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台中銀證券投資信託(未)公司新聞
台中銀證券投信近期針對大陸股市發表了深入分析，隨著人行宣布降準降息，市場預期將對大陸股市帶來正面影響。台中銀投信研究團隊表示，這次人行共推出了10項措施，包括降準、降息、增加貸款額度等，旨在維護金融市場的穩定運作，特別是對外資來說，三大利多成為陸股後市的重要推動力。
近期，大摩多次上調陸股指數目標價，而高盛最新的報告也再次上調陸股指數展望，將滬深300指數目標價設定在4,400點，預計仍有雙位數以上的漲幅空間。高盛看好陸股的三大理由包括：AI技術的突破、政策的支持以及全球資金的配置，對陸股的配置處於歷史低位，預計有2,000億美元的流入潛力。
根據過去五次降準的經驗，人行宣布降準後1個月和3個月的平均漲幅分別達到3.18％和2.22％，顯示短期內的刺激效果相當明顯。兆豐中國基金研究團隊預測，雖然短線可能會受到海外市場系統風險上升的影響，但大陸政府可能會繼續通過降準、降息和擴大財政支出的方式來穩定內需和資本市場，並重建投資信心。該團隊對高股息、低估值的價值中大型股相當看好，建議投資人趁市場震盪時機進行布局。
台新中國精選中小基金經理人游欣穎強調，陸股有望持續反彈，並建議投資人關注兩大題材：一是政策受惠族群，如銀行和紅利；二是科技創新應用，如AI、消費性電子、機器人。
富蘭克林證券投顧預期，亞洲各國政府正在積極與美方進行談判，以期望調降關稅，並且相關的財政政策支援可能會減輕關稅政策對市場的衝擊。
台中銀投信研究團隊指出，繼大摩多次上調陸股指數目標價後，近 期高盛最新報告，也再度上調陸股指數展望，包括滬深300指數目標 價4,400點，距離目前價位仍有雙位數以上漲幅空間，反映高盛對陸 股後市樂觀預期。高盛看好三大理由，一是AI技術突破；二是政策支 持，人行加大降息和社融規模；三是全球資金配置，對陸股配置處歷 史低位，2,000億美元流入潛力。
從前五次降準經驗觀察，人行宣布後1個月、3個月平均漲幅各達3 .18％、2.22％，顯示短期內確有激勵效果。
兆豐中國基金研究團隊認為，短線仍將受到海外市場系統風險上升 而影響市場氣氛，預期大陸政府將持續透過降準、降息與擴大財政支 出等手段來穩定內需與資本市場，並重建投資信心，相對看好高股息 、低估值的價值中大型股為主，建議偏好A股市場長線投資利多的投 資人，可趁近期市場劇烈震盪進場布局，採取定期定額進場配置。
台新中國精選中小基金經理人游欣穎強調，陸股有望持續反彈，類 股布局重點可聚焦二大題材，一、政策受惠族群，包括銀行、紅利； 二是科技創新應用，包括AI、消費性電子、機器人。
富蘭克林證券投顧預期，亞洲各國政府現階段正積極與美方談判以 期調降關稅，加上相關的財政政策支援，或可減輕關稅政策衝擊。
台股在4月份交出了亮麗的成績，總營收達4.05兆元，創下歷史上的新高紀錄。盤面焦點逐漸從短期波動轉向基本面，法人普遍認為，雖然市場短期內可能會有較大的波動，但台灣AI產業的供應鏈具有長期競爭力。在當前市場波動多為短期情緒面的情況下，適時的逢低布局台股基金可能會更加有利。建議投資者在反彈時汰弱留強，長期投資則以AI相關產業為主軸，並透過定期定額的方式參與台股主動基金，以把握新興投資趨勢。
野村投信對台股的預期是，今年台股EPS將成長12.4％。市場預估台股大盤本益比約為15倍，這一數字低於近五年的平均值，顯示台股的評價已經進入了一個合理的範圍。野村投信投資策略部副總經理張繼文指出，台股的差異性較大，波動也較高，因此主動式基金經理人會根據盤勢動態調整持股，並精選那些具有成長潛力和優秀基本面的標的，這些標的在反彈時具有較好的修復力，是長期資金低檔布局的理想選擇。
台股不僅是台灣投資人最熟悉的市場，也具有高現金殖利率的優勢。在全球科技創新浪潮中，台股扮演著重要的角色，其成長潛力不容小覷。定期定額的台股基金投資方式既簡便又有效，能夠通過專業投資團隊的操作降低選股的不確定性，同時也有助於風險分散和成本均勻。
