

元富期貨(未)公司新聞
價差方面,台指期逆價差擴至36.55點,電子期逆價差擴至2.01點,金融期逆價差擴至3.13點,在台指期淨部位方面,三大法人淨多單增加997口至32,248口,其中,外資多單加碼且空單減碼,淨多單增加996口至60,384口;十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少895口至9,418口。
群益期貨分析,外資現貨、期貨同步偏多,自營商選擇權淨部位,目前以賣買權為主要布局,而且增加賣買權的部位;3月選擇權籌碼呈現中性偏多格局,賣權OI大於買權OI差距為4.6萬餘口,買權OI增量稍較多;周選擇權方面,賣權OI增量大於買權,可以留意到這次周選擇權每天賣權OI的增量都要比買權OI的增量要多。
整體來說,外資現貨已經連續買超七個交易日,而且注意到摩台指OI並沒有增加,已就是說外資這段期間買超現貨都不避險,明顯相當看多台股,而且還未停手。
永豐期貨表示,周選擇權未平倉量部分,買賣權OI最大量支撐壓力區由10,250~10,450點縮至10,300~10,400點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.48降至1.47。VIX指數上升至13.29,外資與自營商昨日選擇權操作再度轉為不同調,整體選擇權籌碼仍維持中性偏多格局,不過略有降溫跡象。
元富期貨認為,就技術面觀察,台指期昨日呈現區間震盪格局,創高後小幅回檔,但仍守在5日線之上,終場以小黑K棒作收、結束日K連八紅。目前短中期均線呈現多頭排列,加上季線轉為向上走升,短線操作上建議以中性偏多看待。
美中貿易戰局開始有轉機,美元走弱,新台幣強勁上漲,外資回流買超台股,台股創今年來新高!昨天(25日),台指期上漲60點,收在10,368點,日K線連續八紅。市場看多氣氛濃厚,期貨商建議短線操作可中性偏多。
台指期逆價差擴大至22.93點,三大法人淨多單減少817口至31,251口。外資多單減碼,空單加碼,淨多單減少687口至59,388口。十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加764口至30,313口。
永豐期貨指出,周選擇權未平倉量最大量支撐壓力區由10,250至10,400點擴至10,250至10,450點,VIX下降至12.71,創2018年9月以來新低。外資、自營商操作上均呈現買call、賣put的動作。
群益期貨表示,外資現貨買超,期貨淨多單縮減,自營商選擇權淨部位以賣買權為主。3月選擇權籌碼中性偏多,賣權OI大於買權OI之差距為4.8萬餘口。
元富期貨分析,台指期技術面觀察,美中貿易協商順利,指數沿5日線攻高,短中期均線呈現多頭排列,季線轉為向上走升。短線操作上,建議以中性偏多看待。
價差方面,台指期逆價差擴至22.93點;台指期淨部位方面,三大法人淨多單減少817口至31,251口,其中外資多單減碼且空單加碼,淨多單減少687口至59,388口;十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加764口至30,313口。
永豐期貨表示,在周選擇權未平倉量部分,OI最大量支撐壓力區由10,250至10,400點擴至10,250至10,450點,上檔支撐上移;全月未平倉量put/call ratio值升至1.48;VIX 下降0.34至12.71,創2018年9月以來最低。外資、自營商今天在選擇權的操作上都呈現買call、賣put的動作。
整體而言,選擇權多項籌碼指標均呈現偏多架構。
群益期貨表示,外資現貨買超、期貨淨多單縮減,自營商選擇權淨部位,目前以賣買權為主要布局;3月選擇權籌碼呈現中性偏多格局,賣權OI大於買權OI之差距為4.8萬餘口,昨日賣權OI增量較為積極。
