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集邦科技(未)公司新聞
集邦科技最新報告顯示，由於傳統伺服器市場表現不如預期，DDR5記憶體的滲透率提升速度可能會受到影響。這對台灣的記憶體廠商，如南亞科等，將會是一個挑戰。根據集邦的預測，DDR5導入比重正式超越DDR4的時間點，將因應傳統伺服器市場的狀況，延後至2024年第3季底。這對台灣的記憶體產業來說，意味著營運策略需要進一步調整。 由於客戶端延長舊機種的產品周期，並遞延新機種的導入，加上AI伺服器的投入擴大，今年DDR5的導入率將因傳統伺服器市場的狀況而明顯收斂。集邦科技預估，全年在CSP與OEM的導入率僅約13.4%。這對台灣記憶體廠商來說，意味著需要加快技術進步和新產品的開發。 南亞科作為台灣在DDR5技術上的領先廠商，目前正積極推進8Gb DDR5產品的開發，並期待明年中能夠在市場上推動16Gb DDR5產品。此外，南亞科也在製程上不斷進步，今年持續推動第二世代、第三世代10奈米製程的推進。 從技術角度來看，DDR5與DDR4相比，在性能、容量和功耗上都有顯著提升。DDR5的資料傳輸速率最高可達8.4Gbps，比DDR4的3.2Gbps提升了50%以上。這種技術進步將為記憶體產業帶來新的動能。
台灣科技業面臨記憶體市場挑戰，三星與SK海力士庫存創高
近期，南韓的記憶體大廠三星與SK海力士公布了最新財報，讓人驚訝的是，截至今年6月底，兩家公司的半導體庫存金額竟然高達逾50兆韓元（約新台幣1.2兆元），創下歷年新高。這一數字相當於台灣最大DRAM廠南亞科最近六年平均年營收的18倍，讓人感受到記憶體市場庫存消化的壓力實在是相當龐大。
集邦科技（TrendForce）的數據顯示，在全球DRAM市場，三星去年第4季的市占率為45.1%，位居業界龍頭，SK海力士市占率27.7%，排名第二。在NAND Flash市場，三星也佔據龍頭地位，市占率33.8%，SK海力士（包括Solidigm）則以17.1%的市占率位居第三。
根據韓國媒體Etnews的報導，三星和SK海力士的半年報顯示，截至今年6月底，三星半導體業務DS部門（主要為記憶體）的庫存金額為33兆6,896億韓元，SK海力士的半導體庫存金額為16兆4,202億韓元，與2022年底相比，分別增加15.9%和4.8%。合計上半年半導體庫存總金額高達50兆1,098億韓元（約新台幣1.2兆元）。
業界分析，原本期待大陸解封後能帶動記憶體需求回溫，但目前還看不到反彈的跡象。加上歐美受高通膨影響，全球消費力下滑，對記憶體產業造成了不小的衝擊。不過，業界普遍認為，過去記憶體廠慘賠多與價格破底有關，近年來大廠們已經學會控制產能，預計價格不會低於成本價太久，有助於庫存逐季收斂，預計今年底到明年初修正效益會較為明顯。
南亞科總經理李培瑛表示，DRAM產業已經在第2季開始築底，本季部分報價已開始反彈，預計第4季市況有機會恢復供需平衡，下半年業績有望逐月走揚。華邦則是正視台中廠減產幅度，由去年第4季的三至四成降至第3季的不到二成，正向看待第3、4季營運可望持續成長。群聯則是期待NAND晶片大廠陸續宣布擴大減產規模，預期在價格處於相對低點時，將有助推動NAND儲存模組容量大幅上升，等待需求回籠，再次迎來供不應求的榮景。
英特尔昨（16）日正式宣布放棄收購高塔（Tower），這一決定讓集邦科技（TrendForce）的分析師們感到有些意外。他们认为，這對英特爾在晶圓代工市場的競爭可能會帶來新的挑戰。集邦科技的分析顯示，在競爭激烈的晶圓代工市場中，擁有獨特的製程技術和多元的產品線，對於在產業下行周期中保持盈利至關重要。而英特爾在缺乏高塔多年來的特殊製程支援下，其晶圓代工事業的技術發展和策略規劃將成為關鍵。 集邦科技進一步指出，雖然英特爾積極進軍晶圓代工市場，但由於其長期專注於製造CPU、GPU及FPGA等主晶片，並且缺乏其他晶圓代工廠所具有的特殊製程能力，能否成功併購高塔以擴展產品線和市場，這一點相當重要。