時擁有台積電、聯發科、廣達、鴻海等多家台股龍頭，這正是買ETF優於買個股的好處之一。
譚敦慈將在會中分享如何簡單避開生活中的有毒物質，這對各年齡層的民眾來說都非常實用。這次論壇將為投資人提供豐富的專業知識和實用技巧，期待與會者能從中獲益良多。
