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台股上周五（28日）受美股續揚激勵，由台積電領漲上攻，盤中呈現開高走高格局。期貨商表示，目前在新台幣續強、外資熱錢湧入及電金同漲下，短線台股及台指期以震盪偏多格局看待。

群益期貨表示，上周五外資現貨買超、期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位，以買買權和賣賣權作增量布局；整體上，外資現貨呈現大買超，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權偏多態勢，整體籌碼面偏多格局。技術面上，在台股下檔支撐逐漸墊高，目前季線位置不破下，短線台股的拉回仍可偏多操作。

元富期貨指出，就技術面觀察，受疫苗利多激勵，指數上周五以上漲開出，盤中權值股緩步拉升，指數終場突破16,800點，以紅Ｋ棒作收。目前指數在所有均線之上，且短期均線維持上彎，建議中性偏多看待。

台股25日大漲，終場重返季線，收在16,595點，上漲257點，台指期更大漲294點，以16,585點作收。專家分析，台股量價齊揚，技術面及籌碼面都有優勢，加上新台幣升值，短線可以中性偏多看待。元富期貨從技術面觀察，台指期25日呈現開高走高格局，指數跳空上漲後，延續24日的多方走勢繼續向上攻高，重新站回16,500點關卡，終場以紅K棒作收、日K連三紅。群益期貨則認為，台股量縮整理後往上突破，有利加權指數再挑戰萬七關卡，短線以震盪偏多格局看待台股。在自營商選擇權淨部位上，25日以買買權和賣賣權做增量布局，近月選擇權籌碼為偏多格局，賣權OI大於買權OI之差距為五萬八千餘口，買權OI增量依舊不足。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在17,000點，賣權未平倉最大量集中在15,200點。整體籌碼面來看，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月、周選偏多態勢，整體籌碼面中性偏多格局。

隨國際股市全面大漲，台股25日開高走高，終場重返季線，收在16,595點，上漲257點，台指期更大漲294點，以16,585點作收，專家表示，台股量價齊揚站上季線，擁技術面及籌碼面優勢，搭配新台幣升值態勢，短線可以中性偏多看待。

價差方面，台指期逆價差縮至11.67點、電子期逆價差縮至0.6點、金融期逆價差縮至2.77點。在籌碼面上，三大法人25日買超46.9億元，其中，外資賣超11.8億元，但在期貨則是空單減碼超過多單減碼，淨空單減少1,326口、至22,944口。

元富期貨就技術面觀察，台指期25日呈現開高走高格局，指數跳空上漲後，延續24日的多方走勢繼續向上攻高，重新站回16,500點關卡，終場以紅K棒作收、日K連三紅。目前指數成功站回季線，且短期均線轉為上彎，因此以中性偏多看待為宜。

群益期貨也表示，台股量縮整理後往上突破，目前有利加權指數再挑戰萬七關卡，短線以震盪偏多格局看待台股。

在自營商選擇權淨部位上，25日以買買權和賣賣權做增量布局。近月選擇權籌碼為偏多格局，賣權OI大於買權OI之差距為五萬八千餘口，買權OI增量依舊不足。周選方面，買權OI往上履約價做翻移退守，目前選擇權多方往上表態。

選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在17,000點，賣權未平倉最大量集中在15,200點。全月份未平倉量put/callratio值由1.32升至1.48。VIX指數下跌2.08至25.85。永豐期貨認為，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。

整體籌碼面來看，群益期貨表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月、周選偏多態勢，整體籌碼面中性偏多格局。

