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日盛投信公司新聞
此波台股自8月修正以來，高股息ETF相對抗跌。野村投信投資策略 部副總經理但漢遠表示，「中秋變盤說」往往是因中秋連假期間反映 國際突發事件，加上5至8月除權息旺季後，短期間股市交易可能相對 清淡，造成短期盤面震盪。
但台股長期向上，對於想進場或加碼的投資人來說，反而是分批逢 低布局的好機會，因為股市走勢最終仍將回歸基本面，如企業獲利與 成長性。
其中，尤其可聚焦高股息題材、同時股價具備正向趨勢動能之標的 。
野村臺灣趨勢動能高股息ETF經理人林怡君表示，根據統計，自20 16年以來台股中秋節向上變盤機率大。以加權指數為例，中秋節後第 一交易日上漲機率達88％。若在中秋節前最後交易日進場起算並持有 一段時間，加權指數60、120與240個交易日（即約三個月、六個月與 一年）的平均報酬率分別達4.2％、8.1％與15.5％，正報酬機率落在 75％至88％。
若觀察人氣匯聚的高股息題材，以臺灣高股息指數為例，上述期間 平均表現分別為3.2％、7.9％與14.3％，正報酬機率約為86％至88％ ，表現亦不俗。
日盛投信台股投資研究團隊表示，歷史統計可見到台股多在第三季 呈現休憩整理，並醞釀第四季底傳統旺季再攻高的契機，加上台股長 期基本面優異，建議可透過主動式台股基金布局，掌握年底旺季行情 機會。
中國信託投信經理人張圭慧表示，AI需求驅動下，半導體先進製程 產能仍供不應求，加上美國經濟依然強韌，投資人對美國經濟「軟著 陸」仍具信心，台股後市不看淡。投資人可採逢低買進策略。
觀察台股一般型基金8月定時定額扣款金額月增率前十名，依序包括：復華復華、富邦、野村優質、永豐臺灣ESG永續優選、元大經貿、野村台灣運籌、野村鴻運、德銀遠東DWS台灣旗艦、兆豐第一、日盛台灣永續成長股息。
根據Lipper資料統計至2024年8月底以定時定額方式投資加權指數十年回測可發現，持有一年正報酬機率可達73%，平均報酬率13.8%，持有三年可見到效果更加優化，正報酬機率可達100%，平均報酬率可達47.7%，而持有五年除了正報酬機達100%、平均報酬更達約95.3%，長期投資效果顯著。
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，台股基本面樂觀展望不變，反而因消息面引發的修正讓股票估值回到比較合理的水準，有助於未來股價繼續上攻。
根據彭博統計多位分析師的預估，台股上市櫃企業獲利在今明兩年仍有高達雙位數以上的成長，可以發現AI趨勢帶給台灣供應鏈成長的動能依然強勁，也是支撐股價的最大底氣。
張繼文指出，基於股市多頭格局未變，統計前一次2019年聯準會預防式降息，若是在降息前一個月就提前以定期定額布局台股，以加權指數為例，一年、二年、三年及五年的表現分別為6.9%、45.6%、42.7%、73.2%，表現可說相當亮眼。
日盛投信台股投資研究團隊分析，市場靜待FOMC會議結果，除了降息幅度外，會後決議也將為市場對未來經濟方向定調。大環境仍存在美國經濟成長動能、美國總統大選、日本貨幣政策等不確定性因素，由於第4季將進入傳統旺季，台股長期基本面優異也讓短線大盤修正形成投資價值，建議可透過主動式台股基金布局，掌握中長線行情機會。
產業方面，AI需求基本面強勢，高頻寬記憶體（HBM）也同樣面臨需求殷切情況，此外，隨著雲端服務業者持續加大AI投資力道，台系供應鏈有望持續大啖AI伺服器商機。供應鏈獲利成長契機，加上美國聯準會進入降息循環已成定局，有利股市多頭進一步走勢。
