疫情催化 ESG企業債將水漲船高

時序即將步入下半年，雖然疫情對各國經濟數據的影響才剛浮現，柏瑞投信表示，全球金融市場流動性已明顯改善，在全球央行各式貨幣和財政政策的刺激下，下半年景氣將開始回到復甦正軌，有助於ESG企業債行情持續上升。這次疫情催生出所謂的「抗疫債券」（Pandemic Bonds），預期在疫情的催化下，2020年ESG概念債券的發行量不但將更上一層樓，其中所謂的「抗疫債券」發行量也將跟著水漲船高。柏瑞ESG量化債券基金經理人施宜君表示，過去6年來，ESG概念債券在歐元區顯著成長，2019年的總發行金額為521億歐元，是2018年294億歐元的近2倍。之前，ESG概念債券發行以綠色債券為主（約占56%）。今年受疫情影響，「抗疫債券」一躍成為發行大宗，約占今年總發行（494億歐元）的74%，達365億歐元。為了協助國際社會降低疫情對經濟的衝擊，世界銀行和非洲開發銀行分別在3月發行了所謂的「抗疫社會債券」（Fight COVID-19 Social Bond）。這2次與對抗疫情相關的債券募集，柏瑞投資皆是參與認購的少數資產管理公司之一。柏瑞投資的永續投資團隊主管艾麗西亞（Alessia Falsarone）表示，會參與這2次抗疫債券的認購，除了善盡資產管理業者的社會責任外，也評估過這是一個好的投資契機。柏瑞投信表示，ESG企業債指數（彭博巴克萊MSCI全球社會責任債券指數）今年以來截至6月5日的漲幅為1.78%，已經轉正。即便如此，目前指數利差（161個基本點）水準依舊高於5年均值（130個基本點），仍具有相當投資價值。看準ESG投資趨勢，柏瑞投信2020年1月推出國內首檔、台灣唯一「ESG因子+量化策略」為訴求的ESG全球債券基金，透過由柏瑞集團固定收益量化投資主管陳海波，所精心打造的獨家量化投資模組有機會獲得較高收益。據公會統計，本基金規模截至4月底為新台幣135億元。小字典：何謂抗疫債券？所謂的「抗疫債券」是指，資金用途至少有一半是用來做為抗疫之用，包括改善公共衛生、研發疫苗或貸款給受疫情影響的企業，就可叫做「抗疫債券」。