目標到期債券基金 穩收益利器

進入2023年，通膨趨緩、升息循環可望逐步畫下休止符，利空因素 漸漸褪去，債市重拾市場目光。但面對明年不確定性猶存的市場環境 ，成熟國家的投資等級債券波動度較低，有助於加強投資組合的防禦 力。因此，聯博投信趁勢推出旗下首檔目標到期債券基金－聯博四年 到期全球美元債券基金，將投資組合全面升級，聚焦成熟市場的投資 機會，並以優質投資等級債券為主，發揮「目標到期債券投資策略」 的特性，提升投資能見度，以因應2023年的不確定性。聯博投信固定收益資深投資策略師江常維指出，今年利率環境改變 ，推升美國投資等級公司債券殖利率來到十年來高點水位5.3％；新 興市場主權債券殖利率也達8.5％。但美國投資等級債券波動度為6. 2％，較新興市場主權債券波動度9.0％要來得相對較低。目前投資等 級債券不僅信用評等較佳、並挾帶評價與收益吸引力，適時讓目標到 期債券基金升級了！聯博四年到期全球美元債券基金是首檔在在美國 聯邦基金利率超過4％後發行的目標到期基金，鎖定較高收益率的時 機點，提升未來四年收益能見度。同時，高度聚焦於成熟市場的投資 等級債券，債券違約風險可望降低，提高投資組合中的債券到期返還 發行面額的機會。邁入2023年，不確定性因素仍將干擾投資市場表現 。江常維認為，雖然沒有人能精準預測市場漲跌，藉由目標到期債券 投資策略的特性，的確可望發揮提升投資能見度的功能。一方面讓「 時間」發揮效用，「債息收入」成為主要收益來源，投資的可預測性 較高。另一方面，回歸債券投資本質，持有債券至到期，投資人無須 時時緊盯進出場時間點，期間只要投資組合中的債券不違約，期滿時 較有機會可返還債券發行面額，藉此克服受市場跌宕起伏影響，聰明 因應市況變化。