**台股後市審慎樂觀 日盛投信看好科技長線投資**
**台北14日電** 展望台股後市，日盛投信台股投資研究團隊表示，短線台股仍需觀望美股盤勢，且成交量偏低，各類股輪漲機率較高，以個股題材表現為主。 日盛投信指出，在經濟成長平穩趨勢不變下，企業基本面長期展望正向，AI相關仍長線看好，相關供應鏈業績可望向上成長。PC、NB等消費電子需求仍在醞釀，預期將逐漸轉好，下半年景氣可望優於上半年，台股中長線行情持續審慎樂觀。 野村臺灣創新科技50 ETF經理林怡君分析，台股長期向上值得持續投資，預期9月聯準會將步入降息週期，科技業企業展望普遍正向，市場上修今、明年企業盈餘預估，支撐指數長期走升動能。 林怡君表示，科技巨頭資本支出持續成長且展望正向，創新科技長線投資仍可持續。展望後市，隨聯準會降息後，支撐企業盈餘成長動能，AI、科技長線有望創新高。 中信成長高股息經理人張圭慧認為，從台股ETF受益人數變化來看，顯示投資人對台股ETF投資取向偏好息收商品，台股基本面具有支撐，且長線受惠科技革命商機、供應鏈庫存指數延續供不應求的態勢，未來展望正向。 日盛投信台股投資研究團隊指出，產業持續看好AI題材性與成長性，隨ChatBOT、生成式AI等在各應用領域需求持續激增，北美四大CSP雲端服務供應商業者Google、Meta、Microsoft、Amazon加大AI相關領域投資力道，2024年AI資本支出持續大增。 另外，電子紙從消費性需求轉入商業性需求，帶動整個產業將進入另一個高速成長期，彩色電子書有機會帶動換機潮。CCL銅箔基板受惠伺服器及交換器規格升級，成長動能看好。 日盛投信台股投資研究團隊表示，短線若遇較大回檔修正，可分批逢低布局，跌深的績優科技股後市將有較佳表現，可趁低點定期定額布局台股科技基金。台股持續震盪整理 日盛投信建議布局中長線機會
【台北訊】全球央行貨幣政策走向持續關注，歐洲央行宣布降息一碼，美國生產者物價指數（PPI）公布，月增略高於預期，年增則持續放緩，通膨數據使市場更確認聯準會降息一碼的可能性，帶動美股表現回神。
日盛投信台股投資研究團隊表示，市場靜待本周FOMC會議結果，除降息幅度，會後決議也將為市場對未來經濟方向定調。目前大環境仍存在美國經濟成長動能、美國總統大選、日本貨幣政策等不確定性因素。
根據歷史統計，台股多在第3季呈現休憩整理，並醞釀第4季底傳統旺季再攻高契機，台股長期基本面優異，也讓短線大盤修正而浮現投資價值，建議可透過主動式台股基金布局，掌握中長線行情機會。
日盛投信台股投資研究團隊指出，AI需求基本面強勢，先進封裝近二年多來需求不墜，供應鏈獲利成長契機，加上聯準會進入降息循環已成定局，有利股市多頭走勢。
群益馬拉松基金經理人陳沅易指出，美國大選、蘋果iPhone銷售動能、10月財報季等因素，將使市場檢視獲利，資本市場將受到干擾，預期台股多頭格局不變，但短期將偏向區間震盪整理。
富邦投信表示，台積電先進製程供不應求，建議關注相關產品，長線多頭無慮，可逢低買進。
台股近期由權值股帶動上漲，資金類股輪動，預期盤勢將持續整理，長線可聚焦產業具持續成長趨勢類股，以及營收獲利基本面表現優異族群。
日盛投信台股投資研究團隊指出，市場靜待本周FOMC會議結果，除降息幅度，會後決議也將為市場對未來經濟方向定調。
目前大環境仍存在美國經濟成長動能、美國總統大選、日本貨幣政策等不確定性因素，根據歷史統計，台股多在第3季呈現休憩整理，並醞釀第4季底傳統旺季再攻高契機，台股長期基本面優異也讓短線大盤修正而浮現投資價值，建議可透過主動式台股基金布局，掌握中長線行情機會。
