優質成長型商品 可配置85% |元大投信

元大投信指出，美國聯準會（Fed）升息，加上俄烏戰爭帶來的影響，不確定氣氛瀰漫金融市場。不過，波動也往往是獲利的機會。建議投資人，優質成長型資產可占85%，包括優質台股、全球人工智慧（AI）及5G關鍵科技族群等；全球實質多重資產基金可占15%，以因應通貨膨脹壓力。

元大投信分析，依照歷史經驗，區域性地緣政治風險對金融市場影響時間短，經濟循環周期終究才是影響市場的主要因素。科技產業在修正一波過後，長線投資價值已浮現，適合逢低擇優布局。在投資策略上，建議分批布局、定期定額為主，遇到超跌時，還可以適時輔以單筆投資。

以元大台灣高股息優質龍頭基金來說，建議可配置25%的比重。這是元大投信的旗艦基金，聚焦有高股息特色的優質龍頭企業，每月配息外，年終還有配息。今年1月，基金月配息及年終配息合計年化配息率達18%，創台股基金的配息紀錄；3月月配息年化配息率也有3.5%，持續吸引逢低加碼、瞄準價低息更高的投資人進場。

到今年2月底，元大台灣高股息優質龍頭基金的規模349億元，是國內規模最大的台股基金，每月定期定額金額超過9,600萬元。到2月底的類股配置以資訊科技股占80.6%最多，其次是原材料股的7.8%，現金部位則有8.4%。基金的前五大持股是台積電、聯發科、環球晶、欣興、聯電。在所有高股息基金中，這檔基金始終維持最高比重的資訊科技股。

元大高科技基金同樣也可配置25%的資金。這檔基金早在1997年就成立，歷經科技泡沫、金融海嘯等事件淬鍊，近三年報酬率達103%，近五年報酬率達182%，今年看多5G、高效運算、車用電子等科技趨勢。基金的前五大持股是台積電、南電、力旺、欣興、矽力-KY。

元大投信指出，科技業一向是「贏家全拿」，科技投資的版圖中，除了台灣，當然也要放眼全球頂尖企業，才能完整涵蓋科技投資上中下游精華。最好以全球布局的ETF，一次涵蓋最具國際競爭力的廠商。

元大投信建議，可透過元大未來關鍵科技（00876）、元大全球AI（00762）這兩檔ETF，來掌握強勢科技股的商機。其中，元大未來關鍵科技通吃5G通訊軟硬體商機，可配置兩成的比重。這檔ETF以美股占32.9%最多，其次是台股的24.5%、日本的19.2%，前五大成分股依次是高通、東京電子、聯發科、應用材料、台積電。

至於元大全球AI，則可配置15%的資金。這檔ETF成立於2019年初，這檔ETF的美股比重更高，達91.8%，台股也有2.7%，前五大成分股依次是英特爾、字母、輝達（Nvidia）、Meta、超微。

通膨居高不下，元大投信看好實質資產的抗通膨能力佳，增值潛力大，具中長期抗震跟漲優勢。例如，房地產所有權人能調漲房租，公用事業也會將成本完全反映於使用者的帳單。實質資產涵蓋房地產、公用事業、基礎建設、能源、原物料等，而且與股市、債市連動性較低。

理柏（Lipper）統計，到2月底，元大實質多重資產基金三個月、六個月、一年報酬表現為同類型（多重資產型）之冠。相較於前一季，這檔基金的原材料股從19%拉高到26.8%，房地產股則從31%調整到25.6%，能源股從15.7%降到13.7%，公用事業股從5%提高到8%；就國別來看，美股占52.4%最多，再來是英國、澳洲、日本、挪威等，比重都不到一成。基金以追求長期實質總回報為目標，並不配息。