台中銀投信的台股基金研究團隊指出，遊戲業、彩色電子書及AI供應鏈等領域值得關注。特別是電子紙產業，在技術創新和彩色化後，終端產品的需求將會再次增長。此外，擁有自主IP的台廠遊戲廠商將能夠從海外市場獲得更多商機。對於AI應用關鍵零件廠商，包括上游ABF載板及下游IPC供應鏈，也持續保持看好態度。
面對美國關稅問題，建議在選股時避免選擇過度依賴美國營收的企業，並關注那些具有競爭力和高毛利率的科技廠商。預計下半年美國關稅影響將逐漸鈍化，股價將回歸產業基本面。
台新中國通基金經理人魏永祥強調，從中長線的角度來看，持續看好產業成長趨勢向上者，如半導體、邊緣AI、ASIC、IP、資安軟體、機器人、光通訊、網通等相關產業。對於傳統產業，則看好生技和高股息股等族群。
野村投信台股投資團隊預估，今年台股EPS成長12.4％。市場預估 台股大盤本益比約15倍，低於近五年平均值，顯示台股評價已進入合 理區間。
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，台股的差異性頗大，波 動度也較高，主動式基金經理人會緊貼盤勢動態調整持股，精選具成 長潛力與基本面優異的標的，在反彈時修復力相對可期，成為長線資 金低檔布局的首選。
台股不僅是台灣投資人最為熟悉的市場，且具高現金殖利率優勢， 在全球科技創新浪潮中舉足輕重，成長力十足，定期定額台股基金是 最簡單方便的投資方式，既能透過專業投資團隊操作降低選股不確定 性，亦有助分散風險、平均成本。短線因市場過度恐慌而造成的回檔 可視為中長線布局的良機。
台中銀投信台股基金研究團隊指出，遊戲業、彩色電子書及AI供應 鏈等幾大領域值得留意，其中電子紙產業在技術創新及彩色化後，終 端產品需求將出現另一波成長動能，而台廠遊戲廠商如擁有自己的I P，將享有對外授權的利益，海外市場商機無限，並持續看好AI應用 關鍵零件廠商，包括上游ABF載板及下游IPC供應鏈。
美國關稅問題，選股上先避開過度依賴美國營收的企業，同時可留 意具備競爭力、高毛利率的科技廠投資機會，靜待下半年美國關稅利 空鈍化後，估股價回歸反應產業基本面。
台新中國通基金經理人魏永祥強調，中長線角度來看，持續看好產 業成長趨勢向上者如半導體、邊緣AI、ASIC、IP、資安軟體、機器人 、光通訊、網通等相關等族群；傳產股則看好生技、高股息股等族群 。
台股在四月經歷了股災後，五月以來行情隨著科技業的財報逐漸穩定，但與去年（2024年）的加權指數高点相比，還有相當的差距。根據投信投顧公會的最新統計資料，台股科技基金在一年期的績效中，台中銀數位時代基金與瀚亞高科技基金是唯一兩檔正報酬的基金，這對於想要把握大盤逐步表現的投資者來說，是一個不錯的中長期分批布局的機會。
投信投顧公會在2025年4月底的最新統計顯示，投資國內科技類的31檔基金在一年期間的平均績效為負12.17%，其中表現最佳的基金績效達到5.46%。若將投資時間拉長至三年，名列第一的基金績效更是驚人，達到80.88%。
台中銀數位時代基金的研究團隊表示，雖然近期受美中關稅談判的消息面影響，盤勢波動較大，但預測科技企業的獲利成長仍將強勁，這將為台股下半年的行情提供支撐。尤其是過去兩年加權指數的漲幅超過兩成，選股配置成為未來投資獲利的關鍵。
台中銀投信台股基金研究團隊在投資選股上，建議關注遊戲業、彩色電子書及AI供應鏈等領域。特別是電子紙產業，在技術創新及彩色化後，終端產品的需求預計將出現新一波的成長動能。對於擁有自己的IP的台廠遊戲廠商來說，將享有對外授權的利益，海外市場的商機無限。此外，對於AI應用關鍵零件廠商，包括上游ABF載板及下游IPC供應鏈，也持續保持看好。
對於美國關稅問題，台中銀投信台股基金研究團隊建議，在選股時先避開過度依賴美國營收的企業，同時可關注那些具有競爭力、高毛利率的科技廠商。預計在下半年美國關稅利空鈍化後，股價將回歸反應產業基本面。
