柏瑞搶頭香 募特別股基金 |柏瑞投信

美國聯準會（Fed）貨幣政策開始正常化，面對緩步升息環境，投資人該選擇何種投標的？

擅長掌握投資趨勢的柏瑞投信，跳脫資產管理業者設計基金產品的傳統思維，推出國內第一檔，唯一以「特別股」為投資標的的柏瑞「特別股息收益基金」，該基金募集上限為新台幣200億元，提供新台幣、美元和人民幣等3種幣別，由台北富邦銀行擔任基金保管機構。

柏瑞投信表示，特別股兼具普通股與債券的性質，但股價波動幅度較普通股小，而持有人可享有固定股利，如果發行特別股的公司破產或下市，持有人受償順序優先於普通股持有人，因此一旦美國企業發行特別股，通常引起搶購熱潮。僅管美國經濟步入復甦，但全球金融市場仍有變數，介於股票與債券之間的特別股是較佳選擇。

柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲表示，Fed已經訂出升息時程，在殖利率攀升的環境下，各類資產均會受到影響，但是長期而言，雖然特別股的信評等級多為投資等級，但與公債的連動性卻相對投資等級債還要低，且特別股還擁有相對較高的股息率，若將特別股加入到投資組合中，有利於提升整體資產投資效率。

柏瑞特別股息收益基金的投資組合，以全球泛金融相關產業包括銀行、保險的持股為主，最高占比合計約70％~80％，掌握金融股在美國利率走升和政策利多的正向發展趨勢，待基金成立後亦將隨市場情況靈活動態調整配置。（李佳濟）