周選擇權方面,賣權OI增量大於買權,不過增量差距並不大,但整體賣權OI還是較買權OI大。
整體來說,外資現貨大幅買超,期貨多單雖沒有增加、但是仍繼續持有不少多單,再加上成交量能仍溫和增加,成交量出現較大的時候指數持續創新高,買盤不斷上推,特定賣盤並沒有出走的跡象,顯示高點還未出現。
元富期貨表示,就台指期技術面觀察,美中貿易協商順利,激勵指數昨日開高走高,並沿5日線攻高,終場以紅K棒作收、日K連八紅;目前短中期均線呈現多頭排列,加上季線轉為向上走升,短線操作上,建議以中性偏多看待。
台股春節假期結束,市場預期將迎來一個好開始!在春節封關期間,美股表現亮眼,蘋果、nVidia等科技龍頭股大漲,這對台股來說是一個好兆頭。許多人期待金豬年新春開紅盤,台股行情有望重返萬點大關,而這也將帶動台指期上漲。 在狗年封關時,市場對美中貿易戰的變數保持著高度的關注,指數在低盤開出後,隨著節前賣壓的減緩,加上中場後權值股的巨量拉抬,台指期終場上漲4點,達到9,926點,逆價差縮小至6.26點。 從台指期淨部位來看,三大法人淨多單減少1,974口至23,444口,其中外資多單減碼超過空單減碼,淨多單減少1,787口至50,420口;十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單也減少1,098口至23,615口。 國票期貨分析,台指期封關日盤中大多在開盤價上下整理,終場以十字線作收。觀察目前短中期均線均向上翻揚,加上美股休市期間表現不錯,短線上盤勢對多方發展較有利。 元富期貨則從技術面分析,短中期均線持續向上,月線向上黃金交叉突破季線,建議短線操作上中性偏多。過去16年開紅盤上漲機率達68.75%,平均漲幅0.36%,對後市持审慎樂觀態度。 永豐期貨則從選擇權成交量觀察,買權集中在10,200點,賣權集中在9,700點,目前籌碼面為偏多架構。雖然美國總統川普預期3月1日前不會與習近平會面,但對談判前景保持樂觀,美股在台股休市期間表現強勁,對台股開紅盤後走勢預期正面。
觀察狗年封關時,市場觀望美中貿易戰談判等變數,指數以低盤開出後,隨節前賣壓告一段落,加上中場後,權值股出現巨量拉抬,終場台指期上漲4點、至9,926點,逆價差縮至6.26點。
台指期淨部位方面,三大法人淨多單減少1,974口至23,444口,其中外資多單減碼超過空單減碼,淨多單減少1,787口至50,420口;十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少1,098口至23,615口。
國票期貨表示,台指期封關日時,盤中大多在開盤價上下整理,終場日K棒以十字線作收。由盤面觀察,目前所有短中期均線皆向上翻揚,加上美股在休市期間大漲小回,短線上盤勢將較有利多方發展。
元富期貨認為,就技術面觀察,目前短、中期均線仍維持向上走勢,且月線向上黃金交叉突破季線,短線操作上建議中性偏多看待。另外,過去16年開紅盤上漲機率為68.75%,平均漲幅達0.36%,對後市審慎樂觀看待。
永豐期貨指出,選擇權從成交量觀察,買權集中在10,200點,賣權集中在9,700點。選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在10,200點,賣權未平倉最大量集中在9,900點;目前籌碼面為偏多架構。
另外,雖美國總統川普預期在3月1日前應不會與習近平會面,但仍對談判前景保持樂觀,美股在台股休市期間,費城半導體指數上漲逾5%、那斯達克3.84%,道瓊與S&P 500也分別上漲逾2%,市場預期將有利台股開紅盤後走勢。