據投信投顧公會2025年最新（4月底）統計資料，投資國內-科技類31檔基金一年期間績效平均-12.17%，當中排名居首的基金績效為5.46%，投資時間拉長至3年，名列第一的基金績效達80.88% 。
台中銀數位時代基金研究團隊指出，雖近期受美中關稅談判消息面盤勢波動劇烈，然研判科技企業獲利成長仍強，提供台股下半年行情支撐，尤其是加權指數2023至2024連續兩年漲幅逾兩成，選股配置為未來投資獲利關鍵。
投資選股上，台中銀投信台股基金研究團隊指出，遊戲業、彩色電子書及AI供應鏈等幾大領域值得留意。其中電子紙產業在技術創新及彩色化後，終端產品需求將出現另一波成長動能，而台廠遊戲廠商如擁有自己的IP，將享有對外授權的利益，海外市場商機無限，除此之外，持續看好AI應用關鍵零件廠商，包括上游ABF載板及下游IPC供應鏈。
台中銀投信台股基金研究團隊表示，至於大家最關心的美國關稅問題，選股上先避開過度依賴美國營收的企業，同時可留意具備競爭力、高毛利率的科技廠投資機會，靜待下半年美國關稅利空鈍化後，估股價回歸反應產業基本面。
全球股市近期因為關稅戰爭的影響而波動不斷，中美雙邊加徵關稅的幅度超過了100％。在這樣的背景下，台灣的台中銀投信证券投资信托公司分析師們對於A股市場的未來走向提出了他們的觀點。
台中銀投信的研究團隊指出，近期A股市場有望得到大陸國家隊資金的支撐，並且隨著內需新政策的提出，市場將會進一步穩定。這些政策包括降準降息、加大金融對實體經濟的支持力度，以及推動房地產市場止跌回穩。這些措施將使得A股市場的估值有望迎來修復。
兆豐中國基金研究團隊則認為，短線上市場氣氛仍可能受到海外市場系統風險的影響，但預期大陸政府將繼續通過降準、降息和擴大財政支出來穩定內需和資本市場，並重建投資信心。他們對於高股息、低估值的價值中大型股持相對看好態度，並建議投資人趁市場震盪進場布局。
台新中國精選中小基金經理人游欣穎則表示，大陸股市有望持續反彈，並建議投資人聚焦於政策受惠族群和科技創新應用兩大題材，如銀行、紅利、AI、消費性電子等。
台中銀投信研究團隊還提到，兩會定調的工作任務將消費放在首位，並積極推動消費升級。同時，他們預測未來發展主流將以科技牛和內需牛為雙引擎，持續帶動陸股後市行情。
此外，台中銀投信研究團隊強調，DeepSeek的問世讓市場對大陸AI產業的信心重拾，並引領相關產業如互聯網、機器人、半導體等持續進化。在內需方面，新能源、券商、地產、商品消費、服務消費等板塊都有機會獲得政策驅動紅利。
富蘭克林證券投顧則對大陸AI領域的競爭力信心提升，並認為人工智能的廣泛應用有望提升企業獲利動能。然而，他們也提醒，由於大陸其他經濟狀況較為疲軟，總體經濟挑戰仍存，因此需要強有力的政策刺激來推動長期可持續的股價漲勢。
兆豐中國基金研究團隊表示，展望未來，短線上仍將受到海外市場 系統風險上升而影響市場氣氛，預期大陸政府將持續透過降準、降息 與擴大財政支出等手段來穩定內需與資本市場，並重建投資信心，相 對看好高股息、低估值的價值中大型股為主，建議偏好A股市場長線 投資利多的投資人，可趁近期市場劇烈震盪進場布局，採取定期定額 進場配置。
台新中國精選中小基金經理人游欣穎表示，大陸股市有望持續反彈 ，類股布局重點可聚焦二大題材：一、政策受惠族群，包括銀行、紅 利；二、科技創新應用，包括AI、消費性電子等。
台中銀投信研究團隊表示，兩會定調工作任務將提振內需放在首位 ，消費政策包括消費補貼、提高收入、制度建設等，積極推動消費升 級。其次為持續發展新質生產力，包括數字經濟、先進製造業等等， 持續拓展科技創新應用。研判未來發展主流仍將以科技牛+內需牛為 雙引擎，持續帶動陸股後市行情。
台中銀投信研究團隊指出，DeepSeek問世使市場重拾對大陸AI產業 的信心，並引領科技領域如互聯網、機器人、半導體等產業持續進化 升級。內需方面，包括新能源、券商、地產、商品消費（汽車、家電 、消費電子）、服務消費（影視傳媒、旅遊）等板塊皆有機會獲得政 策驅動紅利，投資人不妨多加留意。
