利變年金險 金管會盯 |富邦人壽

金管會釘上利率變動型年金，並且主動致電壽險業高層道德勸說

。金管會新主委陳裕璋在今（19）日對立法院財委會的報告書中

，也提到會對「利率敏感型」保險商品加強監理。

據了解，銷售利變型年金最多的國泰人壽，已決定從5月起大幅下

壓利變型年金銷售額度。國泰人壽4月來自銀行通路的初年度保費

貢獻達64%，較3月提高；新光、富邦人壽銀行通路占比4月則同

步下降，富邦從82%降至79%，新壽則從73.6%降至64%。

銀行通路向來是壽險業銷售保單主力，但壽險公會最新統計顯示

，4月銀行通路銷售的保單初年度保費收入，較3月大減80餘億元

，衰退幅度達11%，為近年首見。

今年至4月底售出的3,700億元新保單中，壽險公司本身行銷體系

占29.33%，賣出2,500億元的銀行通路則占67.89%。壽險公會分析

，消費者購買保險商品轉向儲蓄險、萬能保險與利率變動型保險

，這類保單過去以銀行通路賣的較好，主要是銀行常用類定存為

訴求。

壽險業者表示，4月以來，壽險公司為避免過多資金流入，加上金

管關切，減速銷售銀行通路熱賣的類定存保單，加上民眾預期下

半年中央銀行可能升息，對類定存保單的需求也轉趨觀望，銀行

通路銷售業績下滑，連帶讓壽險業4月初年度保費收入跌破千億元

至967.71億元。

根據統計，銀行通路3月時市占率衝高至70%的新高，但4月因銀

行僅賣出652億元，回落至67.4%；業務員通路則反向提高至近三

成。

金管會對利變型年金銷售已注意多時，特別是市場利率太低，壽

險利變年金「宣告利率」都比存款利率高，例如短年期利變年金

目前「宣告利率」在1~1.12%，比不到1%的定存利率稍高，讓保

險公司這兩年透過利變型年金大量吸金。

金管會則認為，靠類定存保單吸收資金不符合保險原意，保險局

並主動致電壽險業高層，要求對銷售利變年金「降溫」。據了解

，國泰人壽決定，從5月起仍保留利變型年金產品在架上，但不主

動促銷。

據壽險公會統計，4月利變年金新契約保費便達406億元，占當月

新契約保費銷售量的42%，國泰及富邦人壽的新契約保費更有一

半來自利變型年金。其中國壽4月新契約保費收入326.9億元，前

四月新契約保費累積更達1,200億多元。