台股近期在經歷一波強烈彈升後，昨日（19日）呈現一種區間壓縮的格局。整個盤中，股價大致維持平盤上下整頓，最終台股期權月結算在平盤附近的位置收盤。具體來說，台指期下跌了9點，收在16,138點，與加權指數之間的正價差為5.34點。這意味著台股目前處於一個大區間震盪的狀態，支撐壓力逐漸靠攏，短期內行情可能會以區間格局來看待。 群益期貨在分析昨日市場時提到，外資現貨賣超，期貨淨空單略有減少，而自營商選擇權淨部位則沒有明顯的多空方向。近月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距約2.7萬餘口，買權賣權OI增量相去不遠。外資期現貨轉為賣超，自營商選擇權中性態勢，月、周選擇權中性格局，整體籌碼面也呈現中性格局。 從技術面的分析來看，目前各均線逐漸靠攏糾結，短線將在萬六形成三角收斂，台股呈現區間震盪整理格局。元富期貨則指出，從技術面觀察，台指期昨日回測16,000點關卡有撐，盤中震盪劇烈，高低點相差接近300點，但最終僅小跌9點，以十字紅K棒作收。短期內，維持季線和半年線之間的區間震盪機率較高，因此建議投資者先以中性區間看待為宜。

台股經過前一強彈後，昨（19）日呈現區間壓縮格局，盤中一路平盤上下整理，終場台股期權月結算以平盤附近位置做收，台指期下跌9點收16,138點，與加權指數正價差5.34點。期貨商指出，台股處於大區間震盪之中，目前在支撐壓力呈現靠攏下，短線行情以區間格局看待。

群益期貨表示，昨日外資現貨賣超、期貨淨空單略減，自營商選擇權淨部位則無明顯多空方向；近月選擇權籌碼為中性格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距為2.7萬餘口，買權賣權OI增量相去不遠。

由於外資期現貨轉為賣超，自營商選擇權中性態勢，月、周選擇權中性格局，整體籌碼面中性格局；技術面上，目前各均線逐漸靠攏糾結，短線將在萬六形成三角收斂，台股呈現區間震盪整理格局。

元富期貨指出，就技術面觀察，台指期昨日回測16,000點關卡有撐，盤中震盪劇烈，高低點接近300點，不過終場僅小跌9點，以十字紅K棒作收。短線維持季線和半年線之間的區間震盪機率較高，因此建議先以中性區間看待為宜。

台股於18日上演一場跌深彈起的精彩戲碼，元富期貨成為市場關注焦點。當天台指期以300點的開盤漲幅起跑，一路震荡上揚，終場大漲884點，收在16,147點，加權指數也重返萬六大關，收在16,145點，強彈792點。然而，成交金額縮減至4,146億元，外資期貨淨空單回升至20,104口，專家對後市多以區間震盪看待。 元富期貨分析師指出，台股加權指數的長紅K棒，並非全面扭轉盤勢，而是上周大跌近1,500點後，疫苗利多釋出下的跌深反彈。成交量較為保守，顯示市場追價力道不足。預期接下來的指數走勢將呈現區間震盪格局，態度相對觀望。對於外資期貨淨空單回升至2萬口水位，推測也持相對保守看法。 當日外資現貨買超221億元，但期貨淨空單卻增加至20,104口。自營商選擇權淨部位上，目前轉以賣賣權為主要布局。近月選擇權籌碼為偏多格局，賣權OI大於買權OI之差距為五萬九千餘口，買權OI增量不增反減，賣權OI增量呈現積極，目前選擇權下檔支撐築起。 群益期貨也表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月選轉作偏多，整體籌碼面中性偏多格局。技術面上，18日電子金融傳產全面回神，在台幣由貶轉升熱錢湧入下，目前台股下檔支撐築起，短線以區間格局看待台股。 值得一提的是，臺灣期貨交易所為提高保證金風險涵蓋率，於110年5月18日公告調整臺股期貨契約及選擇權契約的保證金相關規定，並自110年5月19日起實施。詳細內容可逕洽期交所官網之最新消息內公告。

台股18日呈現跌深強彈格局，台指期以300點開漲後便一路震盪上揚，終場大漲884點，收在16,147點，加權指數也重返萬六大關，收在16,145點，強彈792點，惟成交金額縮減至4,146億元，而外資期貨淨空單也回升至20,104口，專家對後市多以區間震盪看待。

元富期貨認為，18日台股加權指數出現的長紅K棒，並未全面扭轉盤勢，而是上周大跌近1,500點後、搭配疫苗利多釋出下的跌深反彈，由成交量來看也較為保守，顯示市場並未出現明顯追價力道。預期接下來的指數走勢將呈區間震盪格局，態度相對觀望；針對外資在期貨淨空單再度回到2萬口水位，推測也持相對較保守看法。