富蘭克林證券投顧表示，金融市場對於大陸AI領域保持競爭力的信 心有所提升，評估人工智慧的廣泛應用有望提升大陸企業獲利動能、 推動實現可持續的股東權益報酬率，輔以大陸市場相對低廉的評價水 準優勢，有助吸引資金回流，不過基於大陸其他經濟狀況仍較疲軟， 通縮、房地產市場、失業率等問題持續，因此仍需強而有力的政策刺 激來應對根深蒂固的總體經濟挑戰並推動長期可持續的股價漲勢。
法人表示，對等關稅公布後或有機會利空出盡，震盪區間大致落在20,000~23,000點。在台廠面對高關稅下餘衝擊，關稅成本自行吸收產生短痛，若企業將關稅成本轉嫁給消費者將產生長痛。面對川普關稅政策，無論台灣廠商能否順利將關稅成本轉嫁給客戶，影響的差異僅在於短期或長期的痛苦，而接下來經濟表現仍舊充滿川普風格，即利多或利空都存在不確定性。
根據CMoney統計至24日，觀察全數33檔台股科技型基金中，復華台灣科技高股息、台中銀數位時代、華南永昌未來科技、日盛高科技、合庫台灣高科技、群益創新科技，表現優於台股大盤，近期績效相對強勢。
日盛投信台股投資研究團隊表示，2024年台灣上市櫃企業營收合計逾43兆，年成長12.9%、創下歷史新高，獲利年成長上看42.4%，2025年表現可望再下一城，預估營收及獲利均將有機會持續挑戰第二年之雙位數成長，台股可望由基本面引領走出中長多格局。
題材上，台中銀數位時代基金研究團隊表示，看好遊戲產業、低軌衛星及機器人三大主題，估人形機器人產值在2030年之前複合年成長率皆達7成以上。台廠遊戲股王有相當潛力，主因該遊戲幾乎都是自家製造，擁有IP授權的優勢可拓展版圖至海外。
台中銀投信指出，台積電擴大赴美投資，海外晶圓代工價格可適當反映成本變化，成本轉嫁下毛利風險可控，長期毛利率維持50%以上應仍可達成。AI前景仍是樂觀，第1季整理反倒浮現進場時點，看好AI應用台廠供應鏈。
GTC大會加持力道逐漸發酵，AI、機器人、汽車自駕、無人機等主題仍受到部分資金的青睞，不過類股輪動快，加上市場信心保守，3月整體大方向仍不脫盤整的大箱型格局。考量企業獲利持續成長等基本面大方向仍未出現扭轉，現階段市場主要受氣氛影響，對後市謹慎觀察，建議在盤勢反覆消化雜音、擔憂與評價面的修正壓力仍需一段時間的情況下，檢視基本面、汰弱留強仍是應對關鍵。
近期，A股市場迎來了一波回暖的趨勢，其背後原因多方面。一方面，中美關稅問題的解決為市場帶來了一絲寧靜，另一方面，市場對大陸積極的宏觀政策寄予厚望。在這樣的背景下，台中銀投信的研究團隊對大陸股市的未來走向提出了自己的觀點。
台中銀投信研究團隊認為，兩會所定下的工作任務將會重點推動內需發展，這包括消費補貼、提高收入以及制度建設等策略，進而推動消費升級。同時，新質生產力的發展，如數字經濟和先進製造業等，也將得到重視，並不斷拓展科技創新的應用。研究團隊預測，未來市場的發展將以科技和內需為雙引擎，持續帶動陸股後市行情。
此外，DeepSeek的問世也為市場帶來了新的活力。這款產品不僅提升了市場對大陸AI產業的信心，還引領了互聯網、機器人和半導體等科技領域的進一步升級。在內需方面，新能源、券商、地產、商品消費和服務消費等板塊都將因政策驅動而獲得紅利，值得投資者關注。
兆豐中國內需A股基金的研究團隊則對DeepSeek的AI訓練成本和低價應用方案給予了高度評價，認為這將促進大陸各行業加速引入AI技術，並對雲端應用軟體及AI企業產生積極影響。他們看好在政府全力支持下的大陸科技及政策受惠類股，認為這些股票將迎來成長價值。
富蘭克林證券投顧則強調，DeepSeek的問世加強了市場對大陸AI領域競爭力的信心。他們預測，人工智能的廣泛應用將提升大陸企業的獲利能力，並推動股東權益報酬率與評價水準的回升。然而，由於大陸其他經濟狀況仍較為疲軟，包括通縮、房地產市場和失業率等問題，市場仍需強有力的政策刺激來應對長期挑戰，並推動股價的長期漲勢。
台中銀投信研究團隊指出，兩會定調工作任務將提振內需放在首位 ，消費政策包括消費補貼、提高收入、制度建設等，積極推動消費升 級。其次為持續發展新質生產力，包括數字經濟、先進製造業等等， 持續拓展科技創新應用。研判未來發展主流仍將以科技牛＋內需牛為 雙引擎，持續帶動陸股後市行情。