日盛投信台股投資研究團隊表示，AI需求基本面強勢，Blackwell需求強勁，先進封裝近二年多來需求不墜，除CoWoS未來二年內仍看不到供需平衡，包括面板級扇出型封裝（FOPLP）、SoIC都是未來先進封裝技術發展方向，高頻寬記憶體（HBM）也是需求殷切。
此外，隨雲端服務業者加大AI投資力道，台系供應鏈有望大啖AI伺服器商機。
供應鏈獲利成長契機，加上聯準會進入降息循環已成定局，有利股市多頭走勢。
群益馬拉松基金經理人陳沅易指出，考量市場高度預期聯準會9月降息，而賀錦麗、川普首次辯論後民調變化仍有風險；蘋果發表新款iPhone後，市場也將檢驗後續銷售動能。
此外，10月起將進入財報季，也可能會使市場檢視獲利，資本市場將會受到干擾。
預期台股多頭格局不變，但短期將偏向區間震盪整理，在美國大選底定後，台股將重回多頭軌道，短期逢回不失為中長線進場布局契機。
富邦投信表示，除蘋果最新推出的iPhone 16系列，接下來有八款Android手機陸續登場，不少高階手機均搭載台積電先進製程，將使其營收逐步攀升。整體而言，台積電的先進製程目前供不應求，排隊到明年底，建議關注相關產品，長線多頭無慮，可逢低買進。
台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，在經濟成長平穩趨勢不變 下，企業基本面長期展望正向，AI相關仍長線看好，相關供應鏈業績 可望向上成長，PC、NB等消費電子需求仍在醞釀但預期將逐漸轉好， 下半年景氣可望優於上半年，台股中長線行情持續審慎樂觀，短線若 遇較大回檔修正，可分批逢低布局，跌深的績優科技股後市將有較佳 表現，可趁低點定期定額布局台股科技基金。
產業持續看好AI題材性與成長性，隨ChatBOT、生成式AI等在各應 用領域需求持續激增，北美四大CSP雲端服務供應商業者Google、Me ta、Microsoft、Amazon加大AI相關領域投資力道，2024年AI資本支 出持續大增。另外，電子紙從消費性需求轉入商業性需求，帶動整個 產業將進入另一個高速成長期，彩色電子書有機會帶動換機潮；CCL 銅箔基板受惠伺服器及交換器規格升級，成長動能看好。
野村臺灣創新科技50 ETF的經理林怡君分析，台股長期向上值得持 續投資，預期9月聯準會將步入降息週期，科技業企業展望普遍正向 ，市場上修今、明年企業盈餘預估，支撐指數長期走升動能。科技巨 頭資本支出持續成長且展望正向，創新科技長線投資仍可持續，展望 後市，隨聯準會降息後，支撐企業盈餘成長動能，AI、科技長線有望 創新高。隨AI PC發展成熟，AI PC有望於2025年加速滲透至消費端， AI PC出貨量潮成長可期，可望帶入營收成長。
中信成長高股息經理人張圭慧認為，從台股ETF受益人數變化來看 ，顯示投資人對台股ETF投資取向偏好息收商品，台股基本面具有支 撐，且長線受惠科技革命商機、供應鏈庫存指數延續供不應求的態勢 ，未來展望正向。
日盛投信台股投資研究團隊預期，短線台股仍需觀望美股盤勢，且 成交量偏低，各類股輪漲機率較高，以個股題材表現為主。
**降息加持，台股中長線看好，定時定額布局可期**
AI題材持續推動企業獲利成長，市場預期美國聯準會（Fed）9月預防性降息，有利定期定額布局股市。
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，近期台股修正後評價趨合理，台股上市櫃企業獲利仍有雙位數以上成長，支撐股價強勁動能。