此外，除了財務上的分拆，集邦科技也關注到，如何將工廠等實際產能進行有效切割，是否能學習AMD/GlobalFoundries或Samsung LSI/Samsung Foundry的模式進行完全分拆，達到不與客戶競爭的目的，也是一個值得觀察的重點。 另一方面，以賽亞調為首的研調機構還提到，英特爾近期宣布組織重組，並將晶圓代工服務（IFS）獨立運作，這一決策對IFS的整體方向和組織架構的考慮，將會影響到收購高塔後的人事配置。這一切變化，都將對英特爾在晶圓代工市場的未來發展產生重要影響。
研調機構集邦科技（TrendForce）最新報告示警，傳統伺服器市況不佳，同步衝擊記憶體產業，預期將導致最新DDR5記憶體產品滲透率擴大腳步不如預期。
集邦估計，DDR5導入比重正式超越DDR4的時間點，將因傳統伺服器市況不佳而延後至2024年第3季底，牽動南亞科等台灣記憶體廠營運策略。
集邦指出，因客戶端延長舊機種產品周期、遞延新機種導入影響，加上AI伺服器投入擴大等因素，今年DDR5導入率將因傳統伺服器市況不佳而明顯收斂。
集邦指出，以伺服器CPU市占率來看，今年英特爾與超微（AMD）均大幅下修SPR與Genoa的比重，牽動DDR5的滲透率，預估全年在CSP與OEM的導入率僅約13.4%。
台灣記憶體業者當中，南亞科為推進DDR5技術較為領先的廠商，其現階段DDR5產品為8Gb，目前進度順利，待驗證後會逐步拉量，公司力拚DDR5 16Gb明年中在市場推動，在製程推進以及新產品開發上，今年持續推動第二世代、第三世代10奈米製程推進。
業界分析，DDR5與DDR4相比，DDR5在性能、容量和功耗上都有著大幅度提升，例如DDR4資料傳輸速率最大達到3.2Gbps，DDR5是以4.8Gbps為基準，最高資料傳輸速率能夠達到8.4Gbps，比DDR4資料速率提升50%以上。
業界人士分析，「1.2兆元庫存相當驚人」，若以台灣最大DRAM廠南亞科最近六年平均年營收約650億元計算，相當於18個南亞科的年營業額。
從產業地位來看，研調機構集邦科技（TrendForce）數據顯示，在DRAM部分，三星去年第4季全球市占率為45.1%，居業界龍頭，SK海力士市占率27.7%排名第二；儲存型快閃記憶體（NAND Flash）方面，三星也是業界龍頭，去第4季全球市占率33.8%，SK海力士（包括Solidigm）市占率17.1%居第三。
韓國媒體Etnews報導，三星和SK海力士上傳的半年報顯示，截至今年6月底，三星半導體業務DS部門（主要為記憶體）庫存金額為33兆6,896億韓元，SK海力士的半導體庫存金額為16兆4,202億韓元，與2022年底的庫存金額相較，分別增加15.9%和4.8%。
合計三星與SK海力士上半年半導體庫存總金額高達50兆1,098億韓元（約新台幣1.2兆元）。三星庫存金額占總資產比重從2022年底的11.6%上升至12%，SK海力士也從15.1%升到16%。
業界分析，原本寄望大陸解封後將帶動記憶體需求回溫，但目前仍看不到反彈的跡象，加上歐美受高通膨影響，全球消費力下滑，從消費性電子到車用市場都受到衝擊，記憶體廣泛用在3C電子產品上，首當其衝面臨嚴峻的營運挑戰，三星、SK海力士庫存持續飆升，意味整體記憶體市況仍相當嚴峻。
業界認為，以歷史經驗來看，過往記憶體廠慘賠多與價格一直破底有關，近年大廠們「學乖了」，開始控制產能，研判價格不會低於成本價太久，有助庫存逐季收斂，今年底到明年初修正效益會較為明顯。
南亞科總經理李培瑛認為，DRAM產業已經在第2季開始築底，本季部分報價已開始反彈，第4季市況有機會恢復供需平衡，下半年業績有望逐月走揚。
華邦也說，隨著客戶需求回溫，台中廠減產幅度由去年第4季的三至四成，降至第3季的不到二成，正向看待第3、4季營運可望持續成長，惟力道不會太強勁。
群聯也殷殷期盼市況回升，預期在NAND晶片大廠陸續宣布擴大減產規模下，加上現階段價格處於相對低點，有助推動NAND儲存模組容量大幅上升，現在就等需求回籠，可望再迎來供不應求榮景。