DeepSeek問世使市場重拾對大陸AI產業的信心，並引領科技領域如 互聯網、機器人、半導體等產業持續進化升級。內需方面，包括新能 源、券商、地產、商品消費、服務消費等板塊皆有機會獲得政策驅動 紅利，投資人不妨多加留意。
兆豐中國內需A股基金研究團隊認為，在AI熱潮中，DeepSeek的AI 訓練成本極具競爭力，其低價應用方案可望催化大陸各行業加快引入 AI技術，並有利於雲端應用軟體及AI企業，看好在大陸政府全力作多 下，大陸科技及政策受惠類股正迎來成長價值。
富蘭克林證券投顧強調，DeepSeek問世強化市場對於大陸AI領域保 持競爭力的信心，評估人工智慧的廣泛應用有望提升大陸企業獲利動 能，推動實現可持續的股東權益報酬率與評價水準回升，不過基於大 陸其他經濟狀況仍較疲軟，通縮、房地產市場、失業率等問題持續， 科技與非科技產業間的分歧日益擴大，因此仍需強而有力的政策刺激 來應對根深蒂固的總體經濟挑戰並推動長期可持續的股價漲勢。
台中銀證券投信近期對大陸市場的展望持樂觀態度，強調AI技術的突破將對大陸股市產生正面影響。隨著大陸政府積極推動經濟成長，並將資源投入消費和科技領域，台中銀投信認為，這將為相關行業帶來增量政策的好機會。
台中銀投信指出，近期股市上漲主要受到DeepSeek人工智慧技術突破的樂觀預期帶動。隨著大陸企業加速AI技術的應用，資金湧入相關個股，使得陸港股市氣氛顯著回暖。台中銀投信預計，在大陸政府全力支持科技股的背景下，AI相關及政策受惠類股將迎來成長價值。
台中銀投信研究團隊強調，DeepSeek的問世不僅強化了市場對大陸AI領域競爭力的信心，也引領了互聯網、機器人、半導體等科技領域的持續進化。在內需方面，新能源、券商、地產、商品消費（汽車、家電、消費電子）以及服務消費（影視傳媒、旅遊）等板塊，都有機會因政策驅動獲得紅利。
台中銀投信建議投資人關注這些行業的投資機會，並多加留意政策動向。隨著大陸經濟持續穩定成長，台中銀投信對大陸股市的長線表現持正面看法。
兆豐投信指出，近期受到投資者對DeepSeek人工智慧技術突破的樂 觀帶動股市上漲，隨著大陸企業加速AI技術的應用，資金大量湧入相 關個股，推動陸港股市氣氛顯著回暖及兩會後相繼開幕釋出眾多利多 ，顯示大陸正積極加大財政支出以穩定經濟決心，貨幣政策論述也由 穩健轉向寬鬆，整體言論符合市場預期，尤其是AI相關受惠類股及科 技網通，造就股市今年以來績效傲視全球。看好在大陸政府全力作多 ，預期科技股相關及政策受惠類股正迎來成長價值，有利於大陸股市 發展，建議長線維持偏多操作。
台新MSCI中國ETF研究團隊表示，高盛最新報告，預計人工智慧的 廣泛應用，將會使得大陸企業的每股盈利在未來十年每年提高2.5％ ，MSCI中國指數未來12個月的目標價，預計上漲空間為16％。可挑選 追MSCI中國指數的大陸ETF，該指數成份股包括香港國企股、美股掛 牌中企和具滬港通或深港通資格的A股，適合投資人建立長期核心配 置，藉此參與大陸市場的成長與變化。
富蘭克林證券投顧認為，DeepSeek問世強化市場對於大陸AI領域保 持競爭力的信心，評估人工智慧的廣泛應用有望提升大陸企業獲利動 能，推動實現可持續的股東權益報酬率與評價水準回升，不過基於大 陸其他經濟狀況仍較疲軟，通縮、房地產市場、失業率等問題持續， 科技與非科技產業間的分歧日益擴大，因此仍需強而有力的政策刺激 來應對根深蒂固的總體經濟挑戰，並推動長期可持續的股價漲勢。
台中銀投信研究團隊強調，DeepSeek問世使市場重拾對大陸AI產業 的信心，並引領科技領域如互聯網、機器人、半導體等產業持續進化 升級。內需方面，包括新能源、券商、地產、商品消費（汽車、家電 、消費電子）、服務消費（影視傳媒、旅遊）等板塊皆有機會獲得政 策驅動紅利，投資人不妨多加留意。