【台股萬點再創新高,元富期貨:技術面顯示中性偏多】 啊啾~各位讀者,台股昨天(28日)真的是來勁啦!美股費半續揚的影響下,我們的台股直接挑戰萬點壓力,結果還真給它站上去了,終場上揚43點,收在10,013點,再度突破萬點大關,讓人好高興啊! 期貨商們也說,現在技術面跟籌碼面都對多头有利,所以預期台指期會繼續保持偏多態勢。差價方面,台指期逆價差擴大到了28.33點,看來台指期這邊也是勁頭十足。 三大法人買超現貨59.5億元,台指期淨部位,三大法人淨多單減少1,508口至31,124口,但別小看這減少,外資多單減碼且空單加碼,淨多單還是減少了2,126口至58,986口。十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單也減少了251口至3,159口。 群益期貨表示,外資現貨買超、期貨淨多單縮減,自營商選擇權淨部位,目前還是以買買權和賣賣權作為布局;12月選擇權籌碼呈現中性偏多格局,賣權OI大於買權OI的差距為3.1萬餘口,買權OI增量不增反減。周選擇權方面,賣權OI增量依舊積極,多方態勢不變。 整體來說,外資期現貨中性布局,自營商選擇權中性偏多,周選擇權呈現偏多加碼,整體籌碼面中性偏多格局。技術面上,新台幣連日升值,台積電領漲突破前高,台股還是維持震盪偏多格局。 永豐期貨表示,選擇權成交量看,買權集中在10,200點,賣權集中在9,900點。選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在10,200點,賣權未平倉最大量集中在9,900點。全月未平倉量put/call ratio值由1.48升至1.52,大於中性值1,反應籌碼面為偏多架構。買賣權平均隱含波動率皆升。 最後,元富期貨的專家們也說,從技術面來看,台股昨天延續上周漲勢,呈現震盪走高行情,短期均線持續走揚,指數於月線之上偏多操作,中期季線已有向上趨勢,短線操作上建議中性偏多看待。
價差方面,台指期逆價差擴至28.33點。籌碼面部分,三大法人買超現貨59.5億元;台指期淨部位,三大法人淨多單減少1,508口至31,124口,其中外資多單減碼且空單加碼,淨多單減少2,126口至58,986口;十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少251口至3,159口。
群益期貨指出,外資現貨買超、期貨淨多單縮減,自營商選擇權淨部位,目前仍以買買權和賣賣權作布局;12月選擇權籌碼呈現中性偏多格局,賣權OI大於買權OI的差距為3.1萬餘口,買權OI增量不增反減。周選擇權方面,賣權OI增量依舊積極,目前多方態勢不變。
整體來說,外資期現貨中性布局,自營商選擇權中性偏多,周選擇權呈現偏多加碼,整體籌碼面中性偏多格局;技術面上,在新台幣連日升值勁揚,以及台積電領漲率先突破前高下,台股依舊震盪偏多格局看待不變。
永豐期貨表示,選擇權從成交量來觀察,買權集中在10,200點,賣權集中在9,900點。選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在10,200點,賣權未平倉最大量集中在9,900點。
全月未平倉量put/call ratio值由1.48升至1.52,大於中性值1,反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由11.47%升至12.06%,賣權平均隱含波動率由15.03%升至15.64%,買賣權皆升;選擇權部位整體來看顯示為中性格局。
元富期貨認為,就技術面觀察,昨日延續上周漲勢,呈現震盪走高行情,以10,000點開出,於萬點上下震盪,終場以小黑K做收,目前短期均線持續走揚,指數於月線之上偏多操作,中期季線已有向上趨勢,短線操作上建議中性偏多看待。
三大期指方面,以電子期跌幅1.6%最多,弱勢族群集中在矽晶圓上;另外金融期及非金電期指儘管盤中表現持穩在平盤上,但尾盤賣壓湧現,也雙雙收在平盤之下;股票熱門期貨包括大同(2371)、中美晶、環球晶、國巨、華新科、嘉聯益、欣興、宏達電、台積電、鴻海等。