外資18日對現貨買超221億元，期貨淨空單卻增加至20,104口。而在自營商選擇權淨部位上，目前轉以賣賣權為主要布局。近月選擇權籌碼為偏多格局，賣權OI大於買權OI之差距為五萬九千餘口，買權OI增量不增反減，賣權OI增量呈現積極，目前選擇權下檔支撐築起。

針對籌碼面，群益期貨也表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月選轉作偏多，整體籌碼面中性偏多格局。技術面上，18日電子金融傳產全面回神，在台幣由貶轉升熱錢湧入下，目前台股下檔支撐築起，短線以區間格局看待台股。

台股近日波動大，臺灣期貨交易所為提高保證金風險涵蓋率，調高台股指數類商品的保證金，於110年5月18日公告調整臺股期貨契約（TX）、小型臺指期貨契約（MTX）、電子期貨契約（TE）、金融期貨契約（TF）、臺指選擇權契約（TXO）、電子選擇權契約（TEO）及金融選擇權契約（TFO）之期貨契約保證金及選擇權契約風險保證金（A值）、風險保證金最低值（B值）、混合部位風險保證金（C值）所有月份保證金金額，並自110年5月19日一般交易時段結束後起實施。詳細內容可逕洽期交所官網之最新消息內公告。

台股期現貨市場昨日（17日）同步跳空開低，收低。台指期終場下跌503點，收於15,263點，與現貨之間的逆價差達到90.89點。專家分析，由於本土疫情對台股技術面和籌碼結構的影響，台股目前呈現續震盪偏空態勢。 元富期貨的專家指出，從技術面來看，台指期昨日呈現開低震盪的格局。受到本土疫情擴散的影響，指數跳空開低近600點，雖然權值股反彈一度將跌幅收斂，但上方賣壓再度出籠，讓指數終場以紅K棒留長上影線作收。目前指數已經再度跌落至半年線之下，且均線下彎壓力仍然重，因此短線建議以中性偏空看待。

台股期現貨市場昨（17）日同步跳空開低收低，台指期終場下跌503點收15,263點，與現貨逆價差90.89點。期貨商表示，目前在本土疫情影響台股技術面以及籌碼結構下，台股續震盪偏空態勢。

元富期貨表示，就技術面觀察，台指期昨日呈現開低震盪格局，受到本土疫情擴散影響，指數跳空開低近600點，雖隨著權值股反彈一度將跌幅收斂，但上方賣壓出籠再度壓低指數，終場以紅K棒留長上影線作收。目前指數再度跌落至半年線之下，且均線下彎壓力仍重，短線建議以中性偏空看待為宜。

台股上周五（14日）表現雖然不錯，開高後上下震盪，但由於國內疫情進入第三級，市場對後市開始產生疑慮。期貨市場方面，元富期貨分析師指出，美股四大指數在上周五反彈，但台股與台指期仍處於震盪偏空格局。 根據數據，上周五台指期淨部位，三大法人淨空單減少4,743口至2,720口，外資則是淨空單減少6,268口至15,524口。在十大交易人中，特定法人全月份台指期淨多單增加4,944口，使留倉部位轉為淨多單117口。 外資現貨賣超、期貨淨空單續減，自營商選擇權淨部位以賣買權為主要布局。近月選擇權籌碼為中性格局，賣權OI小於買權OI差距為1萬餘口，賣權OI略有增加，但買、賣權OI布局較為鬆散。 群益期貨認為，外資上周期現貨續作中性布局，自營商選擇權中性偏空，月選擇權中性不變，整體籌碼面中性偏空格局。技術面上，台積電上方有下彎均線呈現蓋頭反壓，短線逢高仍可偏空操作台股。 元富期貨則指出，台指期上周五呈現開高震盪格局，受到美國股市反彈，早盤以上漲開出，但上檔壓力仍大，壓縮漲幅，終場以十字黑K棒作收。雖然指數站回半年線之上，但上方均線下彎壓力仍重，因此，短線建議以中性偏空看待。 永豐期貨分析師提到，上周五選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在17,000點，賣權未平倉最大量集中在15,000點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.12升至1.15，VIX指數下跌1.57至32.45。 總結來說，在疫情升溫的影響下，市場短線仍有走弱疑慮。投資者在籌碼賣壓宣洩尚未告一段落之前，宜謹慎操作。