由於台股與美股關聯性高，投資人可趁震盪修正逢低布局，或採定期定額方法降低波動風險。統計顯示，2019年聯準會預防性降息前定期定額布局台股，加權指數5年表現達73.2%。
日盛投信台股投資研究團隊指出，美股企業獲利展望持續良好，支持美股強勢盤堅格局延續。台股在成交量偏低情況下，各類股輪漲機率較高，以個股題材表現為主。
台新高股息平衡基金經理人劉宇衡看好半導體、IC設計、AI概念、蘋果供應鏈等產業族群，並傾向長期配息穩定持股。
日盛投信強調，台股大盤本益成長比僅約1.48倍，在全球主要股市具投資吸引力，長線成長空間值得期待。
野村投信投資策略部副總經理張繼文指出，這波台股的修正屬於合 理且健康的修正，根據統計多位分析師的預估，台股上市櫃企業獲利 在今、明兩年仍有高達雙位數以上的成長，可以發現AI趨勢帶給台灣 供應鏈成長的動能依然強勁，也是支撐股價的最大底氣。
台股與美國股市相關性較高，短線上可能也會面臨震盪修正壓力， 不過基於股市多頭格局未變，投資人不妨趁著震盪修正時逢低布局， 若是擔心股市波動，也可採取定期定額方法來克服恐懼。統計前一次 2019年聯準會預防式降息，若是在降息前一個月就提前以定期定額布 局台股，以加權指數為例，一年、二年、三年及五年的表現分別為6 .9％、45.6％、42.7％、73.2％，表現可說相當亮眼。
目前台股大盤的本益成長比僅約1.48倍，相對全球主要股市而言非 常具有投資吸引力，無論是從基本面或是評價面來看，台股都具備持 續向上的動能及優勢，未來的成長空間依然值得期待。
台新高股息平衡基金經理人劉宇衡認為，操作上，以長期配息穩定 為主要核心持股方向，並期望布局一些殖利率在市場均值之上且有高 度成長的標的，產業族群看好半導體、IC設計、AI概念、蘋果供應鏈 、文創、汽車零組件等次產業。
日盛投信台股投資研究團隊強調，觀察基本面，美國企業財報方面 ，標普500企業累計已公布第二季財報493家，其中獲利優於預期393 家、比率79.7％。美股企業獲利展望持續良好，有助美股強勢盤堅格 局延續，台股在成交量偏低狀態下，各類股輪漲機率較高，以個股題 材表現為主。
日盛投信看俏台股 逢低布局有機會
美股修正 台股震盪日盛投信建議布局主動台股基金
美股近期進入修正格局，影響台股也呈現震盪走勢，不過專家分析，下半年進入產業旺季，且預期聯準會將降息，建議投資人透過主動式台股基金布局，掌握年底旺季行情。
日盛投信台股投資研究團隊表示，大盤在成交量偏低狀態下，各類股輪漲機率較高，以個股題材表現為主，蘋果預計9月10日舉行新品發表會，換機潮將挹注相關供應鏈表現，後市焦點鎖定蘋概股、AI及半導體概念股。
台新台灣中小基金經理人沈建宏指出，近期台股震盪加大，但美國聯準會已排除轉向升息的可能，在經濟成長平穩趨勢不變下，企業基本面長期展望正向，建議投資人逢低布局。
群益馬拉松基金經理人陳沅易認為，面對降息在即，投資布局看好資金將由半導體設備股轉向半導體材料族群，尤其台灣特用化學產業的產值隨著晶圓代工大廠採購國產化原料的比重逐年上升，此外，亦看好利基型產業如電子紙、低軌衛星以及生技、運動休閒、營建金融等。
沈建宏建議，短線若遇較大回檔修正可分批逢低布局，近來趨震盪格局，個股表現為主，利基型小型股將優於大型股，因為在股市面臨回檔格局時，大型股容易成為外資的提款機，反觀中小型股股權較為集中、籌碼較穩，相對抗跌。
120檔一般型基金平均報酬率達14.7％，前十名基金報酬率更逾18％，顯示主動式台股基金在震盪市中仍能掌握獲利機會，投資人可透過專業基金經理人的操作，參與年底旺季行情。