元富期貨表示,從技術面來看,期貨指數遭遇周、月、季層層均線反壓,突破月線之前建議以中性偏空看待。由VIX觀察,昨日由19.7上升至20.82,高於平均成本20.18,顯示市場上的避險情緒有擴張,不利於後續多頭反攻。
由選擇權觀察,1月選擇權最大買權未平倉在10,000點,賣權則在9,000點。觀察籌碼面,外資賣超64億元,三大法人合計賣超101億元;外資台指期淨多單減碼1,810口至40,623口,由期現貨籌碼觀察,外資現貨由買轉賣且期權淨多單減碼,顯示外資對市況較多不確定性、對年底買盤觀望,與耶誕節放假,台股短線預期呈現萬點以下的區間整理。
群益期貨指出,外資期現貨同步作空,自營商選擇權中性偏空,月選呈現中性依舊,整體籌碼面中性格局。
技術面台股各均線呈現下彎,一旦再跌破10月31日跳空支撐缺口,台股將轉作震盪偏空格局。
元富期貨表示,以技術面來看,指數昨日以黑K棒留上影線作收,台股帶量觸及萬點關卡,雖盤中賣壓湧現壓抑漲勢,但目前指數收復所有短期均線,加上5日、10日及月線都已反轉向上,成交量亦逐漸回升,KD值向上揚升,短線上反彈趨勢較為明顯,因此短線建議以中性偏多看待。
此外,隨川習會即將登場,連帶影響市場上對於貿易戰後續發展的擔憂,台股在眾多因素的干擾下,將可能持續震盪走勢。
從選擇權觀察,12月選擇權最大買權未平倉10,100點,賣權則在9,800點。觀察籌碼面,外資賣超16億元,投信買超5億元,自營商賣超13億元,三大法人合計賣超25億元,另一方面,外資期權合計為淨多單46,062口,較前一日減少998口,因此元富期貨認為,本周末G20峰會中美雙方領導人能否達成協議,市場仍靜觀其變,短線指數宜保守看待。
價差方面,台指期逆價差擴至2.19點,電子期逆價差擴至0.29點,金融期逆價差縮至1.98點。現貨部分,三大法人買超21.84億元,在台指期淨部位方面,三大法人淨多單減少897口至8,002口,其中外資多單減碼且空單加碼,淨多單減少1,053口至31,287口;十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加1,326口至6,276口。
群益期貨指出,外資昨日現貨買超7億元,期貨淨多單縮減至31,287口,自營商選擇權淨部位以賣買權和買賣權作增量,10月選擇權籌碼呈現中性格局,賣權未平倉(OI)大於買權OI的差距略縮至1.6萬餘口,買權賣權OI增量相當。新開倉的周選擇權方面,買權賣權OI總量相去不遠,多空雙方持續互相拉鋸。
整體來說,外資期現貨中性布局,自營商選擇權呈現中性偏空,月、周選擇權出現中性態勢,整體籌碼面中性偏多格局;技術面上,台股逐漸形成多頭排列,目前仍待量能放大回升後,將呈現加速走揚態勢。
永豐期貨認為,選擇權從成交量來觀察,買權集中在11,400點,賣權集中在10,900點。選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在11,200點,賣權未平倉最大量集中在10,600點。全月未平倉量put/callratio值由1.21降至1.14,大於中性值1,反應籌碼面為偏多架構。散戶指標上升,小額投資人持續偏空操作,籌碼面整體來看顯示為偏多預期。
元富期貨表示,由VIX觀察,昨日由13.14上升至13.33、上升了0.19,仍低於前月平均成本14.27,顯示市場上的避險情緒有收斂,有利於後續多頭續攻。
在台指期淨部位方面,三大法人淨多單減少3,138口至15,083口,其中外資多單減碼且空單加碼,淨多單減少1,243口至46,326口;十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少537口至2,339口。
元大期貨認為,期現貨逆價差明顯收斂至接近平價差水位,反應市場氣氛仍以觀望為主,從外資籌碼來看,外資削減期貨淨多單1,243口至46,326口,減碼幅度並不高,現貨則買超10.7億元元,凸顯出外資風險意識並不強。