集邦分析，在競爭者四起的晶圓代工市場，擁有寡占特殊製程技術及多元產線，將是業者在產業下行中保持獲利的關鍵。在缺乏高塔布局多年的特殊製程協助下，英特爾晶圓代工事業的技術將如何布局及擬定策略值得關注。
集邦進一步指出，英特爾積極進入晶圓代工市場，仍須面對的問題包含英特爾長年以製造CPU、GPU及FPGA或其周邊I/O晶片組等主晶片，缺乏其餘晶圓代工廠所擁有的特殊製程，能否成功併購高塔以拓展其產品線及市場仍相當重要。
除了財務分割外，集邦科技也分析，其工廠等實際產能如何切割，是否能成功效仿AMD/GlobalFoundries或Samsung LSI/Samsung Foundry的模式進行完全分割，以達到晶圓代工不與客戶競爭的宗旨，亦是值得觀察重點之一。
另一研調機構以賽亞調指出，英特爾前陣子宣布組織重組，獨立晶圓代工服務（IFS）運作後，英特爾對於IFS的整體方向和組織架構考量，也會牽涉到收購高塔半導體後的人事配置。
集邦科技最新調查報告指出，今年台灣伺服器市場受通膨影響，市場表現不如預期，伺服器主板及整機出貨量均下修。由於伺服器OEM及雲端服務業者（CSP）的庫存盤點無法扭轉年度出貨量和ODM生產規劃，這對信驊等股王及緯創、緯穎、廣達等伺服器廠商來說，都是不小的壓力。集邦科技預計，今年主板及整機出貨量將年減6-7%及5-6%，明年伺服器出貨量恐僅小增2%至3%，主要因AI伺服器需求激增，導致傳統伺服器預算受到排擠。 在AI技術的衝擊下，傳統伺服器市場逐漸下滑，這對廣達、緯創等主要代工廠產生顯著影響。為應對市場變化，這些廠商正在降低傳統伺服器的出貨占比，轉而支持AI伺服器的出貨。不過，傳統伺服器出貨量的大幅下滑，使得第3季伺服器出貨量的季增預期從原先的10%降至3%，這顯示市場的變化速度超出了預期。 集邦科技還指出，傳統伺服器市場的低迷，也將對記憶體產業造成衝擊，預計DDR5記憶體產品的滲透率擴大將不如預期。集邦預估，DDR5導入比重正式超越DDR4的時間點將延後至2024年第3季底，這將對南亞科等台灣記憶體廠的營運策略產生影響。
調查顯示，今年伺服器OEM及雲端服務業者（CSP）均受通膨影響，盤點庫存也無法改變年度出貨量和ODM生產規劃下修的命運，股王信驊恐受衝擊，緯創、緯穎、廣達等伺服器廠，同樣面臨蹺蹺板效應。
集邦指出，伺服器市場持續下行，AI領域需求飆漲，壓縮伺服器新平台的放量規模，預估今年主板及整機出貨量均跌，分別年減6-7%及5-6%，CSP對AI領域投資力道增強，明年恐出現三種情境，以AI伺服器支出大增、導致排擠傳統伺服器預算最有可能，一來一往下明年全年伺服器出貨恐僅小增2%至3%。
法人指出，各大廠積極投資衝刺AI技術，對傳統伺服器造成明顯排擠效應。集邦資料顯示，全球伺服器出貨成長速度不如預期，AI伺服器即使大幅增加，仍不足以填補傳統伺服器需求嚴重下滑。
法人透露，以廣達、緯創等主要代工廠為例，降低傳統伺服器出貨占比，支持AI伺服器出貨，但傳統伺服器出貨量大幅下滑，預估第3季伺服器出貨從原先季增10%降至季增3%，低於原本預期。
研調機構集邦科技另示警，傳統伺服器市況不佳，同步衝擊記憶體產業，預期將導致最新DDR5記憶體產品滲透率擴大腳步不如預期。
集邦估計，DDR5導入比重正式超越DDR4的時間點，將因傳統伺服器市況不佳而延後至2024年第3季底，牽動南亞科等台灣記憶體廠營運策略。