台股上周五（14日）開高後上下震盪，收了一根十字線，不過，在國內疫情進入第三級後，市場對後市疑慮加深。期貨商表示，美股四大指數在上周五反彈，不過，國內疫情尚未穩定，台股與台指期仍屬震盪偏空格局。

上周五台指期淨部位，三大法人淨空單減少4,743口至2,720口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨空單減少6,268口至15,524口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加4,944口，使留倉部位轉為淨多單117口。

當中，上周五外資現貨賣超、期貨淨空單續減，自營商選擇權淨部位，目前以賣買權為主要布局；近月選擇權籌碼為中性格局，賣權OI小於買權OI差距為1萬餘口，賣權OI稍稍有較為增加，不過買、賣權OI布局鬆散。

群益期貨表示，外資上周期現貨續作中性布局，自營商選擇權中性偏空，月選擇權中性不變，整體籌碼面中性偏空格局；技術面上，台積電上方有下彎均線呈現蓋頭反壓，目前在電子權值反彈無力下，短線逢高仍可偏空操作台股。

元富期貨認為，就技術面觀察，台指期上周五呈現開高震盪格局，受到美國股市反彈，早盤以上漲開出，隨後一度重新站回萬六關卡，不過，上檔壓力仍大，壓縮漲幅，終場以十字黑K棒作收；目前指數雖站回半年線之上，但上方均線下彎壓力仍重，因此，短線建議以中性偏空看待為宜。

永豐期貨表示，上周五選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在17,000點，賣權未平倉最大量集中在15,000點；全月份未平倉量put/call ratio值由1.12升至1.15，VIX指數下跌1.57至32.45。

在國內疫情升溫等利空衝擊中，難免影響今日行情；觀察技術面，因短期均線全數下彎，短線仍有走弱疑慮，在籌碼賣壓宣洩尚未告一段落之前，投資人宜謹慎操作。

台股在上週四（29日）面對聯準會維持利率政策不變，並淡化通膨風險的背景下，美股卻因為看到股市泡沫而收黑。台股大盤在早盤試圖挑戰17,700點的歷史新高關卡，但最終因獲利了結賣壓出現而開高壓回。面對這樣的市場情況，期貨商預期台股與台指期將持續在高檔震盪。 根據最新數據，截至上周，台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少1,724口至10,437口，外資則是空單減碼，淨空單減少1,333口至32,008口。在十大交易人中，特定法人全月份台指期淨空單也減少了2,742口至14,358口。 上周四外資現貨轉作賣超，但期貨淨空單縮減，自營商選擇權淨部位目前還無明顯多空方向，期貨仍維持大量淨多單布局。近月選擇權籌碼為偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為5.6萬餘口，買權最大OI退至萬八履約價。周選擇權方面，買權賣權OI增量皆為積極，多空互不相讓。 元富期貨指出，從技術面來看，台指期上周四呈現高檔震盪格局，早盤一度大漲百點，再創歷史新高，但高檔獲利了結賣壓湧現，漲幅大幅收斂，終場以黑K棒留上影線作收。目前指數站穩所有均線之上，且短中長期均線維持多頭排列，跌破下檔支撐月線之前，短線建議以中性偏多看待。 永豐期貨則認為，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在18,000點，賣權未平倉最大量集中在16,000點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.77降至1.63，整體選擇權籌碼面呈中性。群益期貨也指出，外資期現貨中性布局，自營商選擇權依舊中性，月、周選擇權中性偏多，整體籌碼面中性偏多格局。技術面上，台股創高後拉回整理，在新台幣走升態勢不變下，短線拉回仍可偏多操作。

台股上周四（29日）在聯準會維持利率政策不變、持續淡化通膨風險，但表示確實在股市和其他地方看到一些泡沫下，美股收黑，大盤也在早盤挑戰17,700點歷史新高關卡後，隨獲利了結賣壓出爐而開高壓回。期貨商預期，近期在多空因素橫陳下，台股與台指期將持續高檔震盪格局。