不過,由於台指期回測至10,800點水位,日線連續三日收黑下移,月均線失守,5日和10日均線形成死亡交叉,MACD柱狀體也由正轉負;同時,有鑑於中美貿易戰風險尚存,因此目前布局宜謹慎小心。
群益期貨認為,9月選擇權籌碼呈現偏多格局,賣權OI大於買權OI的差距,續減至6萬餘口,賣權OI增量不增反減;周選擇權方面,買權OI總量呈現大於賣權,目前上檔壓力逐漸沉重。
總體來說,外資期現貨中性依舊,自營商選擇權中性偏多,月選擇權買權賣權OI皆往下履約價作翻移布局,整體籌碼面中性格局。
技術面上,台股雖然直接放量跌破季線,但在回測年線支撐後便收出下影線,預期短線台股將在年線和季線之間遊走。
元富期貨認為,由VIX觀察,上周五由14.5上升至14.67、升了0.17,突破前月平均成本14.27,顯示市場避險情緒有擴張的疑慮,後續若持續向上攀升,不利於多頭反攻。
另一方面,外資期權合計較前一日減少2,834口。由期現貨籌碼觀察,外資在現貨出現連賣兩天轉為買超,而期權淨多單減碼,預期全球關注美中貿易戰後續,在問題未解前,恐持續壓抑股市上漲空間。
上周五台指期淨部位,三大法人淨多單增加4,324口至26,996口,其中外資多單加碼且空單減碼,淨多單增加3,910口至57,828口。
富邦期貨表示,台股近期受到美中貿易戰干擾,外資的資金匯入匯出、新台幣大幅波動,指數呈現大區間震盪。繼日前長黑後,上周五量縮走揚,8月期貨指數震盪走高。觀察台指期買方積極、價差轉強,行情傾向多空震盪區間整理,短線需提防台股翻弱回跌。
群益期貨指出,上周五台股呈跌深反彈格局,其中,外資現貨買超16億元,期貨淨多單增加至57,828口;自營商選擇權淨部位,持續以賣賣權作增量布局。7月選擇權籌碼呈現中性偏多格局,賣權OI大於買權OI之差距擴大為4.3萬餘口,買權OI增量不足。周選擇權方面,買權賣權OI總量相去不遠,目前多空出現互不相讓。
綜合來說,外資期現貨同步做多,自營商選擇權偏多加碼,周選擇權買權OI轉為大於賣權,整體籌碼面中性偏多格局。技術面台股雖然呈現跌深反彈,但在目前量能仍嫌不足下,預期短線待續震盪整理後,台股將再隨量能放大震盪走揚。
元富期貨認為,由VIX觀察,上周五由14.38下降至13.33、下降了1.05,低於前月平均成本15.37,顯示市場上的避險情緒有收斂,有利於後續多頭反攻。
另一方面,由選擇權觀察,8月選擇權最大買權未平倉11,200點,賣權則在10,700點。由期現貨籌碼觀察,外資在現貨出現由賣轉買,而期權淨多單加碼,顯示中美貿易戰增溫,台股短線區間震盪機率較高。
台指期昨日收10,865點、跌6點。價差部分,台指期逆價差縮至100.79點。
台指期淨部位方面,三大法人淨多單增加1,980口至15,941口,其中外資淨多單增加2,719口至44,775口;十大交易人的特定法人,全月台指期淨多單增3,502口至21,174口。
美股四大指數24日漲跌互見,儘管Alphabet第2季利潤大幅優於預期,不過終場費城半導體指數仍下跌1.1%,連帶昨日陸股、韓股、台股於平盤附近震盪,鴻海除息行情失靈,拖累整體大盤跌0.26%。
永豐期貨指出,就技術面觀察,昨日大盤日K開低走高,以短紅棒留上影線作收,5日、10日與月、季線呈多頭排列,MACD偏多向上。整體來看,儘管費半大跌拖累台股震盪,不過昨日扣除鴻海除息影響約11點,台股實際僅小跌18點,顯示逢低承接買盤仍強,目前指數臨近11,000點大關,預期近期盤勢呈現上攻不易、下跌難的盤整格局機會大,未來除觀察美股財報狀況,被動元件族群能否續強也是觀盤重點。
另外,觀察選擇權成交量,買權集中在11,000點,賣權集中10,500點。
選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在11,200點,賣權未平倉最大量集中在10,500點。全月未平倉量put/call ratio值則由1.35降至1.23,仍大於中性值1,整體選擇權部位來看,為中性偏多預期。