【TrendForce集邦科技／】近來，台灣工業電腦（IPC）市場的發展可說是熱鬧非凡，2023年上半年，由於AI、綠化等趨勢帶動，整體成長動能強勁。集邦科技分析，歐美市場的經濟活動逐漸解封，政府加大基礎建設投資，企業加速數位轉型，這些都讓IPC廠商對今年全年保持樂觀態度。 在AI應用方面，生成式AI帶來的熱潮讓IPC大廠們紛紛布局，多往AI結合邊緣運算的Edge AI解決方案發展。廠商們提供高效能、可靠且耐用的邊緣設備，如邊緣伺服器、工業閘道器與嵌入式系統等，這些設備能夠在惡劣環境下運作，並透過AI技術提升閉鎖環境中的效能。此外，虛擬化和容器化技術、數據處理和分析等解決方案也受到廠商重視。 綠化趨勢方面，產品設計到交通應用都在逐步實現綠化。IPC作為產業數位化的關鍵角色，在數位基礎推動節能減碳的趨勢下，其產品服務重心也隨之調整。廠商們在綠化策略上延續2022年的方向，著眼於碳排較大的產業，並強調數位孿生、低功耗等標準。 在智慧交通領域，IPC廠商也積極布局，包括車載電腦系統、交通信號控制系統、監控和管理系統等，以降低都市碳排。同時，電動車周邊基礎設施，如充電樁、智慧充電站等，也是廠商們聚焦的焦點。 此外，工控與AI資安也成為IPC廠商的重點。工控安全需求不斷增加，而AI應用的安全機制也需得到廠商的關注，確保AI系統的可信度和安全性。
綜觀台灣工業電腦（IPC）廠商財務表現，2023上半年迄今的成長 動能多來自人工智慧（AI）、綠化等議題的帶動。此外，由於IPC多 以歐美地區為主力市場，隨著歐美經濟活動陸續解封，各國政府為刺 激經濟，紛紛加碼投資基礎建設計畫，以及後疫情時代企業為加速數 位轉型、因應缺工與防疫等因素帶動自助服務需求增加，故截至202 3年7月，廠商對於2023全年仍維持樂觀態度。
其中，由生成式AI帶起的AI應用熱潮來看，這股熱潮同樣影響著I PC大廠布局，考量產業特性與應用領域，各廠商多往AI結合邊緣運算 的Edge AI解決方案的方向發展。
現行聚焦強化與賦能的工具及技術包括邊緣設備，意即廠商藉由提 供高效能、可靠性與耐用性的邊緣設備，例如邊緣伺服器、工業閘道 器與嵌入式系統等，一方面具備適應惡劣環境的特性，一方面也透過 AI讓設備在閉鎖環境發揮更多效能。
再者是虛擬化和容器化技術，也就是利用虛擬化和容器化技術，將 應用程序和服務打包成獨立的虛擬機器或容器，實現更高的運算效能 和更靈活的應用部署。第三則是數據處理和分析，即為在邊緣設備上 進行數據處理和分析的解決方案，包括機器學習（ML）、AI與數據分 析的能力，能夠即時處理大量數據。
另一方面，隨著節能減碳趨勢成形，產品設計到交通應用已逐步綠 化。而IPC正是賦能產業數位化的關鍵角色，因此，在現下以數位基 礎推動節能減碳的趨勢下格外重要，連帶影響其產品服務重心。由於 綠化碳中和轉型需中長期規劃與執行，故綜觀廠商動態，多延續202 2年綠化策略。
整體而言，著眼碳排較大的產業著手、管控上重數位孿生、低功耗 成標準配備是綠化的施行重點，進一步延伸至軟體面的能源管控、能 耗盤查、設備使用優化，到平台面的設備管理、能源使用分析，以及 硬體面的零組件設計、低碳材料使用等，皆是廠商涉足領域；亦可見 如樺漢再次強調自身的儲能即服務（ESaaS）可協助高效達成碳盤查 、報告書取證與數位低碳能源轉型；研華聚焦ESG，強化運算平台、 工業模組、Edge解決方案等領域的綠化設計。
另一方面，IPC廠商也藉碳中和議題往智慧交通靠攏，以優化整體 交通降低都市碳排，相關解決方案包括：(1)車載電腦系統：用於車 控、娛樂、導航與通訊等功能，並與管理中心和其他車輛進行數據交 換，實現即時交通監控和路線優化；(2)交通信號控制系統：用於交 通信號的調節和優化，利用感測器和數據分析來即時監測交通流量， 以減少擁堵並提高通行效率；(3)監控和管理系統：整合各種感測器 和數據來源，提供即時監控和分析功能，支援交通管理人員做出有效 決策。除上述系統之外，在綠化交通中相當重要的電動車周邊基礎建 設，例如充電樁、智慧充電站等，抑是IPC廠商聚焦重點，例如研華 、友通、廣積、維田等皆於該領域持續布局。
此外，工控與AI資安也成後續的一大重點。在相關資安議題中，工 控安全料將是IPC廠商持續加重力道的領域，概因現行對於此面向資 安解決方案的需求與挑戰不斷，包括需毫秒級的回應、運作時間長、 不能隨意關閉、可能直接影響人命、部分設備並非為解決現今的資安 問題而設計，容易影響運作效能。另一方面，在AI應用更受重視的現 下，整合安全機制確保AI系統的可信度和安全性，抑是廠商需面對的 資安挑戰。
