公債殖利率飆 柏瑞傳授高IQ量化策略 |柏瑞證券投資信託

受累於美國10年期公債殖利率彈升，全球金融市場近期呈現高檔震 盪，面對全球負利率債券規模居高不下、股市評價越來越貴、市場波 動越來越頻繁的多變環境，投資人要如何因應？

柏瑞投信表示，面對後疫情的新局面，可以透過「高信評」、「I ncome收益源廣」、「Quant量化分析」組成的「高IQ」量化策略，打 造有機會提高勝率的全球債券投資組合。

柏瑞投信投資顧問部協理但漢遠表示，儘管各國已陸續接種新冠疫 苗，但市場仍有債券殖利率走升、股市評價是否過高、疫苗接種速度 和有效性等不確定因素干擾，現在時局就像是被打亂的魔術方塊，讓 人看了眼花撩亂。

「如果把市場比喻為魔術方塊，好像轉來轉去，都會有不同顏色的 變數會冒出來，就算轉對了一面，看對了某個資產的方向，但另一面 又會亂掉，令人無所適從。」但漢遠說。不過，如果透過柏瑞「高I Q」量化策略*就有機會破解。

柏瑞「高IQ」量化策略當中，所謂的「高信評」，就是在投組中納 入投資等級的高信評債券，降低波動。以去年3月的重大利空衝擊為 例，投資級債的跌幅僅股市約1/2到1/3。

「Income收益源廣」指的是，在景氣復甦初升段，在投組中添加新 興市場投資級企業債和全球高收益債，追求收益機會和增加動能。再 搭上全球量化投資潮流，以柏瑞「高IQ」量化策略建構投組，持滿一 年勝率逾90％。

為搭上疫情後的經濟復甦、增加投組收益來源和能力、且降低投組 波動度，柏瑞投信全新推出全球高評等複合債產品，滿足想要為投組 提升防禦力、追求收益升級機會和長期收益潛力機會等廣大投資需求 。

柏瑞全球策略量化債券基金，在一般市況下將採用「40％成熟國家 投資級債＋40％新興市場投資級債＋20％全球高收益債」為資產配置 ，並運用柏瑞集團量化債券投資模組打造最適化投資組合，兼顧成熟 國家和新興市場的投資機會。