元富期貨表示,VIX由14.17上升至14.28,仍低於前月平均成本15.74,顯示市場避險情緒沒有過度擴張,有利後續多頭續攻。
永豐期貨指出,美股四大指數在科技股與銀行股帶動下漲跌互見,帶動台指期昨日早盤以上漲開出後、買盤無力翻黑,現貨開盤也小幅開低後一度因電子權值股熄火跌勢擴大,所幸陸股受惠國務院常委會釋放資金寬鬆與財政刺激等利多,開高走高,連帶台股的台泥、台塑四寶等權值股同步大漲創高,帶動台股再次逼近「萬一」大關。
技術面來看,昨日日K連二紅且續創反彈新高,日KD指標持續黃金交叉向上,且短期均線翻揚向上而國際股市同步走高,但台股短線反彈逼近「萬一」大關,量能不出恐持續關前震盪。
群益期貨認為,外資昨日現貨買超2億元,期貨淨多單減碼至42,056口。
自營商選擇權偏多淨部位呈現縮減。7月選擇權籌碼呈現中性格局,賣權OI(未平倉量)大於買權OI的差距依舊為1.5萬餘口,買權賣權OI增量相當。周選擇權方面,買權OI壓力履約價11,000點不減續增,周結算上檔壓力沉重。
元富期貨表示,由VIX觀察,昨日由14.49下降至14.17,低於前月平均成本15.74,顯示市場避險情緒收斂,有利後續多頭續攻。另一方面,由選擇權觀察,8月選擇權最大買權未平倉11,200點,賣權則在10,500點。由期現貨籌碼觀察,外資在現貨連六買,期權淨多單減碼,顯示台股「萬一」關卡近關情怯,震盪過後仍有高點可期。
永豐期貨指出,外資期現貨中性布局,自營商選擇權偏多減碼,周選擇權買權OI的11,000點履約價依舊大量,整體籌碼面中性偏多。技術面台股多頭排列不變,目前待量能逐漸放大回升後,台股將加速走揚幅度。
現貨部分,三大法人買超83.23億元;而在台指期淨部位方面,三大法人淨多單增加5,644口至14,048口,其中外資多單加碼超過空單加碼;十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加339口至23,536口。
永豐期貨指出,上周五台股受惠台積電大漲,加上電子權值股多檔力挺,指數開盤便跳高突破半年線等壓力。由技術面觀察,指數跳空開高以十字帶上下影線作收,短天期與月季線均彎頭向上,目前指數位階收復半年線且突破6月22日以來的整理平台上緣,整體行情轉為中性偏多態勢。
預期短線壓力大抵落在11,000點的整數關卡,未來蘋概股是否能續強將是指數攻高的關鍵。
國票期貨表示,在上周五行情大漲後,在期貨方面,外資增持5,518口多單,目前部位為淨多單44,452口;投信減持326口空單,目前部位為淨空單23,014口;自營商增持200口空單,目前部位為淨空單7,390口;三大法人較上個交易日增持5,644口多單,期貨部位總計為淨多單14.048口。
在選擇權部位,外資多空勢力比由0.89上升至0.94,偏多調整為主,而自營商的多空勢力比由1.25上升至1. 41,同樣以偏多調整為主。
元富期貨指出,由VIX觀察,上周五由14.19下降至13.83,低於前月平均成本15.74,顯示市場上避險情緒有收斂,有利後續多頭續攻。
另一方面,由選擇權觀察,8月選擇權最大買權未平倉11,100點,賣權則在10,500點。由期現貨籌碼觀察,外資在現貨出現連買四天的動作,而期權淨多單加碼,但需留意的是國際政經局勢變化大,仍可能使指數有拉回風險。
國票期貨指出,台指期逆價差34.08點,電子期逆價差1.06大點,金融期逆價差4.95大點,上周五以電子期的漲幅最大,達0.52%,而金融期與非金電期亦分別有0.13%和0.34%的漲幅,預期電子期未來能夠持續扮演領頭羊的角色,就算日後台指期出現拉回,預估回檔幅度也不會太深。