集邦科技最新報告顯示，7月下旬面板市場一片看好，各類面板產品價格普遍上漲，特別是電視面板，連續四個月漲價，其中55吋電視面板價格創近兩年新高，整體年漲幅達四成。市場分析師認為，面板產業在這波上漲中表現出色，尤其群創、友達等廠商，在電子業普遍不景氣的情況下，逆勢成長，轉虧為盈。群創和友達昨日股價也同步上漲，分別收於15.85元和15.85元，漲幅達0.1元和0.3元。友達董事長彭磷浪表示，目前庫存回歸健康，新單陸續湧入，預計下半年市況將好於上半年。群創總經理楊柱祥則預測，下半年需求將比上半年強，包括電競和商用筆電等產品都將進入換機潮。集邦科技預計，第3季電視面板採購動能將增長7%至8%，電視面板報價漲勢有望持續。此外，監視器面板和筆電面板價格也將有所上漲，其中筆電面板的需求以低階TN產品為主，預計7月主流尺寸14吋與15.6吋TN機種價格可望上調0.1美元。
法人指出，相較於多數科技業應用仍面臨庫存調整挑戰，台積電再次下修年度展望，面板報價持續走升，在電子業中堪稱「獨強」，後續報價還會繼續漲，是市場能見度與展望相對出色的族群，友達、群創邁入轉虧為盈態勢確立，成為電子業普遍不景氣下逆勢一枝獨秀的廠商。
隨著價格逐步墊高，面板雙虎轉機味十足，吸引資金卡位，昨天聯袂收紅，群創收盤價15.85、漲0.1元，友達漲0.3元、收15.85元。
面板雙虎正向看待後市，友達董事長彭双浪表示，目前看來庫存已回到健康水準，友達近期陸續有急單湧入，客戶也開始洽談新產品開發，以及下半年到明年的布局，預期下半年市況會比上半年好很多。
群創總經理楊柱祥則指出，確定下半年需求會比上半年好，包括電競、商用筆電機種都將進入換機潮。
集邦統計，7月下旬電視面板漲勢凌厲，65吋產品均價162美元，較前期漲4美元，月漲幅4.5%；55吋產品均價119美元，較前期漲3美元，月漲幅5.3%；43吋產品均價63美元，較前期漲2美元，月漲幅5%；32吋產品均價36美元，較前期1美元，月漲幅5.9%居冠。
其中，主流55吋電視面板已登上近兩年來新高價，業界認為，這個價位應足以讓面板廠處於獲利。
集邦科技研究副總范博毓指出，進入第3季後，電視面板採購動能持續增強，且維持增長趨勢，預計將季增7%至8%。
面板廠對漲價的信心也更充足，對於第3季力拚電視面板轉虧為盈的態度更加堅定，因此會持續推升價格，預期電視面板報價漲勢可望延續。
另一家專業研調機構Omdia顯示部門資深研究總監謝勤益預估，隨著現階段面板上中下游庫存並不高，加上面板廠嚴控產能利用率，電視面板漲價可期，伴隨IT面板市場漸漸回溫，明年面板業將迎來爆發性成長。
監視器面板方面，范博毓預期，以消費性機種為主的品牌或是規模較小的二三線品牌被調漲機率較高，其中，7月Open Cell產品調漲約0.2至0.5美元。模組產品上，21.5吋調漲0.2美元，23.8吋調漲0.2美元，27吋則持平。
至於筆電面板，進入第3季，面板廠開始釋放調漲筆電面板價格的想法。目前可觀察到低階TN產品無論是HD或是FHD機種的需求，都較高階IPS機種需求好，因此預期品牌客戶多半可接受TN面板價格微幅上漲。目前預期7月筆電面板價格，主流尺寸14吋與15.6吋TN機種價格可望上調0.1美元，IPS機種則持平。
台灣面板產業逆勢崛起！集邦科技揭示下半年實現由虧轉盈目標
【台北訊】根據集邦科技旗下的TrendForce顯示器研究報告指出，2023年台灣面板廠在下半年將迎來由虧轉盈的佳績。這主要得益于生產水位的嚴謹控管和按需生產的策略，預計5代以上LCD面板的供需比將落在2.1％，整體市場供給緊俏。
報告強調，下半年將是傳統旺季，面板廠的產能利用率將提升，供需比預估在3.3～3.7％之間，達到供需平衡的狀況。雖然2022年受到通膨影響，電視銷售不佳，但面板廠為了快速去化庫存和減輕營運壓力，自去年第三季開始進行大規模生產調整。