台新台灣中小基金經理人沈建宏表示，近期台股震盪加大，投資人 操作困難度提升，但美國聯準會已排除轉向升息的可能，在經濟成長 平穩趨勢不變下，企業基本面長期展望正向，AI相關仍長線看好，相 關供應鏈業績可望向上成長，PC、NB等消費電子需求仍在醞釀但預期 將逐漸轉好，下半年景氣可望優於上半年，台股中長線行情持續審慎 樂觀。
短線若遇較大回檔修正可分批逢低布局，近來趨震盪格局，個股表 現為主，利基型小型股將優於大型股，因為在股市面臨回檔格局時， 大型股容易成為外資的提款機，反觀中小型股股權較為集中、籌碼較 穩，相對抗跌。
群益馬拉松基金經理人陳沅易指出，面對降息在即，客戶庫存續降 ，有利支撐製造業往復甦方向前進，加上雖然不確定性干擾一度影響 市場情緒，但系統性風險也不至於發生，故台股再度大跌的可能性較 低，反倒區間盤整的可能性偏高。
投資布局看好資金將由半導體設備股轉向半導體材料族群，尤其台 灣特用化學產業的產值隨著晶圓代工大廠採購國產化原料的比重逐年 上升；此外，亦看好利基型產業如電子紙、低軌衛星以及生技、運動 休閒、營建金融等。
日盛投信台股投資研究團隊表示，大盤在成交量偏低狀態下，各類 股輪漲機率較高，以個股題材表現為主，蘋果預計9月10日舉行新品 發表會，換機潮將挹注相關供應鏈表現，後市焦點鎖定蘋概股、AI及 半導體概念股。
**台股一般型基金回檔，日盛投信看好蘋概、AI、半導體概念**
近一周台股一般型基金平均績效下挫5.3%，但前十強基金近一個月仍優於大盤，平均績效達4.9%。日盛投信建議趁回檔時逢低布局，掌握年底旺季行情機會。 **蘋果新品發表在即，供應鏈表現受關注** 日盛投信台股投資研究團隊指出，蘋果預計於10日舉行新品發表會，市場預期相關供應鏈表現值得關注。蘋果自6月宣布整合ChatGPT進入Siri後，今年手機、平板、筆電皆有望迎來換機潮。 **AI伺服器為市場資金焦點** 此外，全球伺服器市場2024年的主要驅動力為AI伺服器，北美四大CSP持續加大資本支出於AI伺服器計畫。日盛投信認為，市場資金焦點將鎖定在蘋概股、AI及半導體概念股。 **美股企業財報展望良好，助美股強勢盤堅** 標普500企業累計已公布今年第2季財報493家，其中獲利優於預期的比例達79.7%。美股企業獲利展望持續良好，有助美股強勢盤堅格局延續。 **台新投信看好AI、蘋概、半導體等族群** 台新投信表示，AI三大要素持續進化，生成AI將在2024年開始落地應用。Apple也已加入AI競賽，並開放開源模型達一個季度。看好的族群包括半導體、IC設計、AI概念、蘋果供應鏈、文創等次產業。根據CMoney統計至4日，126檔台股一般型基金近一周平均績效跌5.3%，不過近一個月績效是1.2%。其中，前十強基金近一個月報酬率達3%至7%，平均績效達4.9%，皆優於大盤績效跌2.5%的表現。
前十強依序為：富邦精準、日盛上選、日盛MIT主流、統一台灣動力、安聯台灣大壩、街口台灣、日盛台灣永續成長股息、統一大滿貫、永豐永豐、安聯台灣智慧。
日盛投信台股投資研究團隊表示，之前大盤在成交量偏低狀態下，各類股輪漲機率較高，以個股題材表現為主。蘋果自從6月宣布整合ChatGPT進入Siri，市場預期今年手機、平板、筆電，都將迎來換機潮。
其中，蘋果預計於10日舉行新品發表會，相關供應鏈表現值得關注。此外，全球伺服器市場2024年的主要驅動力為AI伺服器，不論雲端服務商、伺服器品牌商訂單均在上升，北美四大CSP持續加大資本支出於AI伺服器計畫不變，市場資金焦點有望鎖定在蘋概股、AI 及半導體概念股。
