ESG股票篩選 三點不漏

受惠需求強勁和價格調漲，美國企業第2季獲利表現亮眼，支撐美國整體經濟產值恢復到疫情前水準。儘管如此，美國聯準會（Fed）表明不會急於升息，並暗示QE退場與升息將會脫鉤、預期通膨也將逐步下滑，激勵投資人樂觀情緒，帶動全球股市牛氣沖天。柏瑞投信表示，Fed立場偏鴿，有利於全球股市再往上攻，在流動性無虞下，可透過ESG量化全球股票策略，提前布局Fed升息前的投資契機。柏瑞投信說，疫後全球經濟持續復甦，全球股市仍具獲利支撐，觀察市場資金仍持續流向全球股票型基金，後市仍值得期待。以美股為例，根據Bloomberg統計，過去50年來截至2021年7月31日的S&P 500指數表現，美股在連漲六個月後進場，一年後平均仍有8.3%的漲幅。柏瑞投信投資顧問部主管但漢遠表示，根據回測，近十年公債殖利率主要走揚╱升息期間，柏瑞ESG量化全球股票策略不僅有機會表現勝過MSCI世界指數，也能贏過MSCI ESG Leader指數，將是迎接升息環境來臨的優選。但是ESG夯主題這麼多，要如何網羅機會，聰明選股？柏瑞ESG量化全球股票收益基金預定基金經理人方定宇表示，在投資流程上將採用三道程序來挑選ESG股票作為投資組合：第一道是ESG負面排除：投資前先排除爭議產業（如軍火╱菸草），這些產業除了可能對全球永續發展帶來負面影響，個別公司也可能受負面事件（如醜聞）而衝擊股價、造成極端風險。也就是這檔基金是100%投資屬於MSCI ACWI ESG Screened指數的成分股。第二道是ESG正面聚焦：除了負面排除，也限定投組須高比例的投資於各產業的ESG表現領先者，意即本基金七成以上的持股將聚焦投資在MSCI ACWI ESG Leaders指數的成分股。這個該指數的成分股都是MSCI ESG評等位於各產業前50%以上的公司。第三道是ESG強化因子：透過柏瑞量化股票研究團隊自行開發有助於增進股票中長期表現的ESG因子，包含碳排放、職業安全與健康、財報允當性，並將這些ESG因子融入量化選股模型當中，進一步發掘出好的企業，提高投組報酬更佳的機會。