台商大挪移 外銀強攻跨境財 |花旗台灣商業銀行

隨著大陸製造成本上升，加上中美貿易戰影響，已造成全球產業鏈加速移動，渣打台灣、匯豐（台灣）、花旗台灣團隊均指出，台灣廠商的海外主場正從大陸遷移到東南亞和台灣，新態樣跨境資金管理需求逐漸浮現，外銀台灣團隊除擴增新部位，也藉機為企金客戶數位系統升級，以讓這波移動可轉化為產業附加價值的提升。

渣打銀行東北亞區經濟學家符銘財指出，台灣今年來的外銷訂單總量持續衰退，但就細項來看，台灣出口美國大幅成長，出口大陸則在下滑，以2018年出口貿易占台灣名目GDP達57％，兩個出口市場的差距正是生產基地移轉所造成。

此外，他指出，台灣今年來半導體資本設備進口意外大幅增加，相對上全球資本支出減少，主要集中在大陸，也是供應鏈調整的影響。

「供應鏈調整目前在高峰」，外銀主管透露，有台商原本海外產能八成在大陸，泰國有二成，在新型態關稅及勞動力考量下，拉大泰國生產比重到七成，同時一邊在大陸拆機器、一邊在泰國裝機器，產能看似減少10％，「一旦完成轉移，營收就回來了」，廠商也在台灣調整產能，衍生新的金流管理需求。

牛津經濟研究院公布此波產業鏈移動的觀察報告，作為企業在勞動力、稅務等重要參考，該院認為，人工成本是供應鏈地點的關鍵驅動因素，估計大陸工資成本上升、勞動力供應動態處於不利態勢，已牽動在大陸低技能製造業向開發中亞洲經濟體轉移，此波受惠獲得大量FDI（外人直接投資）的國家，以印尼、菲律賓和越南為最大嬴家。

對於台商海外金融服務，外銀主管指出，未來台商的大陸生產能量會獨立於海外市場，銀行需要分野台商國際布局中的大陸部位和亞洲其他部位，特別是東南亞地區，一方面深入當地，轉化為新的成長動能，另一方面恢復其原來的出口供應者角色，部分取代大陸，作為出口導向的基地，才能進一步發展。

外銀強調，現在替廠商規劃的跨境資金管理，將超越過往以大陸為主的思維，而是要串聯全球客戶買賣雙方價值鏈、活化供應鏈資金流，並提供跨國平台優質解決方案。