大陸兩會剛剛落幕，對於陸股後市帶來許多積極的訊號。今年赤字率提升至4%，創下歷史新高，顯示政府積極維穩的態度。此外，政府規劃投入3,000億元人民幣支持消費品以舊換新，發行特別國債5,000億元，以及地方政府專項債4.4兆元，財政支出強度明顯加大，對陸股後市形成強力支持。
台中銀投信研究團隊分析，兩會定調工作任務將內需發展放在首位，包括消費補貼、提高收入、制度建設等，積極推動消費升級。同時，持續發展新質生產力，如數字經濟、先進製造業等，拓展科技創新應用。預測未來發展主流將以科技與內需為雙引擎，持續帶動陸股後市行情。
台新MSCI中國ETF研究團隊指出，自DeepSeek問世後，全球AI焦點重新聚焦於大陸相關公司，成為陸股中長線漲升行情的新曙光。DeepSeek的提升各領域應用場景，進而提振企業獲利能力，後續應用端企業有望跟進，AI基建、算力等產業獲利預期上升，市場對陸股科技、非核心消費以及通信產業的獲利預期看漲。
陸股後市除阿里巴巴外，市場預估字節跳動、騰許控股、百度等國內科技大廠今年資本開支將大幅增加，持續精進模型開源及訓練算力，以延續長期AI發展，有望掀起陸股另一波多頭行情。
投資人可考慮追蹤MSCI中國指數的陸股ETF，該指數成份股包括香港國企股、美股掛牌中企和具滬港通或深港通資格的A股，適合投資人建立長期核心配置，完整參與大陸市場的成長與變化。
群益深証中小ETF經理人洪祥益認為，全球AI領域競爭激烈，大陸不缺席。自DeepSeek R1發布以來，即使面臨嚴格的晶片禁令，科技公司依然能夠突破困境，追上AI領域發展，進一步促使陸股估值重新調整。隨著科技自主方向明確，政策扶植下也有助加速科技產業發展，建議投資人透過相關ETF分批佈局，關注官方積極推動的AI、新能源、電動車等科技創新產業，透過中小板相關ETF把握行情。
台中銀投信研究團隊表示，兩會定調工作任務將提振內需放在首位，消費政策包括消費補貼、提高收入、制度建設等，積極推動消費升級。其次為持續發展新質生產力，包括數字經濟、先進製造業等等，持續拓展科技創新應用。研判未來發展主流仍將以科技牛+內需牛為雙引擎，持續帶動陸股後市行情。
台中銀投信研究團隊指出，DeepSeek問世使市場重拾對中國AI產業的信心，並引領科技領域如互聯網、機器人、半導體等產業持續進化升級。內需方面，包括新能源、券商、地產、商品消費（汽車、家電、消費電子）、服務消費（影視傳媒、旅遊）等板塊皆有機會獲得政策驅動紅利，投資人不妨多加留意。
法人指出，美系科技巨頭大致位於19至32倍本益比區間，而中系科技巨頭平均僅有9至17倍本益比，仍有相當提升空間。
台中銀投信研究團隊表示，兩會定調工作任務將提振內需放在首位 ，消費政策包括消費補貼、提高收入、制度建設等，積極推動消費升 級。其次為持續發展新質生產力，包括數字經濟、先進製造業等等， 持續拓展科技創新應用。研判未來發展主流仍將以科技加上內需為雙 引擎，持續帶動陸股後市行情。
台新MSCI中國ETF（00703）研究團隊指出，自DeepSeek問世後，全 球AI焦點從美國科技巨頭重新聚焦回到大陸相關公司，成為陸股中長 線漲升行情的新曙光，由於DeepSeek提升各領域應用場景進而提振企 業獲利能力，後續應用端企業有望跟進，AI基建、算力等產業獲利提 振，市場上修陸股科技、非核心消費以及通信產業獲利預期，後市漲 升行情可期。
陸股後市除阿里巴巴外，市場估計包含字節跳動、騰訊控股、百度 等國內科技大廠今年資本開支大幅增加，持續精進模型開源及訓練算 力以延續長期AI發展，可望掀起陸股另一波多頭行情。
投資人可挑選追蹤MSCI中國指數的陸股ETF，該指數成份股包括香 港國企股、美股掛牌中企和具滬港通或深港通資格的A股，適合投資 人建立長期核心配置，藉此完整參與大陸市場的成長與變化。