此外，在美國企業財報方面，標普500企業累計已公布今年第2季財報493家，其中獲利優於預期393家，比例79.7%。美股企業獲利展望持續良好，有助美股強勢盤堅格局延續。
台新投信表示，在產業發展上，AI三大要素算力算法數據持續進化，如AI PC、機器人，生成AI在2024開始落地應用，而算力平台演進速度超過摩爾定律，顯示產業拓展腳步持續，而Apple也已加入AI競賽，並已開放開源模型達一個季度，相對生態系可望逐步成熟，將有2025年度換機需求之提升。
操作上，以長期配息穩定為主要核心持股方向，並佈局殖利率在市場均值之上且有高度成長之標的，看好的族群如半導體、IC設計、AI概念、蘋果供應鏈、文創等次產業。
美經濟數據利多 台股趨勢仍偏多
美國第二季經濟成長率上修至3%，刷新市場預期，消費支出強勁帶動經濟。此外，初請失業金人數低於預期，雙重利多消息緩解市場對衰退的擔憂。
日盛投信表示，台股近期整理，但月線與季線趨勢偏多。大盤回檔修正後，指數區間整理，個股題材表現空間較大。建議關注8月營收或第二季財報表現佳者。
9月將舉辦台北國際半導體展和蘋果新品發表會，科技題材熱度不減。台新臺灣IC設計動能ETF (00947) 經理人黃鈺民認為，科技股受惠資金行情，漲升行情持續看漲。
PGIM保德信金滿意基金經理人郭明玉指出，台灣外銷訂單持續成長，電子上游庫存健康，第二季出現庫存回補跡象。隨著PC、手機規格升級，預期需求復甦。
整體而言，日盛投信建議投資人把握科技題材輪動機會，布局具成長動能的台股ETF，掌握後市行情。
隨著美國聯準會（Fed）9月降息幾乎塵埃落定，預計觀望氣氛將持續在市場延燒。日盛投信台股投資研究團隊表示，在經濟衰退機率不高、 企業獲利和經濟成長的支撐下，降息循環將有助於帶動股市表現。 儘管加權指數目前面臨季線反壓，但日盛投信建議投資人以「選股不選市」為策略。近一個月來，台股基金表現亮眼，定期定額投資台股基金不失為一個布局選擇。 日盛投信指出，下半年電子業將進入旺季，資金和市場焦點將集中於蘋概股、AI及半導體概念股。第2季財報顯示，多數IT硬體廠商毛利率和營利率上升，反映產品組合優化和匯率有利。全球伺服器市場未來主要驅動力為AI伺服器，相關概念股及供應鏈可望持續受惠。 此外，統一投信表示，台股近期成交量縮小，預計將呈現震盪走勢。不過，台灣經濟正處於全面性復甦階段，企業獲利將持續成長，加上年底消費旺季將至，股市震盪後仍有走高的機會。 PGIM保德信店頭市場基金經理人廖炳焜則指出，本周登場的「SEMICON Taiwan 2024 國際半導體展」將聚焦於AI、矽光子產業、HBM、Chiplet等異質整合技術。
日盛投信台股投資研究團隊表示，大盤在成交量偏低狀態下，各類 股輪漲機率較高，以個股題材表現為主，進入9月，科技題材熱鬧不 斷，9月4∼6日台北國際半導體展即將舉行，今年重點聚焦於先進製 程、矽光子領域議題；蘋果秋季新品發表會將在台灣時間9月10日登 場，iPhone 16可望導入AI功能備受矚目，市場持續看好今年iPhone 銷貨量將有機會優於市場預期。
台新臺灣IC設計動能ETF基金（00947）經理人黃鈺民指出，就中長 線來看，在確定經濟前景基調後，今明年可望進入降息循環，股票市 場可望持續受到市場資金推升，而以科技股為主之台灣股市將持續受 惠資金行情，後市漲升行情不看淡，遇短線急跌修正皆是買點。