截至上周在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少1,724口至10,437口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨空單減少1,333口至32,008口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單減少2,742口至14,358口。

上周四外資現貨轉作賣超、期貨淨空單縮減，自營商選擇權淨部位，目前仍無明顯多空方向，期貨仍屬大量淨多單布局；近月選擇權籌碼為偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為5.6萬餘口，買權最大OI退至萬八履約價。周選擇權方面，買權賣權OI增量皆為積極，目前選擇權多空互不相讓。

元富期貨表示，就技術面觀察，台指期上周四呈高檔震盪格局，早盤一度大漲百點，再創歷史新高，高檔獲利了結賣壓湧現，漲幅大幅收斂，終場以黑K棒留上影線作收；目前指數站穩所有均線之上，且短中長期均線維持多頭排列，跌破下檔支撐月線之前，短線建議以中性偏多看待為宜。

永豐期貨認為，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在18,000點，賣權未平倉最大量集中在16,000點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.77降至1.63，整體選擇權籌碼面呈中性。

群益期貨指出，目前外資期現貨中性布局，自營商選擇權依舊中性，月、周選擇權中性偏多，整體籌碼面中性偏多格局；技術面上，台股創高後拉回整理，目前在新台幣走升態勢不變下，短線拉回仍可偏多操作。

【台股期貨整理，元富期貨看多】 台股期貨市場在昨日（28日）經歷了一天的整理，鋼鐵、航運與電子股表現強勁，但台指期終場仍下跌37點，收在17,533點。市場分析師普遍認為，台股近期呈現壓縮整理狀態，預計在今（29日）凌晨美國聯準會公布利率決議後，市場可能會有新的方向。 在價差方面，台指期逆價差擴大至34.53點，而電子期逆價差則縮減至0.91點。三大法人淨空單增加1,687口至12,161口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨空單增加1,890口至33,341口。十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單增加2,538口至17,100口。 外資在昨日現貨買超，而期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位則無明顯多空方向。近月選擇權籌碼為偏多格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距為5.3萬餘口，買權賣權OI增量皆為不足。新開周選擇權方面，買權賣權OI增量相去不遠，目前選擇權多空依舊無明確表態。 群益期貨表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性不變，月、周選擇權呈現中性偏多，整體籌碼面中性偏多。技術面上，台股連兩日皆有買盤支撐，短線台股的拉回仍可偏多操作。 元富期貨則認為，從技術面來看，台指期昨日呈現高檔震盪格局，盤中回測17,500點關卡有撐，終場以黑K棒留下影線作收，結束日K連三紅。目前指數站穩所有均線之上，且短中長期均線維持多頭排列，跌破下檔支撐月線前，短線建議以中性偏多看待。 永豐期貨則指出，選擇權OI部分，買權OI最大量集中在17,800點，賣權OI最大量集中在16,000點，全月未平倉量put/call ratio值由1.69升至1.77，整體選擇權籌碼面呈中性。

美股進行整理，鋼鐵、航運與電子股昨（28）日高檔震盪，台股期現貨同步壓回，台指期終場下跌37點收17,533點。期貨商表示，台股連日呈現壓縮整理，待今（29）日凌晨美國聯準會公布利率決議與市場反應之後，方有機會走出整理格局。

價差方面，昨日台指期逆價差擴大至34.53點，電子期逆價差縮減至0.91點，金融期逆價差擴大至3.7點，台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,687口至12,161口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨空單增加1,890口至33,341口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單增加2,538口至17,100口。

昨日外資現貨買超、期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位，目前仍無明顯多空方向，期貨仍屬大量淨多單布局；近月選擇權籌碼為偏多格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距為5.3萬餘口，買權賣權OI增量皆為不足；新開周選擇權方面，買權賣權OI增量相去不遠，目前選擇權多空依舊皆無表態。

群益期貨表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性不變，月、周選擇權呈現中性偏多，整體籌碼面中性偏多格局；技術面上，連兩日台股皆有買盤支撐收下影線，目前在26日多方缺口未跌破下，短線台股的拉回仍可偏多操作。