群益深証中小（00643）ETF經理人洪祥益認為，全球AI領域競爭激 烈，大陸不缺席，自DeepSeek R1發布以來，令市場感到驚訝的是， 即使面臨嚴格的晶片禁令，科技公司依然能夠突破困境，追上AI領域 發展，進一步促使陸股估值重新調整。後續隨力求科技自主的方向明 確，政策扶植下也有助加速科技產業發展，建議投資人不妨透過相關 ETF分批佈局，中小企業100指數成分企業多著墨於官方積極推動的A I、新能源、電動車等科技創新產業，可透過中小板相關ETF把握行情 。
台灣金融市場再傳新動態，台中銀證券投資信託近日推出全新升級版「中租靈活扣」，為基金投資帶來更多元化的交易策略。這項創新服務不僅包含了均線操作、左側抄底及右側追漲等五種交易策略，更是業界首次推出均線扣、追漲投、鎖利轉等三項特色功能。
隨著台灣進入超高齡社會，退休金準備成為市場關注焦點。中租基金平台為了搶攻這塊大餅，特別在「樂退休」投資專案計畫中加入了這項創新機制。該平台與富蘭克林投顧、中國信託投信、富邦投信、摩根投信、台中銀投信、新光投信、安聯投信、康和投顧、統一投信、萬寶投顧等十家知名基金業者攜手合作，共同拓展退休市場。
中租基金平台董事長陳俊傑表示，這次升級版的推出是為了響應金管會力推的TISA建構退休金第三支柱的政策。他強調，「樂退休」專案的重點在於兩大服務：一是利用母子基金「自製退休金流規劃」，二是採用定期定額靈活扣款的「智動化投資策略」，以幫助國人實現樂活退休的願景。
中租基金平台總經理蘇皓毅進一步解釋，平台首創的母子基金提領機制「中租盈利Pay」及「中租月月領」是自製退休年金交易機制，其提領來源主要來自母基金本身的資產增值，與高股息ETF等配息型產品的配息來源有所不同，因此投資人不必擔心配息政策或市場環境波動的影響。
為了幫助投資人規劃退休後的現金流，中租基金平台近幾年持續開發定期定額、定期不定額的自動交易機制。除了已經建立的均價扣、抄抵扣外，昨天還推出了均線扣、追漲投、鎖利轉等新功能，這些均為業界首創，提供投資人更多元化的投資選擇。
因應台灣進入超高齡社會，退休金準備成為基金平台業者兵家必爭之地。中租基金平台在「樂退休」投資專案計畫中，為「中租靈活扣」加入創新投資機制，並宣布攜手十家基金業者，包括富蘭克林投顧、中國信託投信、富邦投信、摩根投信、台中銀投信、新光投信、安聯投信、康和投顧、統一投信、萬寶投顧等，一起搶攻退休市場大餅。
中租基金平台董事長陳俊傑表示，響應金管會力推TISA建構退休金第三支柱的政策，中租投顧的「樂退休」專案聚焦兩大服務，一是運用母子基金「自製退休金流規劃」， 二是定期定額靈活扣款的「智動化投資策略」，協助國人實現樂活退休願景。
中租基金平台總經理蘇皓毅補充，平台首創的母子基金提領機制「中租盈利Pay」及「中租月月領」是自製退休年金交易機制，主要提領來源為母基金本身的資產增值，跟近幾年熱賣的高股息ETF等配息型產品配息來源為股息有所不同，因此投資人無需擔心配息政策或市場環境波動影響。
為協助投資人建議退休後的現金流，中租近幾年持續開發定期定額、定期不定額的自動交易機制，除已經建立的均價扣、抄抵扣外，昨天再加碼推出均線扣、追漲投、鎖利轉，均為業界首創。
台中銀投信在2024年為股民帶來亮眼的投資回報，旗下「台中銀數位時代基金」以43.2%的年度績效，榮獲最佳科技型基金殊榮。總經理丁永炎強調，公司秉持「誠信、負責、專業」三大核心價值，不斷追求穩健成長，並預計2025年下半年推出主動式ETF，以滿足市場需求。
丁永炎總經理解釋，誠信是金融業的基石，他認為在管理客戶資金時，必須以高度責任感對待，與客戶共同創造價值。在競爭激烈的市場中，專業能力則是取勝關鍵，他強調不斷提升研究和分析能力，以提供優異的投資表現。此外，丁永炎認為跨部門合作是達成公司目標的關鍵，他特別重視全體同仁對整體大方向的共識。
丁永炎分享，公司就像一個大家庭，各個部門如會計、資訊、交易等各自獨立運作，但跨部門合作則是實現目標的關鍵。他強調，與同仁溝通公司未來規劃和願景，能夠促進整合過程的順利進行。過去的工作經歷讓他深刻體會到，管理的關鍵在於讓每個人都明白公司的整體目標，並同心協力達成。