隨著兩個季度的管控，面板廠的庫存水位已明顯下降。第一季適逢需求淡季，供需比從去年第四季的-7.1％上升至0.6％，雖然距離供需平衡的3％仍有差距，但庫存減少已為後續面板價格上漲奠定基礎。
報告還顯示，第二季大世代線玻璃產出面積季增約13％，應用備貨需求也同步上升，季增約13.6％，供需比約0.5％，與第一季相持平。由於市場供給緊張，LCD電視面板報價也因此上漲。
第三季面板廠的財務壓力有所緩解，生產意願提高，但尚未達到單季轉盈目標，因此面板廠仍持續進行生產管控。整體來看，面板供給吃緊的情況預計在第三季將有所緩解，供需比預估約3.3％。
至於第四季，將是今年最後的出貨衝刺時刻，部分面板廠有望實現單季獲利。儘管供需比可能上升到3.7％，但仍在供需平衡區間。TrendForce提醒，目前電視面板市場的供需狀況並不完全反映真實情況，下半年的關注焦點將聚焦於面板廠的稼動率調整和終端銷售變化。
受高通膨衝擊，2022年電視銷售不佳，加上大尺寸電視面板因高昂 運費影響品牌布局，不僅造成面板需求面積的減少，也讓面板報價持 續下探，面板廠為快速去化廠內的庫存及營運壓力，自2022年第三季 起開始大規模調節生產水位。在經歷兩個季度管控後，自2023年第一 季起面板廠不管是電視，亦或是IT面板庫存水位已有明顯下滑。儘管 第一季因適逢傳統需求淡季，導致供需比相較去年第四季的-7.1％， 上升至0.6％，距離供需平衡值的3％仍有一定的距離，但庫存相較前 兩季已明顯減少，支撐了後續面板漲價。
TrendForce統計，第二季大世代線玻璃產出面積季增約13％，但各 應用的備貨需求也同步上升，季增約13.6％，供需比約0.5％，與第 一季的0.6％幾乎持平。由於市場供給持續緊張，在面板市場占有8成 產能的LCD電視面板報價也因此翻揚。
第三季面板廠在財務壓力較上半年稍微趨緩，生產意願高於第二季 ，但尚未實現單季轉盈的目標，因此面板廠仍持續進行生產管控。不 過整體產能利用率調升，面板供給吃緊的情況應在第三季可緩解，供 需比預估約3.3％，達到供需平衡區間。
第四季為今年最後衝刺出貨的時間點，倘若部分面板廠得以轉為單 季獲利，第四季不排除各面板廠對於稼動率調整會有不一致的狀況， 造成供需比可能上升到3.7％，唯仍在供需平衡區間。值得注意的是 ，TrendForce指出，目前電視面板市場供需不完全反映真實的狀況， 供需平衡主要是仰賴於面板廠過去一年謹慎控制產出的結果，因此下 半年關注重點仍是在於面板廠的稼動率調整、以及終端銷售的變化。
集邦科技分析：美國加碼AI晶片出口禁令，市場需求旺導致輝達A800晶片價格飆漲
近日，中美晶片戰局越演越烈，市場傳聞美國將加碼對中國的AI晶片出口禁令，對此，台灣知名市場研究機構集邦科技進行了深入分析。
根據集邦科技的報告，美國商務部可能在7月下旬對中國加碼出口禁令，要求相關半導體廠商在出口產品給中國及其他相關國家客戶時，必須取得出口許可證。這項政策影響了包括輝達在內的AI晶片龍頭企業。
輝達的A800晶片，作為針對中國市場推出的「降規版」AI晶片，近期價格不斷攀升。根據華爾街日報的報導，輝達A800晶片價格已從兩周前的不到9萬元，跳漲至現在的10萬元以上，短短一周內價格上漲超過30%。
由於ChatGPT等人工智慧大模型的熱潮，AI晶片的需求急速增加，集邦科技指出，這些大模型訓練需要超過3萬張輝達生產的A100晶片。而美國去年底已經限制了輝達向中國出口A100及H100兩款頂級AI晶片，因此輝達推出A800晶片以應對市場需求。
集邦科技還指出，輝達A800系列晶片在中國市場早已供應緊缺。在近期舉行的MWC上海展上，中國電腦龍頭聯想集團展出的搭載輝達A800晶片的高端伺服器，供應情況非常緊張，訂單下來也要等上10個月才有貨。新華三集團副總裁何寧則透露，搭載輝達晶片的高端伺服器，供貨週期約在30周左右。
在這樣的市場背景下，輝達A800晶片的價格還將繼續攀升，對於未來的市場走向，集邦科技將持續關注並進行深入分析。