生成AI在今年開始落地應用，算力平台演進速度超過摩爾定律，顯 示產業拓展腳步持續；6月中蘋果開發者大會WWDC將登場，皆有利帶 動台灣IC設計產業的成長，明年台灣IC設計公司成長動能將延續，建 議優先布局聚焦在IC設計公司的台股ETF，掌握一籃子績優IC設計股 後市行情。
PGIM保德信金滿意基金經理人郭明玉表示，前七月台灣整體外銷訂 單年增2.7％，進入下半年銷售旺季，備貨需求再起，有助於維持接 單動能；從電子上游庫存水位觀之也同樣反應健康庫存，在先進製程 需求強勁帶動下，整體晶圓代工庫存週轉天數接近五年平均值，台灣 IC設計廠商之庫存週轉天數更是低於5年均值，使得第二季出現庫存 回補的跡象，惟終端客戶拉貨依舊謹慎，故在無過多庫存堆積下，廠 商更為期待後續PC、手機規格升級可望帶動健康的週期需求復甦。
日盛投信台股投資研究團隊表示，目前各項指標看來，美國經濟進入失速衰退機率低，只要通膨不大幅偏離過往2%路線，降息循環將開啟，輔以企業獲利和經濟成長支撐，將有望帶動股市表現。
產業焦點方面，下半年將進入電子旺季，資金及市場焦點持續放在蘋概股、AI及半導體概念股，有望帶動相關概念股及供應鏈股價持續有表現機會。
日盛投信台股投資研究團隊指出，第2季財報中，多數IT硬體廠商毛利率與營利率皆上升，是因產品組合優化、匯率有利，全球伺服器市場2024年的主要驅動力為AI伺服器，不論雲端服務商、伺服器品牌商訂單均在上升。
由於北美四大CSP持續加大資本支出於AI伺服器計畫不變，以因應AI軍備競賽、大規模語言訓練模型LLM更新頻率縮短，需更多AI GPU支援此發展時程、AI的加入對雲端服務帶來綜效、正向現金淨流入，下游客戶的投資報酬率提升帶動AI伺服器投資的持續性與力度。
統一投信台股團隊表示，台股8月初急跌後迅速反彈，近期成交量縮小。在美國總統大選不確定性持續，且股市無新利多刺激情況下，短線台股預計呈現震盪。但以基本面來說，台灣景氣正處於全面性復甦階段，今明兩年企業獲利都將持續成長，加上年底消費旺季即將到來，股市震盪後仍有機會走高。
PGIM保德信店頭市場基金經理人廖炳焜指出，針對本周登場的「SEMICON Taiwan 2024 國際半導體展」，本次展出焦點除了AI之外，還包括SEMI矽光子產業、HBM、Chiplet、面板級扇出型封裝等異質整合的技術。
日盛投信看台股：科技題材亮眼，資金輪動持續
台股主動式基金8月表現亮眼，前十強平均報酬率達8.1%，優於大盤與櫃買指數。日盛投信台股投資研究團隊表示，資金持续輪動，中小型及店頭基金表現強勢。
中小型基金領漲
8月績效前十強中，中小型基金佔據六檔，包括元大店頭、PGIM保德信店頭市場、統一中小、富邦精銳中小、街口中小型、新光店頭。日盛投信指出，資金在大型股與中小型股間轮动，應關注资金流向和成交量能。
科技題材強勁
日盛投信認為，人工智慧（AI）和終端商品消費需求將提振股市。美國8月耐久財訂單和消費者信心指數優於預期，顯示美國經濟衰退風險偏低。下半年電子產業旺季，蘋概股、AI和半導體概念股可望受益。
PGIM保德信：聚焦AI與半導體
PGIM保德信中小型股基金經理人柯鴻旼表示，台股布局以AI與半導體為雙主軸，關注先進封裝和邊緣AI等題材。非電部分，看好具有競爭優勢的新藥、矽水膠、電子紙和遊戲產業。
後市展望
柯鴻旼認為，景氣對策信號數據顯示國內景氣維持成長，AI和高速運算應用將提振出口動能。時序進入消费性電子產品旺季，有望再為股市注入活水。
美國經濟數據回穩，股市可期