台中銀投信的向心力也反映在基金績效上，台股科技型基金2024年前十強平均表現達33.3%，超越台股大盤28.5%。丁永炎總經理指出，台股近年來的吸引力逐漸增強，在全球市場中具有競爭力和潛力。台中銀投信對台股的深入研究，讓他們能夠精確掌握市場動向，並選擇具有潛力的股票進行中長期投資。
丁永炎總經理的管理哲學以「水平式管理」為核心，強調「用心」的重要性。他認為，無論是工作還是生活，都應該用心去做好，並鼓勵員工努力工作，同時提供平衡工作和生活的環境。對於公司未來的目標，丁永炎總經理表示，台中銀投信將拓展新的產品線，並計劃在2025年下半年推出主動式ETF，以滿足不同客戶的需求。
丁永炎總經理分析，過去由法人和通路主導的市場逐漸轉向散戶與一般投資人，而投資人愈來愈重視績效與透明性，這為主動式ETF帶來發展機會。他補充，主動式ETF的崛起對共同基金構成挑戰，但同時也帶來潛在優勢，如分散投資和表現優於大盤的能力。未來，台中銀投信將更加重視企劃與產品行銷，以及電子交易、官網等使用者介面的優化，以提升公司品牌和市場競爭力。
跨部門合作 實現目標
誠信、負責與專業是丁永炎經營管理的主要理念。他說明，誠信是金融業的基石，建立客戶的信任也是最基本的要求；在管理客戶的資金時，必須以高度的責任感對待，致力於與客戶共同創造資產價值；在競爭激烈的市場中，專業能力是取勝關鍵，不斷提升研究和分析能力，也藉由專業提供良好的績效，為投資人創造價值。
至於管理風格，丁永炎分享，公司像一個大家庭，每個人都有不同職責，如會計、資訊部或是交易部門等，平時日常運作都各自獨立，但跨部門合作卻是實現公司目標的關鍵。因此，身為一名管理者，也特別重視全體同仁對整體大方向的共識。
他指出，對公司未來的規劃和願景，都會與同仁溝通執行的方向及想法，促使後續整合的過程更加順利。
而在他過去的工作經歷中，丁永炎深刻體會到，管理的關鍵是讓每個人都明白公司的整體目標。他始終相信，只有當每個人都能同心協力，才能真正地做好一件事。
他舉例，公司每兩個月會舉辦一次「慶生會」，這並不僅是吃蛋糕慶祝員工生日，同時也是公司文化的一部分。聚會中，大家透過共同參與、聽取公司最新的進展和未來走向，無形凝聚團隊向心力，並即時了解公司的現況。
公司的向心力也呈現在基金績效表現上，根據統計，台股科技型基金2024年前十強績效平均達33.3%，超越台股大盤28.5%的表現。其中，台中銀數位時代基金以43.2%的績效，成為年度最佳科技型基金。
丁永炎表示，近年台股吸引力逐漸增強，在全球市場中具有競爭力和潛力。他指出，台股也是台中銀投信的強項之一，主因在於基金經理人勤跑公司，且「跟得緊」，透過對公司及產業的深入剖析，能夠更加精確地掌握市場動向。此外，台中銀數位時代基金周轉率低，是經理人深入研究，努力挑好趨勢股票並中長期投資的成果。
厚植競爭力 用心經營
另外，管理哲學方面，丁永炎以「水平式管理」為核心，關鍵主要在於「用心」。他指出，無論是工作還是家庭生活，都應該用心去做好。因此，策略上不僅是鼓勵員工努力工作，更重要的是提供一個能夠平衡工作和生活的環境，如此才能在長期的職業生涯中實現更完善的人生。
在公司未來的目標上，丁永炎分享，台中銀投信預計拓展新的產品線，以滿足不同客戶的需求。展望2025下半年，將計劃推出主動式ETF，產品主軸為該投信擅長的台股。
市場機會方面，他分析，過去由法人和通路主導的市場，逐漸轉向散戶與一般投資人，而投資人愈來愈重視績效與透明性，帶來主動式ETF的發展機會。
此外，主動式ETF的管理彈性，在未來的投資市場中具備潛力。同時，藉由台中銀投信本身的台股強項，把握轉型的機會，日後將設計出符合投資人需求的產品，進一步提升公司品牌以及市場競爭力，將更加重視企劃與產品行銷，以及電子交易、官網等使用者介面的優化。
另外，他補充，主動式ETF的崛起，也對共同基金構成了挑戰。雖然主動式ETF管理費略高於被動式ETF，但持股透明度較高，又同時兼具主動型投資的潛在優勢，例如分散投資及表現優於大盤的能力，成為吸引投資人的關鍵。然而，未來市場競爭激烈，投資人對主動式ETF的績效要求也更高，才能在市場中立足。