華爾街日報稍早報導，美國商務部可能在7月下旬加碼出口禁令， 相關半導體廠商必須取得出口許可證後，才能向中國與其他相關國家 客戶出口產品，據傳輝達A800晶片也在限制名單之列。
澎湃新聞報導，輝達在中國的一家代理商透露，輝達A800晶片兩周 以前的價格還不到9萬元，現在各代理商普遍認為A800晶片價格還有 望再攀高，惜售氣氛下已是「一天一個價」。如果購買的量多，每片 價格可以壓到10多萬元，量少的話至少每片11萬元起跳，一周以來的 漲幅至少20％∼30％，且代理商賣不賣還是未知數。
今年以來由於ChatGPT等各類人工智慧大模型掀起熱潮，這些大模 型訓練需要大量的AI晶片，包括輝達在內的AI晶片需求激增。
集邦科技稍早分析，類似ChatGPT的模型需要超過3萬張輝達生產的 A100晶片。美國去年底開始限制輝達不得向中國出口A100及H100兩款 頂級AI晶片，輝達因此針對中國市場推出「降規版」的A800晶片。
報導指出，輝達A800系列晶片在中國市場早就供應緊缺。中國電腦 龍頭聯想集團今年6月在MWC上海展上，展出搭載輝達A800晶片的高端 伺服器，當時相關人士透露，這款伺服器供應非常緊張，即便立刻下 單，也要等待10個月左右才有貨。新華三集團副總裁何寧則表示，搭 載輝達晶片的高端伺服器，供貨週期約在30周左右。
記憶體產業暖風吹，集邦科技預測第3季DRAM價格穩定
記者：陳大維
台灣記者報導：近來，記憶體產業逐漸回暖，這股暖風也吹拂著台灣市場。根據集邦科技（TrendForce）的最新報告，由於DRAM供應商陸續啟動減產，並受到季節性需求的支撐，預計今年第3季DRAM均價跌幅將收斂，跌幅估在持平至5%以內。
集邦科技分析，在PC DRAM方面，三大原廠集中減產DDR4的效益將在第3季顯現。雖然DDR4目前仍是供過於求，單季跌幅約在3%至8%，但DDR5因原廠力守價格，並未完全滿足買方需求，估約持平至季跌5%以內。整體來看，第3季PC DRAM均價將持平至季跌5%以內。
在Consumer DRAM方面，集邦指出，市場交易依舊冷清，SK海力士延長中國大陸無錫廠DDR3及DDR4 4Gb供應，華邦電也進入量產階段，投片將逐季增加。雖然市場仍是供過於求，但由於原廠已陸續減產，加上虧損嚴重，研判第3季Consumer DRAM均價跌幅將收斂，估約持平至季減5%以內。
集邦強調，在DRAM供應商陸續啟動減產，整體DRAM供給位元逐季減少，加上季節性需求支撐，減輕供應商庫存壓力，因此第3季DRAM均價將持平至季減5%。不過，集邦也提醒，供應商全年庫存還在高水位，今年DRAM均價落底翻揚壓力大，實際反彈時間恐須等到2024年。
南亞科、華邦電、威剛等業界領袖也對市場前景保持樂觀。南亞科表示，在部分負面因素可望逐步趨緩下，下半年終端庫存有機會正常化，DRAM記憶體市場需求將回穩。華邦電董事長焦佑鈞預計，整體半導體景氣最壞的情況已過，市場各需求面已普遍回溫，預計景氣將反彈回升。威剛董事長陳立白則表示，本季有望率先反彈，合約價估在第3季觸底。
集邦表示，在PC DRAM方面，三大原廠集中減產DDR4的效益將在第3季顯現，而DDR4目前仍是供過於求，單季跌幅約在3%至8%；DDR5因原廠力守價格，加上尚未完全滿足買方需求，估約持平至季跌5%以內，第3季整體PC DRAM均價持平至季跌5%以內。
在Consumer DRAM方面，集邦指出，市場交易依舊冷清，同時SK海力士延長中國大陸無錫廠DDR3及DDR4 4Gb供應，華邦電也進入量產階段，投片將逐季增加，所以Consumer DRAM市場仍是供過於求，但因原廠已陸續減產，加上虧損嚴重，研判第3季Consumer DRAM均價跌幅將收斂，估約持平至季減5%以內。
整體來說，在DRAM供應商陸續啟動減產，致使整體DRAM供給位元逐季減少，加上季節性需求支撐，減輕供應商庫存壓力，因此第3季DRAM均價將持平至季減5%，不過，集邦強調，目前供應商全年庫存還在高水位，今年DRAM均價落底翻揚壓力大，儘管供給端減產有助單季跌幅收斂，但實際反彈時間恐須等到2024年。