永豐期貨認為,在月選擇權未平倉量部分,買賣權最大量維持在11,200至10,500點,而周選擇權的買賣權OI最大量可看出短線上方壓力有上移跡象,最大量區由10,850至10,800點擴大至11,000至10,800點,不過買權的10,900、10,950、11,000都有1萬口以上留倉數,短線對指數上攻形成部份壓力。
全月未平倉量put/callratio值由1.3升至1.44,大於中性值1,反應籌碼面偏多架構增溫,選擇權部位整體來看顯示為中性預期。
另外,三大法人在台指期淨多單增加5,135口至18,124口,其中外資多單加碼、且空單減碼;十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加5,933口至22,446口。
元富期貨表示,由VIX觀察,上周五由14上升至14.13,仍低於前月平均成本14.98,顯示市場上的避險情緒沒有進一步擴張,有利於後續多頭反攻。
另一方面,觀察籌碼面,現貨市場外資及陸資上周五買超23.29億元,投信買超1.47億元,自營商買超13.07億元,三大法人合計買超37.83億元;期貨方面,外資期權合計為淨多單46,036口,較前一日增加6,044口,由期現貨籌碼觀察,外資在現貨出現連賣三天轉為買超的動作,而期權淨多單加碼。
整體來說,近期國際消息多空分歧,影響台股後續發展,短線區間震盪機率較高。
國票期貨表示,6月台指期終場成交在10,858點,下跌62點,不含鉅額及價差交易的成交量為138,032口,未平倉量為88,060口。另外,台指期逆價差28.18點,電子期逆價差1.03大點,金融期逆價差3大點。
期貨人士認為,昨日三大類股期貨全數收黑,跌幅均在0.40%~0.70%間。由於盤面沒有穩定的撐盤族群,如這樣的慣性不改變,近日台指期恐難擺脫高檔整理的命運,甚至不排除還有更深的修正幅度。
外資昨日在期貨增持1,402口多單,目前部位為淨多單39,400口;投信增持430口空單,目前部位為淨空單24,380口;自營商增持2,279口空單,目前部位為淨空單2,794口;三大法人較上個交易日減持1,307口多單,期貨部位總計為淨多單12,226口。
在選擇權部位方面,6月合約買權的交易區間集中在履約價11,000點~11,200點間交易,賣權的交易區間則集中在履約價10,500~10,900點。買權最大未平倉量履約價在11,200點,有16,497口;而賣權最大未平倉量履約價在8,200點,有14,705口。
外資多空勢力比由1.12上升至1.21,調整以減少Buy Put策略為主,而自營商的多空勢力比由1.03上升至1.1,以減少Sell Call為主要策略調整方向。
元富期貨表示,由VIX觀察,昨日由12.91上升至13.55,仍低於前月平均成本16.68,顯示市場上的避險情緒有收斂,有利於後續多頭續攻。由期現貨籌碼觀察,外資在現貨出現連賣兩天的動作,而期權淨多單加碼,整體來看,11,000點整數關卡不易一次突破,台股震盪整理後仍有走高機會,短線台指期應以中性偏多看待。
6月台指期終場結算價為在10,922點,下跌41點,不含鉅額及價差交易的成交量為114,865口,未平倉量則為86,153口。
永豐期貨表示,台指期昨日逆價差擴至16點,三大法人淨多單減少2,272口至13,533口,其中外資多單減碼且空單加碼,淨多單減少3,854口至37,998口;十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少3,537口至14,813口。
國票期貨認為,昨日金融期在低接買盤積極介入下,雖無法有效拉抬大盤,但相較於其他類股明顯抗跌,類股輪動再度開始,盤面上沒有穩定的撐盤族群,如這樣的慣性不改變,近日台指期將無法擺脫高檔整理的格局。
元富期貨指出,由VIX觀察,昨日由13.09下降至12.91,仍低於前月平均成本16.68,顯示市場上的避險情緒收斂,有利於多頭續攻。另一方面,由選擇權觀察,6月選擇權最大買權未平倉11,200點,賣權則在8,200點。
