DRAM…我還有三年好光景 |力晶創新投資控股

美中貿易戰正式祭出課徵關稅清單，在科技產品中，美國對中國訴求2025達到自給率項目強烈阻擋，一般認為將讓中國大陸發展DRAM難度提升，DRAM產業至少在未來三年仍處於寡占局面，對台廠南亞科、華邦電、力晶、鈺創、晶豪科等記憶體族群帶來正面效益。

不過，中國大陸已祭出針對三星、SK海力士和美光等三大DRAM進行反壟斷調查，希望打破三家公司持續調漲記憶體價格及控制供給，壓抑中國大陸半導體產業發展，這項調查未來是否會迫使三大廠退步，適度放緩漲幅，甚至小幅降價，是近期可能導致DRAM價格回檔的重要指標，值得密切關注。

但從美中貿易大戰發展，目前情勢對DRAM產業，正面仍多於負面干擾。

全球記憶體龍頭三星半導體事業部日前在提出第2季展望時指出，記憶體事業可望在第2季維持強勢表現，不過，本季NAND報價將呈現疲軟，但伺服器、行動DRAM需求將會續強，且主流高容量DRAM訂單也將會走高。

美光和三星也持相同看法，認為受惠企業級線上交易、自駕車、雲端大數據、網通、行動裝置、物聯網等六大領域對記憶體需求強勁，供給端增幅卻有限，今年記憶體市況仍會健康穩健，其中DRAM價格可持穩到2020年。

反觀NAND Flash，則因主要大廠推進至3D NAND Flash且良率提升，本季價格跌勢加深，不過隨著下季主要手機品牌廠進入備貨旺季，業者預期價格將止跌，甚至會小幅上揚。

國內記憶體廠包括南亞科、華邦電、旺宏和力晶等，在今年股東常會時也都樂觀看待今年表現。南亞科認為，目前大陸發展DRAM還未看到明確成效，短期尚無市場干擾，今年DRAM產業仍會穩健成長。