南亞科先前曾說，在部分負面因素可望逐步趨緩下，以及供應商資本支出調整的因應，下半年終端庫存有機會正常化，DRAM記憶體市場需求將回穩，同時CPU新平台及DDR5需求增加，有利伺服器及個人電腦市場。
華邦電董事長焦佑鈞在先前股東會上說，整體半導體景氣最壞的情況已過，市場各需求面已普遍回溫，預計景氣將反彈回升，惟反彈力道尚未明朗化，不過正向看待今年營運可望逐季成長，下半年表現可望優於上半年。
威剛董事長陳立白也說，伴隨DRAM大廠減產、降低資本支出效益顯現，本季有望率先反彈，合約價估在第3季觸底。
集邦科技最新報導：筆電市場回光返照，供應鏈訂單逐漸恢復
集邦科技（TrendForce）昨日公布最新市場分析，指出全球筆電市場終於在連續六季衰退後，出現了轉機。根據報告，第2季全球筆電出貨量達到4,045萬台，季增率達到15.7%，顯示市場正在逐步回溫。
在庫存壓力緩解以及通路回補需求增強的背景下，集邦預估第3季筆電出貨量將增至4,308萬台，季增率為6.5%。宏碁、華碩、廣達、仁寶、緯創等知名供應鏈企業的訂單量也將逐漸恢復，市場前景看漲。
仁寶總經理翁宗斌表示，筆電市場需求已經開始回歸健康水準，雖然客戶為了降低風險，訂單仍以急單為主，能見度較短，但預計第3季筆電出貨量將季增個位數百分比。第4季雖然可能會辛苦一點，但初估也能繼續成長，Chromebook市場明年下半年有機會回到疫情前的水平。
廣達集團近期受惠於旗下雲達科技搭上AI熱潮，股價直線上升，重回電子代工股王寶座。廣達大陸上海廠三大產品線「蘋果」、「特斯拉」和「伺服器」的產能已全數拉滿，隨著蘋果最新MacBook的發表，廣達有望再獲得更多的組裝大單。
蘋果近年將不少產線移至東南亞，廣達在泰國的產能和生產良率已相當出色，市場普遍看好蘋果新機的發布將帶動全球筆電出貨量最少季增近10%，為廣達等供應鏈業績帶來利多。
緯創也公布第2季筆電出貨量，單季出貨量達460萬台，季增17.94%。緯創對第3季出貨量持樂觀態度，並預計將優於第2季。節慶促銷和傳統季節性動能將進一步刺激備貨需求，推動全球筆電出貨量成長。
集邦強調，第2季市場回補機種多集中於中、低階的消費型機種，零售價格落在400美元至600美元之間。入門消費型機種以及Chromebook的需求率先回溫，北美、印尼、印度的教育標案訂單開始釋出，烏克蘭的教育重建需求也陸續浮現。
全球第1季筆電出貨量達3,390萬台，季減13%。集邦調查顯示，北美、歐洲、東南亞等地終端通路3月起筆電回補訂單開始顯現，隨著筆電市況重返季成長軌道，台廠相關供應鏈後市看俏。
仁寶總經理翁宗斌日前透露，電子業歷經市場一年多庫存去化後，筆電市場需求終於有回歸健康水位的跡象，雖然客戶為避免風險，訂單仍以急單為主、能見度較短，但預期第3季筆電出貨可望季增個位數百分比，第4季雖然辛苦，但初估也能繼續成長，Chromebook明年下半有機會回到疫情前的水準。
廣達最近受惠於旗下雲達科技搶搭近日瘋起的AI狂潮，帶動股價直升，重回電子代工股王寶座。廣達大陸上海廠三大產品線「蘋果」、「特斯拉」和「伺服器」產能已全數拉滿，隨著蘋果最新的MacBook發表，有望再抱走組裝大單。
蘋果近年將不少產線移至東南亞，過去幾代MacBook組裝訂單幾乎都由廣達拿下，而廣達泰國廠產能及生產良率已相當不錯，市場看好蘋果新機將帶動全球筆電出貨最少季增近10%，有望為廣達等供應鏈業績再添利多。
代工廠緯創也公布第2季筆電出貨量，單季出貨量達460萬台，季增17.94%，緯創看好第3季出貨將優於第2季，且受到傳統季節性動能支撐，節慶促銷也會進一步刺激備貨需求，帶動全球筆電出貨量成長。
集邦透露，入門消費型機種以及Chromebook需求在第2季率先回溫，北美、印尼、印度的教育標案訂單已開始釋出；而烏克蘭在聯合國兒童基金會的協助下，相關教育重建需求也陸續浮現。
集邦強調，隨著消費者可支配所得受限經濟環境影響，因此市場回補機種多集中於中、低階的消費型機種，零售價格則落400美元至600美元之間。
