兩困境 花旗財管自定限空令 |花旗台灣商業銀行

花旗（台灣）銀行財富管理以兩項理由，最新公告，不再受理客戶 買進海外槓桿/放空ETF產品（Leveraged or Inversed ETF，LIETF） 。花旗銀行提出的兩項理由，包括產品風險和市場波動加劇，強調這 是為了保障客戶權益。

這是第一次在台外商銀行公告停止受理這類產品，目前也沒有其它 國內、外銀行主動向市場宣告。

花旗銀行表示，新規定自今年12月1日起生效，原有客戶已約訂的 契約現在起仍有2個月時間可以處理，屆及12月1日，若是財管客戶的 美股/港股帳戶中仍持有LIETF部位，花旗台灣將只會幫客戶賣出、不 能再買進。

放空ETF也稱反向型ETF，屬於高風險的金融商品，除了專業機構投 資人要經內部審核後才可以投資，投資自然人初次委託交易，必須簽 具風險預告書，證券商始得接受其委託。且自然人需有認購（售）權 證成交十筆以上，且最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市的期貨 、選擇權交易契約成交達十筆以上的背景才能投資。

今年來全球市場極為動盪，類似指數追蹤的金融商品近乎失真，而 花旗銀行母國所在的美國市場，法規上也持續大幅調整，花旗台灣團 隊過往服務財管或企金客戶，多以海外金融產品豐富、法遵執行透明 為強項，下半年來發現愈來難做到盡善盡美，除了此次公布不再受理 買進槓桿／放空型ETF標的交易，8月時也提及上百檔美國股票名單， 因可能涉及美國新稅法修正，2023年1月1日起就不再進行買賣、交易 、或其他移轉（具對價關係），要求專業投資級的客戶加快處理。