美國第二季 GDP 上修至 3.0%，優於預期，說明消費者支出的影響。初請失業金人數的下降也緩解市場對衰退的擔憂。 台股區間整理，聚焦個股題材 台股近期在月線和季線間整理。中長期趨勢仍偏多，短線則以區間整理為走勢。個股題材的表現空間較大，可關注營收或第 2 季營運財報表現佳者。 聯準會降息將挹注資金活水 台新 2000 高科技基金經理人沈建宏表示，儘管台股近期震盪加劇，但市場預期聯準會 9 月將降息，有望挹注資金活水。 企業基本面正向，科技題材看好 經濟成長趨勢不變，企業基本面長期展望正向。AI 相關仍長線看好，供應鏈業績可望向上成長。PC、NB 消費電子需求正醞釀好轉，下半年景氣預期優於上半年。 日盛投信：觀察聯準會降息幅度，聚焦科技題材 日盛投信台股投資研究團隊認為，9 月降息幾乎已成定局。後續將觀察聯準會會議前的就業和通膨數據，判斷降息幅度。台股成交量低，各類股輪漲機率高，進入 9 月科技題材熱絡，可留意台北國際半導體展的先進製程和矽光子議題。統計主動式台股基金8月績效表現，前十強依序為富邦科技、元大店頭、富邦精準、PGIM保德信店頭市場、統一中小、統一台灣動力、台新主流、富邦精銳中小、街口中小型、新光店頭，平均績效達8.1%，大幅打敗加權指數的0.3%、櫃買指數的4.6%，表現亮眼。
其中，以中小型類型的基金表現最佳，包括元大店頭、PGIM保德信店頭市場、統一中小、富邦精銳中小、街口中小型、新光店頭，十檔中占據六檔。
日盛投信台股投資研究團隊表示，資金現階段在大型股與中小型股、族群間輪動，後市宜關注資金流向及大盤成交量能與外資買賣超趨勢。現階段看來，人工智慧（AI）新興科技應用商機強勁、終端商品消費需求有望隨美國啟動降息循環加快回溫，對股市形成助力。
另外，近期公布的美國8月耐久財訂單月增9.9%，表現優於市場預期，顯示企業資本支出力道持續，美國8月消費者信心指數升至103.3，大幅優於市場預期，美國經濟衰退風險偏低。下半年將進入電子旺季，資金及市場焦點持續放在蘋概股、AI及半導體概念股，可望帶動相關概念股及供應鏈股價持續有表現機會。
PGIM保德信中小型股基金經理人柯鴻旼表示，台股布局主要以AI與半導體為中長期雙主軸，相關的先進封裝也值得聚焦，而市場期待的邊緣AI NB、手機等銷售潮，隨著蘋果新機等相關新品上市，題材熱度也持續增溫，不過，要見到明顯銷售數據放量可能得等到2025年才會正式發酵；至於非電族群部分，具競爭利基的優質公司與成長型產業，如新藥、矽水膠、電子紙、遊戲等，也都是主流投資趨勢。
展望後市，柯鴻旼認為，從景氣對策信號數據分析，7月最新燈號來到黃紅燈，較前月減少3分至35分，主要受海關出口值變動率減少2分、工業生產指數減少1分影響，但7月領先及同時指標持續上升，看好國內景氣維持成長，又有AI與高速運算等應用挹注，時序進入第4季消費性電子產品旺季等，將挹注出口動能。
台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，雖然近期台股震盪加大，展望後市，市場預期聯準會將於9月展開降息，可望挹注市場資金活水。另外，經濟成長平穩趨勢不變，企業基本面長期展望正向，AI相關仍長線看好，相關供應鏈業績可望向上成長，PC、NB等消費電子需求仍在醞釀但預期將逐漸轉好，下半年景氣可望優於上半年，台股中長線行情審慎樂觀，短線若遇較大回檔修正可分批逢低布局，跌深的績優股後市將有較佳的表現，可趁低點定期定額布局台股基金。
日盛投信台股投資研究團隊指出，9月降息幾乎成事實，接下來將觀察9月聯準會開會前就業及通膨數據，尋求降息幅度判斷；台股成交量偏低，各類股輪漲機率較高，以個股題材表現為主，進入9月，科技題材熱鬧不斷，4日台北國際半導體展登場，今年聚焦先進製程、矽光子領域議題。