由期現貨籌碼觀察,外資在現貨出現連買兩天轉為賣超的動作,而期權淨多單減碼,因此,11,000點整數關卡不易一次突破,台股震盪整理後仍有走高機會,短期應以中性偏多看待。
國票期貨指出,6月選擇權合約未平倉量比例(P/C Ratio)為1.53,支撐大於壓力。
觀察未平倉量的分布狀況,買權的未平倉量主要分布在履約價11,000點至11,400點,其中,11,400點是昨日增加較多未平倉量的履約價,有1,492口。
賣權未平倉量主要分布的履約價在8,200點至10,700點,未平倉量增加較多的地方在履約價10,400點,有1,989口,6月合約剛轉為近月合約,時間價值高,因此,操作上宜以付權利金價差策略因應。
6月台指期終場成交在10,820點,下跌4點,不含鉅額及價差交易之成交量為109,398口,未平倉量則為84,487口,其中,台指期逆價差10.84點,電子期逆價差0.47大點,金融期逆價差2.36大點。
國票期貨表示,上周五三大類股期貨依然漲跌互見。電子連四日收在盤下,進入休息階段的態勢明確,如金融與非金電無法在這段期間擔起撐盤角色,台指期恐難維持目前的高檔整理格局。
從籌碼面來看,外資增持1,239口多單,目前部位為淨多單38,194口;投信增持25口空單,目前部位為淨空單23,829口;自營商增持994口空單,目前部位為淨空單3,574口;三大法人較上個交易日增持220口多單,期貨部位總計為淨多單10,791口。
選擇權部位方面,外資多空勢力比由1.2下滑至1.16,調整以增加Buy Put策略為主,而自營商的多空勢力比維持在1.12,以增加Sell Put為主要策略調整方向。
元富期貨指出,由VIX觀察,上周五由13.23上升至13.29,仍低於前月平均成本16.68,顯示市場上的避險情緒有收斂,有利於後續多頭續攻。另一方面,由選擇權觀察,6月選擇權最大買權未平倉11.200點,賣權則在8,200點。
由期現貨籌碼觀察,外資在現貨由賣轉買,而期權淨多單加碼,綜合來說,預期指數震盪整理後仍有走高機會,短期應以中性偏多看待。
永豐期貨認為,由選擇權從成交量來觀察,買權集中在11,100點,賣權集中在10,800點。全月未平倉量put/callratio值由1.34降至1.32,大於中性值1,散戶指標上升1.65%至-5.77%,小額投資人偏空力道持續趨緩,選擇權部位整體來看顯示為中性預期。
5月台指期最後結算在10,872點,電子期結算在443.35點,金融期則結算在1,262點。國票期貨指出,6月台指期終場成交在10,882,上漲32點或0.29%,不含鉅額及價差交易之成交量為63,137口,未平倉量則為79,712口。另外,台指期逆價差15.57點,電子期逆價差0.19大點,金融期逆價差2.19大點。電子連兩日收在盤下,恐開始進入休息階段,如金融與非金電無法在這段期間擔起撐盤角色,台指期恐難維持目前的高檔整理格局。
元富期貨表示,由VIX觀察,昨日由12.94上升至13.03,仍低於前月平均成本16.68,顯示市場上的避險情緒收斂。另一方面,由選擇權觀察,6月選擇權最大買權未平倉11,200點,賣權則在8,200點。觀察籌碼面,外資合計為淨多單45,084口,較前一日增加1,501口。
由期現貨籌碼觀察,外資在現貨出現由賣轉買的動作,而期權淨多單加碼。
綜合來說,台指期多頭架構不變,震盪整理後仍有走高機會,短線應以中性偏多看待。
永豐期貨認為,整體來看,昨日為5月合約結算,選擇權壓力區落在10,900點,使指數小幅震盪以紅K帶上影線,目前指數仍收於所有均線上。
但上方面臨高檔密集整理區間上攻不易,預期買權平均隱含波動率由13.18%降至10.99%,賣權平均隱含波動率由20.67%降至14.01%,買賣權皆降,避險情緒減緩。選擇權部位整體來看顯示為中性偏多預期。