壽險救買氣 轉攻分紅保單 |南山人壽

投資型保單受市場波動影響買氣，首季新契約保費同比衰退53.9％ ，利變保單宣告利率亦有平穩機制，今年首季業績亦減3到6成不等， 壽險公司尋找新出路。富邦人壽24日率先喊出今年主力商品將轉向自 由分紅保單，今年底要達到全年新契約保費占比4成，即約要銷售40 0億元左右，且有望超過投資型保單占比。

富邦人壽總經理陳世岳表示，投資型保單近年面臨金融市場動盪， 保戶看到帳戶淨值下跌導致客訴、爭議增加，主管機關也增加限制， 今年刻意將投資型保單「降溫」，利變型保單則受到宣告利率平穩機 制限制，因此今年轉向分紅保單，目前投資型保單每月貢獻初年度保 費約30億元到40億元，期望今年分紅保單銷售可超過投資型保單。

目前壽險市場上只剩外商保誠人壽主推自由分紅保單，早期中國人 壽曾將自由分紅保單當做主力保單，但因銷售難度大、市場變化等因 素，本國壽險目前都已未銷售此類保單，富邦人壽是首家喊出要改推 自由分紅保單的大型壽險，市場正在觀望是否掀起新一波自由分紅保 單銷售潮，國泰人壽表示目前不會跟進，南山人壽則在研究。

去年富邦人壽初年度保費1,063億元中，約有49.5％是來自投資型 保單。陳世岳指出，今年分紅保單要超越投資型保單占比，還有點困 難，但希望逐月成長，今年底目標分紅保單希望能達到4成。富壽的 分紅保單預計到2026年都會是主力商品之一，其餘主力就是利變型商 品、終身保障型壽險等。

早期強制分紅保單是市場利率高於保單預定利率的部分，即利差益 要「強制分紅」，現在銷售的是自由分紅保單，採獨立分紅帳戶，與 保險公司自有資金分開，金管會規定自由分紅保單可分配盈餘7成以 上要分紅給保戶。

富壽執行副總董采苓說明，分紅保單的分紅主要來自死差、費差、 利差，有盈餘才會分紅，每年分紅金額會提報董事會通過後報保險局 同意，一旦兩期不分紅就要向金管會報告。

董采苓強調，分紅保單在建議書上仍然會有預期報酬率，因分紅保 單有較高比率投資在股票，長期報酬率會較高。

就算當年度出現評價損失，分紅保單只要有累積盈餘，仍可分紅， 所以保戶要長期投保，才能累積足夠盈餘。