元富期貨認為，就技術面觀察，台指期昨日呈現高檔震盪格局，盤中回測17,500點關卡有撐，終場以黑K棒留下影線作收、結束日K連三紅。目前指數站穩所有均線之上，且短中長期均線維持多頭排列，跌破下檔支撐月線前，短線建議以中性偏多看待為宜。

永豐期貨指出，選擇權OI部分，買權OI最大量集中在17,800點，賣權OI最大量集中在16,000點，全月未平倉量put/call ratio值由1.69升至1.77，整體選擇權籌碼面呈中性。

台股期現貨昨日（26日）同時創下新高，台指期終於上漲275點，收在17,530點。這次台股的再度換手成功，讓市場對短線的台股持續創高信心滿滿。期貨市場的價差方面，台指期逆價差擴大至42.29點，電子期逆價差則縮小至1.56點，金融期逆價差則擴大至7.93點。在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少221口至10,372口，而外資空單增加1,029口至30,486口。 十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單增加176口至12,184口。外資在現貨市場上買超，期貨淨空單也增加，自營商選擇權淨部位則續以買買權和賣賣權作增量，期貨市場則大量布局淨多單。近月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距為5.4萬餘口，買權OI則往上履約價做翻移退守。 周選擇權方面，賣權OI增量積極大增，目前選擇權多方呈現明顯表態。永豐期貨認為，選擇權OI部分，買權OI最大量集中在17,700點，賣權OI最大量集中在16,000點，全月未平倉量put/call ratio值由1.54升至1.81，VIX指數上漲0.86至19.45，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。 技術面來看，傳產和電子類股輪動，指數價量齊揚創高，短中長期均線呈多頭排列，整體多方格局不變。群益期貨指出，外資現貨連續買超，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權偏多不變，整體籌碼面偏多格局。而元富期貨則強調，台指期昨日呈現開高走高格局，午後漲幅進一步擴大，終場以長紅K棒作收，指數站穩所有均線之上，且短中長期均線維持多頭排列，跌破下檔支撐月線之前，短線建議以中性偏多看待。

台股期現貨昨（26）日同步開高收歷史新高，台指期終上漲275點收17,530點。期貨商表示，台股昨日再度換手成功，目前在電金皆為強勢帶動下，短線台股將維持創高階段。

價差方面，台指期逆價差擴至42.29點，電子期逆價差縮至1.56點，金融期逆價差擴至7.93點，台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少221口至10,372口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨空單增加1,029口至30,486口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單增加176口至12,184口。

外資現貨買超、期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位，昨日續以買買權和賣賣權作增量，期貨仍做大量淨多單布局；近月選擇權籌碼為偏多格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距為5.4萬餘口，買權OI往上履約價做翻移退守。周選擇權方面，賣權OI增量積極大增，目前選擇權多方呈現表態。

永豐期貨認為，選擇權OI部分，買權OI最大量集中在17,700點，賣權OI最大量集中在16,000點，全月未平倉量put/call ratio值由1.54升至1.81，VIX指數上漲0.86至19.45，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。

技術面來看，傳產和電子類股輪動，配合指數價量齊揚創高，短中長期均線呈多頭排列，整體多方格局不變，在資金行情未退燒下，台股後市仍應有高點。

群益期貨表示，外資現貨連續買超，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權偏多不變，整體籌碼面偏多格局；技術面上，台股在22日天量高點壓力轉作支撐，以及新台幣走升、外資熱錢呈現湧入下，短線台股以震盪偏多看待。

元富期貨指出，就技術面觀察，台指期昨日呈現開高走高格局，午盤過後漲幅進一步擴大，突破17,500點關卡再創歷史新高，終場以長紅K棒作收；目前指數站穩所有均線之上，且短中長期均線維持多頭排列，跌破下檔支撐月線之前，短線建議以中性偏多看待為宜。

【台北訊】台灣期貨交易所即將為市場帶來新風潮，計劃在6月底推出小型電子期貨，讓更多交易者能夠以較低的資金參與科技股的投資。這項新產品不僅降低參與門檻，還提供更高的操作彈性，讓交易更加靈活。 作為台灣最具代表性的產業，電子業的成交值長期佔據台股比重近七成，交易人對電子類股相關商品充滿興趣。隨著股市創新高，電子指數上揚，電子期貨契約規模也超過上市時的兩倍，這讓保證金及參與門檻也隨之提高。 為了讓更多交易者有機會以較小的資金參與市場，期交所特別規劃了小型電子期貨。這款期貨契約的標的物與現行電子期貨相同，即電子類指數，用於表彰台灣上市電子類股的整體表現。契約乘數為每點新臺幣500元，規模約40餘萬元，是現行電子期貨的八分之一。 在交易方式上，小型電子期貨允許交易人每8口契約得沖銷同一交割月份的1口電子期貨契約，這進一步提高了操作的靈活性。由於規模較小，保證金需求也相對降低，讓交易策略和投資組合更加多元，同時也分散了風險。 近期，市場上有傳言指出，永豐期貨觀察到聯發科、聯電等權值股表現強勢，分別上漲5.18％及4.01％，而台積電也重回600元關卡，收於602元。此外，資金有轉向電子股的跡象，顯示大盤上攻仍需電子股的支撑。投資者可關注5月中旬前公布的第一季財報，尋找基本面和展望佳的個股。

小型電子期 6月底掛牌 所需保證金少，操作彈性提高，交易更為靈活

臺灣期貨交易所將推出小型電子期貨，提供更多參與科技股機會， 預計6月底掛牌上市。

電子業為我國最具代表性產業，電子類股長期以來平均成交值占台 股比重近七成，交易人對電子類股相關商品感興趣。在國內股市頻創 新高、電子指數上揚市況下，電子期貨契約規模已逾上市時兩倍，保 證金及參與門檻提高。

為擴大市場參與，提供更多交易人以小額資金參與科技股機會，期 交所規劃推出小型電子期貨，相關規劃及增修訂規章業獲主管機關核 准。

小型電子期貨契約標的同現行電子期貨為電子類指數，表彰台灣上 市電子類股整體績效表現，為市值加權型全集合指數，契約乘數為每 點新臺幣500元，契約規模約40餘萬元，規模及保證金為現行電子期 貨八分之一，其餘規格設計原則同現行電子期貨。

另交易人持有小型電子期貨各交割月份之未沖銷部位數，每8口契 約得沖銷同一交割月份1口電子期貨契約。

小型電子期貨契約規模低，操作彈性提高，交易更為靈活，有利交 易人執行分批進場、加減碼策略，且更為精準執行配對及策略交易； 所需保證金少，使交易策略及投資組合更為多元，分散風險，可望提 供更多交易、避險及大小型商品套利機會。

永豐期貨指出，聯發科、聯電兩大權值股23日強勢表態，分別上漲 5.18％及4.01％，台積電則重回600元關卡，收602元。

航運及鋼鐵股過熱拉回修正，資金有轉回至電子股的跡象，大盤再 上攻仍需依賴電子股接棒演出。此外，5月中旬前公布完第一季財報 ，投資人可留意基本面及展望佳的個股。

台股上周五（23日）呈現跌深反彈格局，盤中一路震盪走高，終場指數站上17,300點關卡。期貨商認為，在台積電、聯發科回神強勢領漲台股，目前在換手量逐漸沉澱下，短線台股與台指期行情將再挑戰天量高點位置。

上周五台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加682口至10,593口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨空單增加723口至29,457口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單減少743口至12,008口。

群益期貨表示，上周五外資現貨大買超，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權呈現偏多，整體籌碼面呈中性偏多格局；技術面上，台股站回5日均線之上，目前將挑戰上周四天量區，一但突破該壓力位置，台股將加速走揚幅度。

元富期貨指出，就技術面觀察，台指期上周五呈現開低走高格局，回測10日線有撐，午盤過後漲幅進一步擴大，站回所有均線之上，終場以長紅K棒作收；目前短中長期均線維持多頭排列，跌破下檔支撐月線之前，短線建議以中性偏多看待為宜。